<<
>>

Графическое представление рынка

Если вы уже начали изучение рынков, то знаете, это мир изображений, где преобладают графики. Как показано на рисунке 1.1, обычные графики представляют цену открытия каждого дня горизонтальной чертой на левой стороне каждого бара, а цену закрытия — горизонтальной чертой на правой стороне бара.
Самая верхняя точка бара отражает самую высокую цену, до-стигнутую ценной бумагой или товаром в течение дня, в то время как осно-вание бара представляет, наоборот, самую низкую цену, по которой товар торговался в этот день.

Цена открытия, как вы увидите позже, наиболее важная цена дня. Я обосновал это понятие вместе с Джо Миллером, Доном Саутардом и Куртом Хупером (Curt Hooper), аспирантом военно-морской академии, который в 1966 г. первый из тех, с кем я когда-либо работал, использовал компьютер для получения ответов на поставленные рынком вопросы.

В то время, как мы были увлечены OBV, нам хотелось получить более на-дежную формулу, и как только мы узнали, что первоначальная концепция OBV разработана двумя ребятами из Сан-Франциско Вудсом и Вайнолиа (Woods and Vignolia), мы решили, что могли бы найти лучший подход.

Когда мы начинаем строить ежедневные движения цен в виде баров на гра-фике, возникает проблема их прочтения, часто порождая в голове хаос.

Графические представления поведения цен на протяжении многих лет «читались» людьми, называющими себя «чартистами». Вообще говоря, до начала 1980-х чартисты были нужны нам примерно так же, как безработный шурин.

Эта братия кропотливо изучила структуры графиков, обнаружила типичные фигуры и дала им названия, например, клин, голова и плечи, вымпел, флаг, треугольник, W-основание и М-вершина, 1-2-3-конфигурация. Предполагается, что эти фигуры отражают борьбу спроса и предложения. Некоторые фигуры указывают на продажу, другие — на процесс покупки профессиональными операторами. Потрясающий материал, но неправиль-ный. В точности такие фигуры можно найти и на графиках, не имеющих в своей основе фактора спроса/предложения.

Чартисты стали называться «техническими аналитиками», заставив гадать по графикам компьютеры. Компьютеры сделали чартистов солиднее, помогли им выглядеть респектабельнее, подобно ученым. И действительно, появилось много книг с названиями типа Новая наука... или Научный подход к... Есть ли настоящая наука в этом безумии?

Честно говоря, я думаю, нет.

Цены не пляшут под дробь волшебного барабана, спрятанного в тайниках шикарной нью-йоркской квартиры и отбивающего ритм, понятный лишь нескольким посвященным. Цены скачут сами по себе, и наши диаграммы становятся беспорядочными, потому что на человеческие эмоции влияют новости и брокеры со своими намеками о предстоящем немедленном буме или обвале.

<< | >>
Источник: Ларри Вильямc. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли. 2001

Еще по теме Графическое представление рынка:

  1. Рис. 9.5. Графический способ представления базиса
  2. Рис. 9.6. Графический способ представления базиса
  3. Как увидеть деньги на экране монитора. Технический анализ, формы представления данных о ценах, графические фигуры
  4. СТАТИСТИЧЕСКИЕ ВЕРОЯТНОСТИ ГРАФИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ Результаты Бычьего Рынка
  5. 7.2. Графические ссылки
  6. Графические ссылки
  7. 6.9.1. Графическая навигация (меню)
  8. Требования к графической рекламе
  9. Графическая навигация (меню)
  10. Классический графический анализ. Концепция
  11. Графическое оформление
  12. Графический метод