<<
>>

Оценка бюджетных параметров без учета вклада нефтегазового сектора и влияния мировых цен на нефть

Для обеспечения сбалансированности государственного бюджета в странах, где налоговые поступления находятся в сильной зависимости от экспорта сырьевых ресурсов и цен на мировых рынках сырья, принципиально важно для оценки конъюнктурных рисков для государственного бюджета и границ снижения налоговой нагрузки на экономику выделение структурной и конъюнктурной составляющей в налоговой нагрузке.

Конъюнктурная составляющая включает в себя ту долю налоговых поступлений, которая обусловлена благоприятной ситуацией на внешних рынках.

Структурная же составляющая отражает уровень налогов, которые поступят в бюджетную систему при средних многолетних параметрах внешнеэкономической конъюнктуры.

Возможны разные подходы к выделению структурной и конъюнктурной составляющей налоговой нагрузки. Поскольку динамика мировых цен на нефть является одним из важнейших факторов конъюнктурной составляющей динамики ВВП и налоговых поступлений в России, то, соответственно, одним из возможных способов является определения конъюнктурной составляющей через выделение нефтегазовых доходов в бюджете.

Данный подход реализуется Минфином России с 2007 г. и, по сути, основан на разделении налогов на «структурные» и «конъюнктурные». В данном случае к «конъюнктурным» отнесены те налоги, которые напрямую зависят от цен на нефть и газ. Неоспоримым преимуществом этого подхода являются простота и методическая определенность необходимых расчетов. В то же время данный подход не учитывает влияния внешнеэкономической конъюнктуры на объемы поступлений по другим налогам. Например, совершенно очевидно, что от уровня цен на нефть и газ зависит при

быльность нефтегазового сектора, что, в свою очередь, влияет на сборы по налогу на прибыль.

Указанный выше недостаток преодолевается при применении принципиально иного подхода к выделению структурной и конъюнктурной составляющей налоговой нагрузки.

Данный подход основан не на выделении двух групп налогов, а на выделении структурной и конъюнктурной части в поступлениях по основным налогам, которое проводится на основе эконометрического моделирования зависимости ВВП и налоговых поступлений от основных конъюнктурных факторов, таких как:

- факторы внутреннего спроса (реальные инвестиции в основной капитал и реальные располагаемые доходы населения),

- внешние факторы (мировая цена на нефть),

- прочие факторы (реальный эффективный обменный курс рубля, случайные факторы, обуславливающие краткосрочные колебания и др.).

В первую очередь нами были выделены структурная и конъюнктурная компоненты ВВП. При этом структурный ВВП представляет собой объем ВВП, который мог бы быть получен при средних значениях объясняющих переменных. Любые же отклонения от среднего уровня составляют конъюнктурную компоненту ВВП. Для оценки структурной составляющей ВВП были рассчитаны сглаженные величины объясняющих переменных модели. Исходя из разной природы соответствующих переменных, для сглаживания таких факторов, как реальные инвестиции в основной капитал и реальный эффективный обменный курс использовался фильтр ХодрикаПрескотта. Средняя многолетняя цена на нефть была получена методом скользящего среднего за 25 лет.

На основе полученных коэффициентов были рассчитаны доли конъюнктурного ВВП, объясняемого разными факторами, обозначенными ранее (см. табл. 17).

Налоговые поступления в бюджетную систему РФ разделялись на структурную и конъюнктурную компоненты на основе полученных ранее долей структурного и конъюнктурного ВВП, а также при помощи расчета доли поступлений, зависящей от нефтяных цен (в рамках построения моделей парных регрессий соответствующих налоговых поступлений от номинальных цен на нефть).?

Таблица 17

Динамика структурного и конъюнктурного ВВП: оценка за период 20002008 гг.

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (оценка)

Структурный ВВП, % от ВВП 98,5 97,1 97,1 96,2 90,3 86,1 83,5 81,0 78,6

Конъюнктурный ВВП, % от ВВП 1,5 2,9 2,9 3,8 9,7 13,9 16,5 19,0 21,4

в том числе факторы, влияющие на динамику конъюнктурного ВВП:

внутренний спрос, % от 1,2 1,60,91,1 0,0 0,0 0,8 0,9

ВВП

цены на нефть, % от 1,0 1,2 3,1 4,6 8,1 12,6 14,0 16,1

ВВП

прочие факторы, % от0,7 0,1 0,4 0,4 1,6 1,3 1,7 2,0

ВВП

Справочно: Номиналь7305,6 8943,6 10817,5 13243,2 17048,1 21625,4 26903,5 33113,5 41540,4 ный объем ВВП, млрд руб.

