<<
>>

1.3. Виды денег: их особенности и характеристика

Деньги в своем историческом развитии выступали в двух видах: действительные деньги и знаки стоимости (заменители действительных денег).

Действительные деньги - деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует 14 реальной стоимости, т.

е. стоимости металла, из которого они изготовлены. Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) имели разную форму. Монеты более позднего развития денежного обращения имели установленные законом отличительные признаки (внешний вид, весовое содержание). Наиболее удобной для обращения оказалась круглая форма монеты (меньше стиралась), лицевая сторона которой называлась аверс, оборотная - реверс и обрез - гурт. С целью предотвращения монет от порчи гурт делался нарезным.

Первые монеты стали чеканить в Древнем Китае и Древнем Лидийском государстве в VII в. до н. э., а «монетой» впервые стали называть стандартные куски металла в Риме в 279 г. до н. э. Первым государем, изобразившим свой профиль на монете, был Александр Македонский.

В Киевской Руси первые чеканные монеты относятся к вв.

Первоначально в обращении находились одновре

менно златники (монеты из золота) и сребреники (монеты из серебра).

К золотому обращению страны перешли во второй половине XIX в. Первой из этих стран была Великобритания, которая вместе со своими колониями и доминионами занимала первое место по добыче золота. Причинами перехода к металлическому обращению и, прежде всего к золотому, послужили свойства благородного металла, делающего его наиболее пригодным для выполнения назначения денег: однородность по качеству, делимость и соединяемость без потери свойств, портативность (большая концентрация стоимости), сохраняемость, сложность добычи и переработки.

Особенность таких денег состоит в том, что они обладают собственной стоимостью и не подвержены обесцениванию.

Это значит, что при наличии полноценных золотых денег в обороте в количестве, превышающем действительную потребность, они уходят из оборота в сокровище. При увеличении потребности оборота в наличных деньгах золотые монеты беспрепятственно возвращаются в оборот из сокровища. При таких условиях не возникает необходимость в определенных мерах по регулированию массы денег в обращении в соответствии с потребностями оборота, что характерно для бумажных денежных знаков.

Так как монеты чеканились как из драгоценных металлов, так и из более дешевых цветных металлов и сплавов, металлические деньги можно подразделить на полноценные монеты и разменные монеты.

Полноценные монеты находились в обращении при металлической денежной системе и выполняли все функции денег. Разменная монета изначально представляла собой дробную часть полноценной монеты. Но впоследствии в обращение были выпущены неполноценные монеты, которые изготавливались либо из низкопробного серебра, либо из недрагоценных металлов. Чеканка разменных монет происходила в закрытом порядке из принадлежащего государству металла на государственном монетном дворе. Это обеспечивало государству монетный доход, определяющийся как разница между номинальной стоимостью монет и ценой содержащегося в них металла.

Чеканка монет представляет собой, в своем роде, эмиссию денег (от латинского «emission» означает «выпуск»). В различные исторические эпохи механизм эмиссии денег и ее границы определялись видами используемых денег. Эмиссия денег - это выпуск в обращение всех видов денежных знаков. Она направлена на увеличение денежной массы в обороте.

Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки, основными из которых являются:

- дороговизна использования золотых денег;

- золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала полную потребность в деньгах;

- золотые деньги не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот;

- золотое обращение не обладало экономической эластичностью, т.

е. быстро расширяться или сжиматься.

Расширение объемов товарного производства при капитализме повлекло за собой рост обменных операций. Полноценные деньги не в состоянии были обеспечить расту 16 щие потребности хозяйства в денежном товаре изза высоких издержек его производства и обращения. Поэтому возникла потребность их замены вначале бумажными деньгами, а затем - кредитными и электронными.

Знаки стоимости (заменители действительных денег) - деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т. е. затраченного на их производство общественного труда.

Коренной и качественный перелом при выполнении деньгами функции средства обращения наступил с введением в обращение денежных знаков на бумажных носителях. Впервые бумажные деньги появились в Китае в 12 в. н. э. Они изготавливались из внутренней части древесной коры (бумаги). На них наносились определенные знаки и печати, подтверждающие различную покупательную способность. В Европе и Америке бумажные деньги появились значительно позже, в конце 17 века. На территории Северной Америки они были введены в обращение в 1690 г., во Франции - в 1726 г., в России (назывались «ассигнации») - в 1769 г., в Англии - в 1797 г. Появление бумажных денег в обращении создало условия для обособления и утверждения национальных денежных систем. Изучением истории денег занимается специальная наука - «бонистика».

