<<
>>

Защитные стоп-приказы

В двух словах: как канатоходцу нужна страховка, так трейдеру нужен защитный стоп-приказ

Если вашу машину остановит полицейский и обнаружит, что вы не пристегнуты, он выпишет штраф и потребует пристегнуться.

Если ваше судно остановит корабль береговой охраны и окажется, что спасательных жилетов на борту меньше, чем пассажиров, вам выпишут штраф и потребуют вернуться к берегу. На рынке же все не так – даже если вы не проявляете осторожность, никто не потребует поставить стоп-приказ, хотя это и необходимо для вашего выживания. Вам нужно стать полицейским для самого себя и устанавливать стоп-приказ в каждой сделке.

Стоп – это приказ о выходе из сделки при неблагоприятном движении на определенную величину. Размещение стоп-приказов – это сложная тема, здесь я привожу только основные принципы.

• Решите до входа в сделку, где поставить стоп.

Стоп-приказ устанавливает реалистичный предел убытка от неудачной сделки. Большинство новичков цепенеют от страха, когда рынок начинает двигаться против них. Поначалу они не продают, рассчитывая на скорый разворот, затем не продают, чтобы выйти на точку безубыточности, а позже не продают, надеясь сократить убыток, и заканчивают панической продажей в наихудшей точке, у минимума. Но существует и иной, более разумный подход. Нужно осознать, что не все сделки приносят прибыль. Чем скорее вы выйдете из убыточной сделки, тем лучше. Лучше всего принять решение о размещении стоп-приказа до покупки акции, когда вы наиболее объективны.

• Размещение стоп-приказа зависит от временно`го масштаба сделки.

Долгосрочная инвестиция требует гораздо более широкого стоп-приказа, чем позиция, которую держат несколько дней. И в том, и в другом случае необходимо оценить волатильность акций – размах их колебаний в течение соответствующего периода в рамках текущего тренда. Стоп-приказ необходимо разместить вне этого диапазона, чтобы вас не выбило движение, находящееся в пределах обычного рыночного шума.

• Избегайте размещения стоп-приказов на очевидных уровнях.

Предположим, вы хотите купить XYZ около $21. Эта акция медленно растет на недельном графике, но недавно упала до $20,10, после чего возобновила рост. Логичным кажется размещение защитного стоп-приказа чуть ниже недавнего минимума, на уровне $20,09 или $20,08, однако я не советую делать этого. Такие очевидные уровни привлекают многих новичков, и скопления их стоп-приказов становятся лакомыми целями для профессионалов. Если в долгосрочной перспективе манипулировать ценой акции у профессионалов нет возможности, то в краткосрочной перспективе они вполне могут влиять на нее. Представьте, что акция в приведенном выше примере снижается до $20,25 – внезапно приказы на покупку исчезают, и акция проседает до $20,05, в результате чего срабатывают стоп-приказы. Когда продажа осуществлена, акция снова начинает расти. Лучше размещать стоп-приказы либо ближе к цене входа, либо подальше от нее, в зависимости от вашей терпимости к риску и периода сделки. Избегайте очевидных действий на рынках!

• Никогда не расширяйте стоп-приказ.

Как только вы купили акцию, она становится вашей. Если она начинает двигаться в неблагоприятном направлении, у вас может возникнуть соблазн переместить стоп-приказ дальше, чтобы оставить больше пространства для маневра. Не делайте этого! Профессионалы никогда не расширяют стоп-приказы – они только сужают их.

• Реальные стоп-приказы лучше, чем мысленные.

Реальный стоп – это приказ, который вы направляете брокеру, например отдаете ему распоряжение купить XYZ по $21,10 и защитить их отложенным стоп-приказом на уровне $19,90. Мысленный стоп существует только у вас в голове – вы не направляете стоп-приказ брокеру, а просто принимаете решение продавать, если акция упадет до $19,90. У некоторых хватает дисциплины выполнить задуманное, но большинство этого не делают или просто забывают делать. Поэтому новичку лучше пользоваться реальными стоп-приказами.

<< | >>
Источник: Александр Элдер. Трейдинг. Первые шаги. 2013

Еще по теме Защитные стоп-приказы:

  1. Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный до­кумент, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкрет­ном месте векселедержателю или его приказу
  2. Тестирование динамических защитных остановок
  3. Тестирование модели с фиксированной защитной остановкой и целевой прибылью
  4. 1.9.1 Техника постановки стоп — лоссов
  5. Тестирование динамической защитной остановки на основе ЭСС
  6. 3.2. Правила установления стоп и лимит ордеров
  7. Тестирование динамической защитной остановки на основе среднего истинного диапазона
  8. Тестирование защитной остановки на основе максимального максимума/минимального минимума
  9. Защитные реакции мозга на информационную перегрузку
  10. Защитный опцион пут
  11. Стоп-поручение на покупку
  12. Стоп-поручение на продажу
  13. Ограничение убытков — стоп-лосс (Stop Loss)
  14. Стоп!
  15. Параболический стоп-аут (parabolic)
  16. Стоп-поручеиие
  17. Приказы, используемые во входах
  18. стоп-прибыль (stop-profit)
  19. стоп-лосс (stop-loss)