<<
>>

+ 1.000.000 USD - 1.550.000 DEM

В самом общем виде с точки зрения бухгалтерского баланса создание открытой позиции можно изобразить в виде последо­вательных операций (при этом мы абстрагируемся от множества деталей).

1) Создание банка и открытие клиентом расчетного счета в долларах США:

Табл. 10

Активы Пассивы
Корсчет НОСТРО 1.000 USD Здание 1.000.000 RUR Счет клиента 1.000 USD Уст. фонд 1.000.000 RUR

Здесь налицо совпадение активов и пассивов (требований и обязательств) по суммам валют.

2) Продажа 1000 долларов за немецкие марки по курсу 1.5550 со спекулятивными целями:

Табл.

11
Активы Пассивы
Корсчет НОСТРО 1.555 DEM Здание 1.000.000 RUR Счет клиента 1.000 USD Уст. фонд 1.000.000 RUR

Продав имевшиеся в его распоряжении клиентские 1000 дол­ларов и купив немецкие марки, банк создал открытую пози­цию. Мы видим, что теперь налицо несовпадение активов и пассивов по суммам валют: превышение активов над пас­сивами (длинная позиция) на сумму 1.555 немецких марок и превышение пассивов над активами (короткая позиция) на сумму в 1.000 долларов.

Любая открытая валютная позиция означает подверженность риску (risk exposure) изменения валютных курсов и имеет следствием возможные прибыли или убытки.

Обычно для удобства открытая валютная позиция учитывается в базовой валюте, например: по нескольким конверсионным опера­циям типа доллар/немецкая марка банк имеет общую длинную позицию в 6 млн. долларов. Этот принцип применим для опре­деления общей кумулятивной открытой позиции банка в дол­ларовом эквиваленте по конверсионным операциям с разными валютами. Степень риска для банка в данном случае будет выглядеть следующим образом:

Табл. 12

Валютная конверсия Длинная позиция Короткая позиция Курс
USD/DEM + 1.000.000 USD - 1.534.500 DEM 1.5345
GBP/USD + 2.000.000 GBP - 3.126.000 USD 1.5630
USD/CHF + 1.927.500 CHF - 1.500.000 USD 1.2850
USD/JPY + 1.000.000 USD - 99.780.000 JPY 99.78
USD/RUR +4.155.000.000 RUR - 1.000.000 USD 4155.0
Общая долларовая по зиция - 3.626.000 USD

<< | >>
Источник: Д. Ю. ПИСКУЛОВ. ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ВАЛЮТНОГО ДИЛИНГА. 1995

Еще по теме + 1.000.000 USD - 1.550.000 DEM:

  1. + 1.000.000 USD -1.497.500 DEM value date 18.01.95- 1.000.000 USD +1.504.000 DEM value date 18.04.95
  2. - 1.000.000 USD +1.500.000 DEM value date 18.01.95 + 1.000.000 USD -1.506.000 DEM value date 18.04.95
  3. - 1.000.000 USD + 1.500.000 DEM value date 18.01.95
  4. 1.000.000 USD x 1.5000 = 1.500.000 DEM
  5. 1.000.000 USD x (1.5410 - 1.5350) = 6.000 DEM
  6. + 1.000.000 USD - 1.506.000 DEM value date 18.04.95
  7. + 1.000.000 DEM - 2.700.000.000 RUR по курсу 2700.0
  8. - 1.000.000 DEM + 649.772-57 USD по курсу 1.5390,
  9. - 1.000.000 USD + 1.504.500 DEM value date 18.04.95
  10. ТО: 8954004 BANK AUSTRIA, LONDON ATTN: BACK-OFFICE DEPT. FROM: BANK FOREX, MOSCOWDEAR SIRS,HEREWITH WE CONFIRM THAT ON 06/09/94 WE SOLD YOU 5,000,000.00 USD AGAINST DEM AT 1.5442 VALUE 08/09/94. PLEA­SE SEND OUR DEM TO OUR ACC WITH OST-WEST HANDEL­SBANK, FFT. WE SEND USD TO YOUR ACC WITH BANK AUSTRIA, NEW YORK. REGARDSВ системе SWIFT или телексом в формате SWIFT
  11. + 5.000.000 USD/DEM- 5.000.000 USD/DEM + 2.000.000 USD/DEM- 3.000.000 USD/DEM- 1.000.000 USD/DEM- 2.000.000 USD/DEM
  12. # SELL USD/DEM 0.065 OK 1.4535# SO I SELL 65.000 USD AGST DEM AT 1.4535Запрос курса в единицах котируемой валюты
  13. - 1.000.000 USD
  14. + 1.000.000 USD