Реальный объемВВП 110,0 105,1 104,7 107,3 107,2 106,4 107,7 108,1 105,6

(в % к предыдущему

году)

Источник: Росстат, МВФ (IFS database, CDROM edition, December 2008), расчеты ИЭПП.

Таблица 18

Динамика структурной и конъюнктурной составляющих налоговых поступлений в бюджетную систему РФ17: оценка за период 20002008 гг., в % к ВВП

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

(оценка)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Налоговые доходы федерального бюджета Поступления, всего 10,6 14,5 16,3 18,9 18,2 18,6 22,3 22,0 21,3 21,2

структурная компонента 10,9 10,6 10,9 15,0 14,0 11,8 12,3 12,2 13,7 14,4

конъюнктурная компонента,0,3 3,9 5,5 3,9 4,2 6,8 10,0 10,0 7,6 6,8

в том числе

внутренний спрос 0,0 0,2 0,30,10,3 0,0 0,0 0,2 0,1 0,1

цены на нефть 0,0 3,8 5,1 4,0 4,4 6,4 9,7 9,5 7,3 5,6

прочие факторы0,00,1 0,0 0,1 0,1 0,4 0,3 0,4 0,2 0,1

Налоговые доходы бюджета расширенного правительства Поступления, всего 31,4 35,7 35,7 35,6 34,6 35,3 36,9 36,9 36,8 35,7

структурная компонента 32,0 30,2 29,9 32,6 31,0 28,2 26,3 25,9 28,2 29,0

конъюнктурная компонента,0,6 5,5 5,8 3,0 3,6 7,1 10,6 11,0 8,6 6,7

в том числе

внутренний спрос 0,0 0,4 0,60,20,4 0,0 0,0 0,3 0,2 0,1

цены на нефть 0,0 5,3 5,2 3,1 3,8 6,5 10,2 10,1 8,1 6,4

прочие факторы0,00,3 0,1 0,2 0,1 0,6 0,5 0,6 0,4 0,2

Налог на доходы физических лиц

Поступления, всего 2,4 2,4 2,9 3,3 3,4 3,4 3,3 3,5 3,8 4,0

структурная компонента 2,4 2,3 2,8 3,2 3,1 3,0 2,8 3,1 3,1 3,3

конъюнктурная компонента, 0,0 0,1 0,1 0,1 0,3 0,4 0,5 0,4 0,7 0,7

в том числе:

внутренний спрос 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1

цены на нефть 0,0 0,0 0,1 0,1 0,2 0,4 0,4 0,4 0,7 0,6

прочие факторы 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0

Единый социальный налог

Поступления, всего 5,8 7,0 6,6 6,3 2,0 2,0 2,0 1,9

структурная компонента – 6,0 6,8 6,4 5,7 1,7 1,7 2,8 2,7

Продолжение таблицы 18

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

конъюнктурная компонента, – 0,2 0,2 0,2 0,6 0,3 0,30,80,7

в том числе:

внутренний спрос – 0,1 0,00,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

цены на нефть – 0,1 0,2 0,3 0,5 0,2 0,20,70,7

прочие факторы – 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,00,1 0,0

Налог на прибыль организаций

Поступления, всего 4,6 5,4 5,7 4,3 4,0 5,1 6,2 6,2 6,6 6,0

структурная компонента 4,5 5,3 5,6 4,1 3,6 4,5 5,3 6,1 4,8 4,1

конъюнктурная компонента, 0,1 0,1 0,1 0,2 0,4 0,6 0,8 0,1 1,8 1,9

в том числе:

внутренний спрос 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 1,3 1,5

цены на нефть 0,1 0,1 0,1 0,2 0,3 0,6 0,7 0,1 1,3 1,5

прочие факторы 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,00,80,7

Налог на добавленную стоимость

Поступления, всего 5,9 6,2 7,2 7,0 6,7 6,3 6,8 5,7 6,9 5,1

структурная компонента 5,8 6,1 7,0 6,7 6,1 5,5 6,0 5,6 7,2 5,3

конъюнктурная компонента, 0,1 0,1 0,2 0,3 0,6 0,8 0,9 0,10,30,2

в том числе:

внутренний спрос 0,1 0,1 0,10,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

цены на нефть 0,1 0,1 0,1 0,3 0,5 0,7 0,7 0,10,30,1

прочие факторы0,10,1 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 0,00,1

Примечание.