Экономическая сущность бумажных денег сводится к тому, что их появление в обороте исходит не из потребностей самого товарооборота, а из потребностей самого государства в полном или частичном финансировании своих расходов, не покрытых текущими доходами. Кроме того, отличительной особенностью бумажных денег является то, что они не обладают самостоятельной стоимостью.

Эмитентами бумажных денег является государство в лице казначейства или министерства финансов, причем оно может выпускать их в любом объеме, в то время как потребность в них определяется потребностями товаро и платежного оборота. Кроме того, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения.

В результате бумажные деньги переполняют каналы обращения и обесцениваются.

Можно выделить основные причины обесценивания:

- избыточный выпуск в обращение государством бумажных денег;

- упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги;

- неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны (платежный баланс).

Государство, обладая монополией на эмиссию бумажных денег, извлекает из них эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений.

Эмиссионный доход казны представляет собой разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и себестоимостью их производства.

Итак, сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно их не разменивают на золото и наделены государством принудительным курсом.

Возникновение и развитие кредитных денег непосредственно связано с возникновением и развитием капиталистического способа производства, при котором в товар превращаются все факторы производства - предметы труда, орудия труда и непосредственно сам труд. Кроме того, в оборот пускаются не только товары в форме отдельных видов продукции, но и капитал, который находится в постоянном движении, превращаясь из товарной формы в денежную и наоборот. В то же время создаются условия для превращения денег в особую форму товаров, через механизм трансформации промышленного капитала. Поэтому возникла необходимость в появлении принципиально нового вида денег, которые получили название кредитных денег.

Кредитные деньги (банкноты) возникают с развитием товарного производства, когда купляпродажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит).

Кредитные деньги прошли следующий путь развития: чек, вексель, банковский сертификат, облигация, пласти 18 ковые карточки, электронные системы оптовых платежей, системы онлайновых платежей.

Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Чекодателем является лицо (юридическое или физическое), имеющее в банке денежные средства, которыми можно распоряжаться путем выставления чеков. Эти денежные средства депонируются на отдельном счете; плательщиком по чеку может быть указан только тот банк, в котором они депонированы. Чекодержатель - это лицо, в пользу которого выдан чек.

Чек может быть сразу предъявлен к оплате. По денежному чеку выдаются наличные деньги. По расчетному чеку денежные средства перечисляются со счета чекодатетя на счет чекодержателя.

Обязательными реквизитами чека являются: наименование «чек»; поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму; наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть осуществлен платеж; указание валюты платежа; указание даты и места составления чека; подпись чекодателя.

Если чекодателем является организация, то необходима подпись руководителя и главного бухгалтера, а также печать организации. За рубежом достаточно подписи одного руководителя.

Чеки бывают именные, предъявительские и ордерные. Именной чек выписывается на определенное лицо и передаче другому лицу не подлежит. Чек на предъявителя может переходить от одного лица к другому путем его передачи. Ордерный чек выписывается на определенное лицо, но может быть передан другому лицу с помощью передаточной надписи, именуемой индоссаментом. В индоссаменте может конкретно указываться лицо, которому передается чек, а может просто стоять надпись «платить предъявителю».

Чекодержатель, передающий комулибо чек с помощью индоссамента, является индоссантом. Лицо, которое в результате поставленного индоссамента становится новым владельцем чека, является индоссатом.

Индоссамент ставится на оборотной стороне чека; количество индоссаментов не ограничивается. Банк, открывший клиенту чековый счет, выдает ему бланки чеков вместе с чековой книжкой, в которой указываются: сумма, в пределах которой можно выписывать чеки, банкплательщик (наименование, адрес), чекодатель, образец его подписи и номер счета, с которого будет проводиться списание денежных средств для оплаты чека. Чековая книжка служит подтверждением того, что ее владелец имеет право быть чекодателем.

Пластиковые карточки. С развитием во второй половине XX в. платежных систем, позволяющих осуществлять розничные платежи в электронной форме, появляется новый платежный инструмент - пластиковая карта. Пластиковая карта - это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющий наличие в соответствующем учреждении счета владельца пластиковой карты и дающий право на приобретение товаров и услуг по безналичному расчету.

