<<
>>

Движения и коррекция

Принято считать, что у рынка три направления движения: вверх (rise/up), вниз (fall/down) и в сторону (side wave). Если рынок колеблется в довольно узком горизонтальном коридоре, то именно в таком смысле условно говорят о “боковой волне” (side wave), или “плоском рынке” (flat market).
При затухании волны колебаний рынок переходит в состояние “покоя”, после чего обычно следуют бурные события. Примеры растущего и падающего рынков можно увидеть на любом из приведенных графиков (см. Приложение с графиками 1-17 в конце книги).

Боковые волны могут быть различного размаха: от 700 пунктов (например, на дневном Графике 1) до меньших колебаний (смотри любой из часовых графиков). Очевидно, что любой горизонтальный коридор.— это попеременное сочетание движений рынка вверх и вниз.

Естественно, все варианты, характеризующие состояние рынка (рост, падение, боковая волна, покой), могут быть выражены с различной степенью яркости. В реальности не Iвсегда удается сразу определить, каков рынок в текущий момент.

Например, рынок может быть “слабо растущим” или “не сильно падающим”, превращающимся в “невыраженную боковую волну”. Можно только представить, сколько много здесь I заложено субъективизма. Трейдеру всегда есть над чем по5 1 ломать свою голову.

Самое первое, что он может делать сразу, глядя на график, — это вывод об относительном укреплении или ослаблении торгуемых валют.

Иногда начинающие испытывают трудности в понимании того, какая валюта укрепляется, а какая слабеет при растущем или падающем рынке, поскольку увеличение цифр, отложенных на вертикальной оси, означает ослабление этой валюты, а уменьшение — усиление.

Рассмотрим пример по тому же Графику1 (GBP/USD).

На вертикальной оси видно, сколько долларов стоит 1 английский фунт. Если рынок возрастает, то это значит, что за 1 фунт дают все больше долларов, т.е.

доллар слабеет, а фунт j укрепляется. Таким образом, надо запомнить, что растущая ^ цена — это укрепление той валюты, за единицу которой дают; другую денежную единицу, отложенную на вертикальной оси графика.

А что практически означает рост или падение котировок той или иной валюты? Как нам известно из основного закона | рынка, укрепление валюты, т.е. рост ее цены против какой-.< то другой, происходит в условиях повышенного спроса. Это означает, что ее больше покупают, чем продают. Иными словами, активное приобретение валюты приводит к росту ее котировок, а сброс — к падению.

Так мы подошли к еще одному важному понятию: если после роста (падения) следует падение (рост) котировок, то это называют “откатом”, или коррекцией.

Какова причина этого явления? Напомним, что цена на валютном рынке представляет собой временное и неустой-чивое равновесие между повышающим давлением “быков” и понижающим — со стороны “медведей”. Кто на данный момент побеждает, тот и задает направление движения рынка.

Разумеется, деление участников рынка на “быков” и “медведей” — не более чем условность хотя бы потому, что игроки из одной категории плавно или все разом перетекают в другую. Благодаря этим “перебежчикам” и возникают откаты. Иначе рынок или стоял бы, или двигался только в одну сторону.

Отчего берутся “перебежчики” и кто они? Их можно раз-делить на три основные категории.

Первая: невольные участники рынка (мы ранее о них упо-минали — экспортеры, импортеры, нацбанки-интервенты и др.), которым “очень нужно” купить или продать валюту вне зависимости от конъюнктуры рынка.

Вторая: игроки из числа временных неудачников, ко-торым не повезло в том, что рынок двинулся не в ту сторону, и теперь им необходимо срочно закрывать свои позиции. Для этого приходится действовать вопреки превалирующей тенденции (у них срабатывают ордера Stoploss).

Третья: игроки из числа временных счастливчиков, ко-торым повезло, что рынок на их стороне. Но теперь важно не упустить прибыль, зафиксировав ее. Здесь тоже не менее срочно нужно закрывать свои позиции, т.е. идти против рынка (игроки либо достигли поставленных целей и у них сраба-тывают ордера Stop-profit, либо закрытие происходило не-сколько преждевременно из-за опасения скорых неблаго-приятных для себя изменений).

Возвращаясь к понятиям “движение” и “откат”, обратим внимание на их относительность. По мере того как аналитик расширяет временной диапазон и масштаб отражения данных о Ценах на графике, он легко видит, что откат может становиться Движением и, наоборот, движение — откатом.

<< | >>
Источник: Сафонов B.C.. Валютный дилинг, или как можно зарабатывать деньги честно и самостоятельно. 2000

Еще по теме Движения и коррекция:

  1. Определение коррекции на основе предыдущей коррекции
  2. Два исключения плоской коррекции "неправильная" коррекция (3 - 3 - 5)
  3. Коррекции (retracements)
  4. 1.1.7 Длины коррекции.
  5. Квалификаторы коррекции (Retracement Qualifiers)
  6. TD-дуги коррекции (TD Retracement Arcs)
  7. Медвежья Коррекция Рынка
  8. Определение глубины коррекции на основе предыдущего тренда
  9. Бычья Коррекция Рынка
  10. Сдвигающиеся модели (running patterns) и усечение в коррекциях (truncation)
  11. Определение длины тренда на основе предыдущей коррекции
  12. Консолидация, сужение цены и коррекция
  13. Основные признаки и свойства протяженных коррекций
  14. Учет наличия и движения основных средств. Документальное оформление движения основных средств