«—» – ЕСН не взимался.

Источник: Минфин России, Росстат, МВФ (IFS database, CDROM edition, December 2008), расчеты ИЭПП.

Большая доля конъюнктурной составляющей налоговых поступлений в бюджет расширенного правительства и федеральный бюджет обеспечивалась за счет вклада растущих нефтяных цен (табл. 18): в 2006 г. за счет конъюнктурной составляющей в бюджет расширенного правительства поступило 11,0% ВВП (в том числе вклад нефтяных цен 10,1% ВВП), в федеральный бюджет 10,0% ВВП (в том числе, вклад нефтяных цен 9,5% ВВП). Начиная с 2007 г., наблюдается постепенное сокращение конъюнктурной составляющей, что можно связать с постепенным исчерпанием роли конъюнктурных факторов в динамике совокупных поступлений. Так, в 2007 г. конъюнктурная компонента налоговых доходов расширенного правительства составила 8,6% ВВП и федерального бюджета – 7,6%, тогда как в 2008 г. – 6,8% и 6,7% ВВП, соответственно.

Подобная логика покомпонентного разделения применима и к налогу на доходы физических лиц. Как видно из табл. 18, доля конъюнктурной составляющей НДФЛ в

2006 г. составила 0,4% ВВП, в 2007 и 2008 гг. эта доля составила 0,7% ВВП. По всей вероятности, подобная динамика связана, с одной стороны, с ростом доходов населения в условиях благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры в 2007 г., ас другой – влиянием мирового финансового кризиса во втором полугодии 2008 г.

Конъюнктурная компонента поступлений по единому социальному налогу в

2006 г. составляла 0,3% ВВП (из которых 0,2% – за счет положительной динамики цен на нефть); в 2007 и 2008 гг. знак этой компоненты стал отрицательным (0,8 и0,7% ВВП, соответственно), что можно объяснить регрессивной шкалой ЕСН (иными словами, снижением эффективной ставки этого налога при росте заработной платы), и, соответственно, ростом роли структурных факторов в налоговых поступлениях по ЕСН (2,8 и 2,7% ВВП) в этот период.

Заметим, что доля конъюнктурной компоненты налоговых поступлений по налогу на прибыль организаций в 2006 г.

оказалась невелика: она составила 0,1% ВВП, основная доля поступлений при этом обеспечивалась за счет роста нефтяных цен и факторов внутреннего спроса. Напротив, к 2008 г. она выросла до 1,9%, что можно объяснить скачком нефтяных цен во втором полугодии 2007 г. ив первом полугодии 2008 г. (см. рис. 18).

цена на нефть марки Брент в реальном выражении (2007=100) цена на нефть марки Брент в номинальном выражении

Источник: МВФ (IFS database, CDROM edition, October 2008), расчеты авторов.

Рис. 18. Динамика номинальной и реальной (в ценах 2007 г.) цен на нефть марки Брент (дол./бар.) в годовом исчислении, 19992008 гг.

Из табл. 18 видно, что, как и в случае с ЕСН, конъюнктурные факторы оказывают небольшое влияние на НДС: в 2006 г. конъюнктурная компонента поступлений по данному налогу составила всего 0,1% ВВП, тогда как в 2007 и 2008 гг. ее знак отрицателен (0,3% и0,2% ВВП, соответственно). Подобный результат можно объяснить усилением роли структурных факторов в динамике поступлений НДС, а именно описанными в предыдущем параграфе изменениями в законодательстве по данному налогу, вступившими в силу в последние годы.

Подводя итоги анализа структурной и конъюнктурной компонент налоговых поступлению в бюджетную систему России за период 19992008 гг., можно сделать следующие основные выводы.

Как показано в табл. 18, структурная компонента налоговых поступлений, главным образом, увеличивалась до 20022003 гг. После 2003 г. растет влияние благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры на налоговые поступления, соответствено происходит снижение структурной и увеличение конъюнктурной составляющей, которая достигла своего максимального значения в 2006 г. В дальнейшем вновь усиливается роль факторов внутренней экономической активности, которые в качестве основы имеют опережающий рост инвестиций.