Банковские карты появились в начале 50х гг. XX столетия. В настоящее время в обращении находится свыше 2,7 млрд. банковских карт, которые выпускаются преимущественно международными платежными системами или кредитными компаниями. Крупнейшими международными карточными платежными системами являются VISA International (более 21 тыс. банков) и Europa International (более 28 тыс. банков). На их долю приходится около 80% всех банковских карт. Особым видом платежных карт являются карты туризма и развлечений, эмитентами которых являются кредитные компании, такие как «American Express», «Diners Club» и др.

Можно выделить три основных функции пластиковой карты:

- является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте; 20

- выступает средством платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами;

- служит инструментом получения денег с расчетного счета в любое время.

Внедрение электронных и информационных технологий в банковскую систему позволило применять в качестве платежнорасчетного документа пластиковые карточки. Различают дебетные и кредитные пластиковые карточки.

Дебетная карточка позволяет ее владельцу осуществлять расчеты только в пределах той суммы, которая находится на его отдельном (карточном) счете в банке.

Кредитная карточка дает возможность ее владельцу проводить расчеты денежными средствами банка, которые могут быть ему предоставлены в пределах определенного установленного банком лимита. Владелец кредитной карточки ежемесячно получает от банка счет, содержащий размер предоставленного кредита, и проценты по нему. При несвоевременной оплате счета начисляется пеня.

Пластиковые карточки, выдаваемые юридическим лицам, называют корпоративными. Они также могут быть как дебетными, так и кредитными. Пользоваться ими могут держатели, уполномоченные этими юридическими лицами.

Практически все пластиковые карточки позволяют обналичивать лежащие на банковском счете деньги в любом банкомате. Кроме того, при помощи банкомата владелец карточки может также внести деньги на свой счет в банке, обменять иностранную валюту на национальную, получить информацию о состоянии своего счета.

Деятельность банка по обслуживанию пластиковых карточек называют эквайрингом. Эквайринг на территории России обеспечивается кредитными организациямирезидентами в соответствии с Положением Центрального банка РФ от 24 декабря 2004 г. № 266П «О порядке эмиссии кредитными организациями банковских карт и осуществления расчетов по операциям, совершаемым с их использованием».

Банковским сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая внесение в банк срочного клада и дающая право вкладчику по истечении установленного срока получить обратно сумму вклада и проценты по нему.

Банковский сертификат называют депозитным, если вкладчик - юридическое лицо, и сберегательным - если вкладчик физическое лицо. Денежные расчеты по купле продаже депозитных сертификатов осуществляют в безналичном порядке, а сберегательных - как в безналичном порядке, так и наличными средствами.

Банк может предусматривать возможность досрочного предъявления сертификата к оплате. В этом случае выплачиваются сумма вклада и проценты по вкладам до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процента. Сертификаты могут быть именными и на предъявителя.

Обязательными реквизитами сертификата являются: наименование «сберегательный (или депозитный) сертификат»; номер и серия сертификата; дата внесения вклада или депозита (т. е. вклада юридического лица); размер вклада или депозита; безусловное обязательство банка вернуть внесенную сумму и выплатить проценты по ней; ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате; дата востребования суммы по сертификату; наименование, местонахождение и корреспондентский счет банка, открытый в Банке России; печать банка и подписи двух лиц, уполномоченных банком для подписания сертификатов; подпись руководителя и печать юридического лица, либо подпись физического лица.

Для именного депозитного сертификата также указываются: наименование и местонахождение вкладчика - юридического лица, фамилия, имя, отчество и паспортные данные вкладчика - физического лица;

Право требования по банковскому сертификату может уступаться одним лицом - другому. Банковские сертификаты на предъявителя переходят от одного владельца к другому путем простого вручения. Передача именных сертификатов 22 (как сберегательных, так и депозитных) оформляется на оборотной стороне или дополнительных приложенных к сертификату листах (приложениях) двусторонним соглашением лица, уступающего свои права, и лица, приобретающего их.

Правила по выпуску и оформлению депозитных и сберегательных сертификатов в Российской Федерации регулируются Письмом Центрального банка РФ от 10 февраля 1992 г. № 14320 Положение «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций».

