<<
>>

Основные правила функционирования организаторов торговли

Права и обязанности организаторов торговли определяются пра­вилами, регламентирующими их функционирование. Правила орга­низатора торговли устанавливают:· перечень ценных бумаг, являющихся предметом торговли;· требования к участникам торговли, функции и правила деятельности маркет-мейкеров, санкции и меры, применяемые к участникам торговли в случае нарушений ими правил;· механизм образования цен договора, меры по предотвращению манипулирования ценами;· правила и порядок вмешательства должностных лиц организа­тора торговли в ход торговли;· перечень условий, при которых предусматривается ее приоста­новка;· меры, предпринимаемые организатором и участниками торгов­ли в случае возникновения чрезвычайных обстоятельств;· механизм сверки договоров купли-продажи ценных бумаг между организатором торговли, участниками торговли, расчет­ной, депозитарной и клиринговой организациями;· порядок и способы исполнения обязательств по договорам купли-продажи ценных бумаг;· правила возмещения убытков, связанных с неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств.Правила организатора торговли и все изменения и дополнения к ним вступают в силу только после их утверждения в Федеральной комиссии по ценным бумагам.Организатор торговли обязан разработать внутренние операцион­ные процедуры, обеспечивающие выполнение правил как самим орга­низатором торговли, так и ее участниками.
При этом должно быть обеспечено осуществление постоянного внутреннего контроля со сто­роны специализированного подразделения организатора торговли за соблюдением внутренних операционных процедур.
Внутренние опе­рационные процедуры, их изменения и дополнения подлежат утверж­дению ФКЦБ. Не реже одного раза в год организатор торговли должен подвергаться внешнему аудиту независимым аудитором для контроля соответствия правил организатора торговли требованиям российского законодательства и соблюдения им внутренних операционных про­цедур.
Заключение независимого аудитора направляется в ФКЦБ вместе с представлением организатором торговли годового отчета о его деятельности.Кроме перечисленных выше требований к общим правилам орга­низатора торговли существуют специфические требования, предъяв­ляемые к фондовым биржам и к внебиржевым организаторам торгов­ли. Так, правила фондовой биржи должны дополнительно предусмат­ривать:· обеспечение равных условий для всех участников биржевой торговли при вводе заявок на приобретение и продажу ценных бумаг в торговую систему, обеспечение сохранности данных по каждой заявке не менее трех лет;· заключение договоров купли-продажи ценных бумаг только в рамках торговой системы фондовой биржи;· описание взаимодействия фондовой биржи и участников тор­говли с депозитарной и расчетной системами. Фондовая биржа обязана организовать систему расчетов по договорам купли-продажи ценных бумаг между участниками биржевой торговли либо самостоятельно, либо через лицензированные расчетные, клиринговые и депозитарные организации;· обязательство фондовой биржи обеспечивать раскрытие ин­формации о ценных бумагах и эмитентах в порядке, утвержден­ном фондовой биржей, порядок доступа лиц, не являющихся участниками биржевой торговли, к текущей торговой информа­ции.Фондовая биржа обязана обеспечить проведение торгов ценными бумагами, их гласность и публичность путем оповещения ее членов о месте и времени проведения торгов, списке и котировке ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, и о результатах торговых сессий. Фондовая биржа самостоятельно устанавливает процедуру включе­ния в список ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, про­цедуру листинга и делистинга.Фондовая биржа самостоятельно устанавливает размеры и поря­док взимания:· отчислений в пользу фондовой биржи от вознаграждения, полу­чаемого ее членами за участие в биржевых сделках;· взносов, сборов и других платежей, вносимых членами фондо­вой биржи за услуги, оказываемые фондовой биржей;· штрафов, уплачиваемых за нарушение требований устава биржи, правил биржевой торговли и других внутренних доку­ментов фондовой биржи.Фондовая биржа не вправе устанавливать размеры вознагражде­ния, взимаемого ее членами за совершение биржевых сделок.Правила организаторов внебиржевой торговли должны предус­матривать:· обязательность использования в торговой системе только коти­ровок участников торговли, представляющих собой обязатель­ство объявившего их участника торговли заключить договор купли-продажи ценных бумаг в порядке и на условиях, указан­ных в котировке;· описание механизма проверки данных о договорах, заключеных через торговую систему.Порядок допуска ценных бумаг к обращению на торговой площадке и порядок их исключения из обращения (процедура листинга и делистинга)К обращению на торговой площадке допускаются ценные бумаги, прошедшие процедуру эмиссии и включенные торговой площадкой в список ценных бумаг, допускаемых к торговле в соответствии с ее внутренними документами.Лицо, заинтересованное в прохождении ценными бумагами лис­тинга, должно подать письменное заявление на имя организатора тор­говли и документы, установленные организатором торговли.
Ценные бумаги признаются прошедшими листинг после прохождения про­цедуры экспертизы. Для проведения экспертизы организатор торгов­ли формирует котировальный комитет, включающий представителей организатора торговли, участников торговли и независимых экспер­тов. Участник котировального комитета, имеющий личную заинтере­сованность на включение ценных бумаг в котировальный лист, обязан сообщить котировальному комитету о своей заинтересованности.Ценные бумаги могут быть включены в котировальный лист пер­вого и второго уровней. При этом они должны отвечать некоторым минимальным требованиям, приведенным в табл. 4.5. Организаторы торговли могут устанавливать дополнительные критерии и более строгие требования для включения ценных бумаг эмитентов в котировальные листы.Таблица 4.5.
<< | >>
Источник: Килячков А.А., Чалдаева Л.А.. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. 2000

Еще по теме Основные правила функционирования организаторов торговли:

  1. Правила организатора торговли
  2. Организаторы торговли на фондовом рынке
  3. Признанные организаторы торговли
  4. Организаторы внебиржевой торговли
  5. Организатор торговли:
  6. Организатор торговли на рынке ценных бумаг:
  7. 4.3. Деятельность организаторов торговли на рынке ценных бумаг
  8. Функционирование электронной биржевой торговли (система АТС/2)
  9. В Правилах допуска к обращению и исключению из обращения через организаторов торговли ценных бумаг и финансовых инстру­ментов
  10. Основные профессионально значимые качества личности организатора кадровой работы
  11. Основные проблемы функционирования складов
  12. Правила торговли в биржевом кольце
  13. Основные принципы функционирования паевых инвестиционных фондов
  14. Список основных законодательных актов, регламентирующих функционирование фондового рынкаКодексы
  15. Правила: Первый Тип Торговли (Покупка в конце отката Четвёртой Волны)
  16. Основные торговые правила
  17. Основные правила рынка
  18. Основные правила использования товарного знака