С учетом вышесказанного, в целом с 2002 по 2008 г. конъюнктурная составляющая налоговых поступлений бюджет расширенного правительства выросла с 3,0 до 6,7% ВВП, в федеральный бюджет – с 3,9 до 6,8% ВВП, поступлений НДФЛ – с 0,1 до

0, 7% ВВП, налога на прибыль – с 0,2 до 1,9%. Благоприятная динамика мировых цен на энергоносители не оказала практически никакого влияния на такие налоги, как ЕСН и НДС, в поступлениях которых более значимую роль играют структурные факторы, в первую очередь, изменения налогового законодательства, а также особенности функционирования указанных налогов.

* * *

В заключении настоящего раздела представляется целесообразным еще раз выделить основные тенденции и определить возможные перспективы развития бюджетной системы Российской Федерации.

1. Прогрессирующее ухудшение финансового состояния хозяйствующих субъектов вследствие развития кризисных явлений в российской экономике неизбежно повлекло за собой снижение бюджетных доходов и поставило под вопрос финансовую устойчивость всей бюджетной системы страны. Сокращение доходов расширенного правительства по сравнению с 2007 г. составило 1,7 п.п. ВВП и было обусловлено, прежде всего, сокращением налоговых поступлений (на 1,8 п.п. ВВП). Основным фактором изменений в динамике налоговых поступлений по сравнению с 2007 г. явился внутренний НДС, уплата которого с начала 2008 г. осуществляется на квартальной основе. Этим обстоятельством объясняются всплески налоговых поступлений в январе, апреле, июле и октябре, а также последовавшие за ними в течение двух месяцев снижения доходов по сравнению с соответствующими периодами 2007 г., когда при отсутствии поступлений от НДС возмещения налога из бюджета продолжались.

2. Следует отметить направленность проводимой Минфином в 2008 г. налоговой политики на сокращение зависимости налоговых доходов бюджетной системы от мировых цен на нефть. В частности, полемика Минфина и МЭРа летом 2008 г. по поводу снижения ставки одного из двух налогов – НДС или налога на прибыль – завершилась в пользу Минфина: с 2009 г. ставка налога на прибыль снижена до 20%. В современных условиях с учетом сложившейся тенденции к снижению структурной компоненты доходов бюджетной системы (т.е. компоненты, не зависящей от мировых цен на нефть) необходимо, по меньшей мере, сохранить качество администрирования базы и ставок налогов, в меньшей мере непосредственно зависящих от мировых цен на нефть (налог на добавленную стоимость, акцизы).

3. Высокие нефтегазовые доходы 2008 г. позволили создать существенный финансовый резерв в виде профицита бюджета, что сделало возможным не только в полном объеме выполнить взятые государством расходные обязательства, но и обеспечить пополнение Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. В конечном итоге объем накопленных средств в Резервном фонде и Фонде национального благосостояния на начало 2009 г. составлял в рублевом эквиваленте 9,7% и 6,2% ВВП соответственно.

4. Расходы бюджета расширенного правительства, хотя и снизились в долях ВВП (на 0,4 п.п. до 33,7% ВВП), но все же в значительно меньшей степени, чем доходы. Это привело к существенному сокращению профицита на 1,3 п.п. до 4,8% ВВП. Попрежнему неудовлетворительной можно назвать ситуацию с кассовым исполнение расходных обязательств в течение финансового года. И хотя по сравнению с 2007 г. наметились незначительные сдвиги в положительную сторону по данному параметру (по итогам первого полугодия кассовое исполнение увеличилось с 33,2% в 2007 г. до 38,7% в 2008 г.), тенденция к росту расходов в конце года остается неизменной.

5. Негативный внешнеэкономический фон и сокращение объемов поступлений от внутренних налогов обуславливают необходимость проведения более сдержанной бюджетной политики, основанной на взвешенном соизмерении объемов принимаемых обязательств с возможностями их финансирования. Сравнительный анализ функциональной структуры расходов расширенного правительства в странах ОЭСР и РФ позволяет отметить, что резервы сокращения следует искать по таким разделам, как «Жилищнокоммунальное хозяйство» (в России расходы по финансирование ЖКХ в среднем в два раза выше, чем в странах ОЭСР), «Национальная оборона» и «Национальная безопасность и правоохранительная деятельность». Безусловно, в условиях объективного ухудшения криминогенной ситуации в стране урезать расходы на обеспечение национальной безопасности и правопорядка следует крайне взвешенно и осторожно, компенсируя их сокращение повышением эффективности использования оставшихся бюджетных средств. В то же время при накладываемых кризисом бюджетных ограничениях серьезная оптимизация военных расходов с последующей трансформацией полученной экономии в финансирование экономики выглядит полностью оправданной.