Вексель - это ценная бумага, дающая право ее держателю в казанный срок требовать с должника уплаты обозначенной денежной суммы.

В зависимости от того, кем был выписан вексель - должником или кредитором, различают векселя простые и переводные.

Простой вексель выписывает должник и передает кредитору, т. е. по своей сути он является долговой распиской, безусловным обязательством должника возвратить кредитору определенную сумму в указанный срок. Должник в этом случае является векселедателем, т. е. лицом, выписывающим вексель, а кредитор - векселедержателем, т. е. лицом, в пользу которого будет совершен платеж.

Переводной вексель вписывает кредитор. Он представляет собой приказ кредитора - должнику уплатить обозначенную сумму третьему лицу. В этом случае векселедателем является кредитор, а векседержателем - третье лицо.

Переводной вексель не имеет юридической силы без акцепта должника (т. е. его письменного согласия), который ставится на лицевой стороне векселя в виде слова «акцептирован». Акцептом считается и просто подпись должника на лицевой стороне векселя.

Переводной вексель называется тратта; кредитор, выписывающий его, является трассантом, должник - трассатом, а третье лицо, в пользу которого будет осуществлен платеж - ремитентом.

Доверие к векселю возрастает, если на нем поставлен аваль - надпись гаранта (авалиста), влекущая за собой его обязательство погасить долг в случае несостоятельности должника. Аваль может быть полным (на всю сумму долга) и частичным. В роли авалиста, как правило, выступает банк.

В зависимости от того, что было предоставлено в долг (деньги или товары), различают векселя финансовые и коммерческие. Вексель, которым оформляют предоставление в долг денег, считают финансовым, а товаров (т. е. отгрузка товаров с отсрочкой платежа) - коммерческим.

Передачу векселя от одного лица к другому осущест ляют с помощью индоссамента, который ставится на его оборотной стороне. Если индоссамент не указывает нового владельца, а выражается в надписи «платите предъявителю» и подписи индоссанта, дальнейшую передачу векселя можно осуществлять путем простого вручения.

Если должник в указанный срок не оплачивает вексель, векселедержатель должен совершить досудебную процедуру - протест, т. е. официально зафиксировать на векселе отказ в платеже. После совершения протеста векселедержатель получает право на взыскание суммы платежа по векселю в судебном порядке.

Бланки векселей изготавливают полиграфические предприятия, имеющие лицензию Минфина России на производство бланков ценных бумаг. Обязательными реквизитами векселя являются: наименование «вексель»; безусловное обязательство (или приказ) уплатить определенную сумму; наименование плательщика; наименование первого векселедержателя; срок и место платежа; дата и место составления векселя; подпись векеледержателя.

Правовой основой международной практики обращения векселей являются вексельные конвенции, принятые в Женеве в 1930 г., которые установили единый закон о переводном и простом векселе и разрешили вопросы, связанные с их обращением.

В России вексельное обращение регулируется Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48ФЗ «О переводном и простом векселе». Этот закон подтверждает действие Положения о простом и переводном векселе, утвержденного По 24 становлением ЦИК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341, которое было основано на Международной конвенции о векселях.

Облигация - ценная бумага, удостоверяющая предоставление на определенный срок денежных средств ее эмитенту и дающая право получить их обратно с какимлибо доходом. В зависимости от того, в какой форме будет получен доход, можно выделить несколько видов облигаций.

Купонные облигации продаются и выкупаются эмитентом по номиналу, однако к ним прилагаются купоны (отрезные талоны), на каждом из которых указан срок получения владельцем определенного процентного дохода. Таким образом, доход по купонным облигациям получают в форме процентов (к номиналу), которые выплачиваются не единовременно, а в течение всего срока обращения облигаций. Обычно купонная облигация предусматривает не фиксированный, а плавающий процент, который определяется эмитентом отдельно по каждому купону и объявляется незадолго до начала выплат.

По облигациям с нулевым купоном проценты не выплачиваются, их держатели получают доход при выкупе облигации эмитентом.

Выигрышные облигации (выпускаемые государством) продаются и выкупаются по номиналу, доход по ним (в виде выигрышей) получают отдельные владельцы по итогам регулярно проводимых тиражей.

Любые облигации не выкупаются эмитентом до наступления срока их погашения.