6. Несмотря на целесообразность проведения более сдержанной бюджетной политики, внесенные в Правительство РФ поправки в закон о бюджете на 2009 г. предполагают, напротив, расширение расходных обязательств как способа финансирования антикризисных мер.

По сравнению с действующей редакцией закона о федеральном бюджете на

2009 г. прогнозируемый объем доходов снизится с 10,93 трлн руб. (21,23% ВВП) до 6,71 трлн руб. (16,6% ВВП). Более 60% этого снижения связано с сокращением поступлений от НДПИ и экспортных таможенных пошлин, формирующих нефтегазовые доходы бюджета. Помимо снижения нефтегазовых доходов наибольшее падение поступлений следует ожидать по налогу на прибыль, НДС, по налогу на доходы физических лиц и ЕСН, что будет обусловлено ухудшением финансового состояния российских предприятий, сокращением деловой активности, увеличением количества безработных, снижением доходов от трудовой и предпринимательской деятельности.

Антикризисный характер бюджета проявляется в перераспределении расходов (предложено сократить ранее утвержденные бюджетные ассигнования на 943,3 млрд руб.) в пользу финансирования приоритетных направлений антикризисной программы, одобренной Правительством РФ: порядка 1,61 трлн руб. планируется направить на мероприятия по стабилизации финансового рынка, поддержке отраслей экономики и социальной защите населения.

Данные меры не являются неожиданными, их реализация в той или иной мере осуществлялась на протяжении предыдущих лет. Другое дело, что в сложившихся условиях им стало уделяться приоритетное внимание, в результате чего была предпринята попытка комплексного решения существующих проблем в данных направлениях. Однако эти меры несколько запоздали и не носят превентивный характер, так как спад производства и снижение предпринимательской активности уже начались. Переломить начавшуюся тенденцию даже посредством дополнительных вливаний государственных

средств едва ли удастся, тем более что нет гарантий их эффективного использования, однако смягчить падение вполне реально.

В конечном итоге общий объем расходов возрос по сравнению с ранее утвержденным объемом на 667,3 млрд руб. и запланирован в размере 9,69 трлн руб. (24% ВВП). Впервые в 2000х годах зафиксирован дефицит федерального бюджета, которые должен составить 2,98 трлн руб. (7,4% ВВП). В связи с тем, что финансирование дефицита будет осуществляться посредством использования средств Резервного фонда, инфляционное давление на рубль от увеличения расходов едва ли будет значительным, так как вливания дополнительных средств будет происходить на фоне кризиса спроса, когда стоимость денег существенно возрастает. Уже сейчас по ряду товарных групп наблюдает снижение или стабилизация розничных и промышленных цен, а потому равномерное осваивание дополнительных бюджетных средств не должно иметь выраженный инфляционный эффект.

7. Обращает на себя внимание и отказ Правительства от практики составления трехлетнего бюджета. Безусловно, при существующей неопределенности нельзя добиться высокого качество трехлетнего бюджетного планирования. Однако следует осознавать, что возврат к однолетнему бюджету является шагом назад на пути развития стратегического планирования, так как ухудшает общественное понимание проводимой Правительством РФ долгосрочной бюджетноналоговой политики, не позволяет перейти к среднесрочным государственным контрактам, не формирует основ для повышения прозрачности финансового обеспечения государственных инвестиционных расходов.

<< | >>
Источник: Е. Т. Гайдар. Кризисная экономика современной России. Тенденции и перспективы. 2010

Еще по теме Оценка бюджетных параметров без учета вклада нефтегазового сектора и влияния мировых цен на нефть:

  1. Динамика мировых цен на нефть и газ в 2008-2009 гг.
  2. Нефтегазовый сектор.
  3. Динамика и структура добычи и переработки в нефтегазовом секторе в 2008-2009 гг. и предшествующем периоде
  4. Прогноз социально-экономического развития и бюджетных параметров
  5. Бюджетные регуляторы как инструмент управления государственным сектором
  6. 8.6. Организация учета вкладов по договору простого товарищества
  7. 8.6. Организация учета вкладов по договору простого товарищества
  8. 8.6. Организация учета вкладов по договору простого товарищества
  9. Оценка трудового вклада
  10. Марк Гоулстон, Джон Уллмен. Искусство влияния. Убеждение без манипуляций, 2013
  11. Второй Тип, Май 94 Сырая Нефть – 60-Минутный График 60-минутный графикМай 94 Сырая нефть