В зависимости от оформления облигации различают именные (зарегистрированные) и на предъявителя. Владельцами именных (зарегистрированных) облигаций выдается сертификат - документ, свидетельствующий о принадлежности указанному в нем лицу определенных облигаций и праве этого лица на получении дохода, предусмотренного условиями выпуска. Облигации на предъявителя передаются новому владельцу путем простого вручения, а именные облигации перерегистрируются.

В зависимости от того, кто является эмитентом, различают облигации государственные и корпоративные (облигации юридических лиц).

Обязательными реквизитами облигации являются: наименование эмитента; указание вида облигации; номинальная стоимость; дата выпуска и срок погашения; определение дохода по облигации; дата и место выплаты дохода; указание о разрешении на выпуск (регистрация эмиссии).

Электронные системы оптовых платежей. Данные системы используются для проведения сделок на крупные суммы. Электронные системы оптовых платежей представляют собой платежные системы, позволяющие осуществлять в электронной форме платежные операции большой стоимости между банками, коммерческими компаниями и государственными учреждениями. Расчеты осуществляются с использованием трансакционных счетов кредитных организаций, поэтому такие оптовые системы оперируют депозитными деньгами. Электронные системы оптовых платежей появились в конце 1960х гг. и получили широкое распространение в 19701980е гг. Основными их элементами являются:

- клиринговые расчетные системы, которые производят взаиморасчет по счетам своих клиентов (неттинг) в определенный момент времени, как правило, по окончании рабочего дня. Такие системы могут быть двусторонними и многосторонними. Основными недостатками таких систем являются недостаточная оперативность в проведении платежей, а также наличие риска ликвидности;

- валовые системы расчетов в режиме реального времени. В настоящее время эти системы уже заменили неттинг во многих странах. С их появлением риск ликвидности и системный риск банковского сектора значительно снизились.

Двумя крупнейшими системами электронных оптовых платежей являются CHIPS и FedWire в США. Система CHIPS (Clearing House Interbank Payment Systems) - это межбанковская система клиринговых расчетов, в которой 26 расчеты производятся через резервные счета своих клиентов. Система FedWire - это клиринговая сеть, которой владеет и управляет Федеральная резервная система (ФРС) США. Все депозитные учреждения, которые должны хранить резервы в ФРС, имеют доступ к системе FedWire. Система осуществляет переводы средств в режиме реального времени.

Особенностью данных систем электронных оптовых платежей является - специализация на различных типах сделок. В системе CHIPS большинство «переводов связано с внешней торговлей и сделками с евровалютой. В системе FedWire основными типами сделок являются: перевод федеральных фондов из одних депозитных учреждений в другие; покупка и продажа государственных ценных бумаг.

Можно выделить три основных достоинства электронных систем оптовых платежей: увеличение скорости взаиморасчетов, снижение себестоимости платежных операций, упрощение обработки банковской корреспонденции.

Системы онлайновых платежей. В настоящее время в связи с активным развитием электронной экономики все большее распространение получают системы онлайновых платежей (системы онлайнового банкинга). Системы онлайновых платежей представляют собой новые электронные платежные системы, позволяющие напрямую в режиме реального времени осуществлять платежи со счета плательщика и зачислять денежные средства на счет получателя. В настоящее время одними из наиболее развитых направлений развития онлайновых платежей являются системы онлайнового банкинга.

<< | >>
Источник: С. П. Иванова. ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ. 2007

Еще по теме 1.3. Виды денег: их особенности и характеристика:

  1. Основы инвестиционной математики. Стоимость денег во времени: наращение и дисконтирование денег
  2. Основные виды транспорта и их характеристика
  3. 2. Виды хозяйственного учета. Характеристика и взаимосвязь
  4. Искусство Сохранения Своих Денег и Зарабатывания Посредством Них Новых Денег
  5. 20.3. Виды сделок на российских биржах и их особенности
  6. Виды и особенности образования международных цен
  7. 7.3. ВИДЫ ЦИКЛОВ И ИХ ОСОБЕННОСТИ
  8. Виды информации и их особенности
  9. Технические характеристики и особенности обращения векселей и простых складских свидетельств
  10. Ценные бумаги, их виды и особенности
  11. 11.2. Виды и особенности обращения ценных бумаг
  12. Аналитические процедуры в аудите. Виды и особенности их применения
  13. 86. Документальная ревизия: сущность, виды, задачи, особенности
  14. 1.2. Функции денег