<<
>>

Подготовка к созданию типичного плана трейдинга по Эллиотту

На основании предшествующего волнового каунтинга удостоверьтесь в том, что начиная с Точки 0 [Point 0] (см. Трейд № 1) будет с большой вероятностью развиваться пятиволновка. Предпочтительнее, чтобы ожидаемое движение пятиволновки было частью более крупной структуры, которая в свою очередь также должна состоять из пяти волн.
В такой идеальной ситуации движение от Точки 0 до Точки Т (точки завершения пятиволновки) должно стать 1-й волной более крупной структуры (см. Краткосрочный План трейдинга). Однако План трейдинга можно запускать на выполнение и тогда, когда волновой каунтинг предполагает вероятное развитие крупного зигзага или любой другой глубокой коррекции. Просто следует помнить, что потенциальные движения в этом случае ограниченны.

Разделите свой капитал на 10 равных частей, если вы трейдите по наличным сделкам. Если работаете по сделкам с маржей, разделите свой рисковый капитал на 10 равных частей, т.е. так же. [Для удобства в данном контексте будем называть эти части «юнитами», так как лотами их вроде не назовешьMathematician.] Главное намерение в данном случае — обеспечить, чтобы трейдер не рисковал всем своим счетом в каждом заданном трейде.

При этом он будет знать наверняка, что сможет пережить ошибки оценки в самом начале опыта трейдинга, и у него останутся средства для продолжения этого плана трейдинга.

Номинальный капитал, представляемый кредитным капиталом [leveraged capital], не относится к делу касательно общей схемы этой системы управления капиталом. Если вы принимаете рыночные позиции на основе торговых лимитов (как, например, банк-трейдер на Форексе), то максимальный чистый риск, рекомендуемый в Плане трейдинга, должен соответствовать примерно двум третям вашего лимита.

Наконец, данный типичный План трейдинга по Эллиотту можно применять в рамках любой из четырех указанных выше волновых схем — сверхкраткосрочной, краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной.

Тактики при этом не слишком сильно

различаются; будет изменяться только временной горизонт рекомендуемых трейдов. К примеру, время, нужное для того, чтобы пройти расстояние между Точкой 0 и Точкой Т на Сверхкраткосрочной схеме, может быть очень коротким, порядка 18 часов. С другой стороны, чтобы пройти путь между аналогичными точками на Долгосрочной волновой схеме, рынку могут потребоваться целые 7-8 месяцев.

Конечно, размеры ценовых свингов тоже меняются в зависимости от масштаба волновой схемы — от 75-125 пунктов на тиковом чарте до 200 пфеннигов на Долгосрочном чарте USD/DEM. Выбор временного горизонта трейдинга (если такой выбор доступен) в значительной степени определяется потенциальной способностью трейдера принимать убытки. Чем краткосрочнее используемая волновая схема, тем меньше риск в смысле номинальной стоимости. Однако в процентном отношении риск трейдинга по Сверхкраткосрочной волновой схеме должен быть равным риску, присущему Долгосрочной схеме.

Все трейды, описанные в Типичном плане трейдинга по Эллиотту, имеют определенную модель:

1) начало трейда;

2) установка уровней стоп-лосса;

3) добавление к существующей позиции (в зависимости от ситуации);

4) резерв на частичный тейк-профит;

5) восстановление позиции (в зависимости от ситуации); и

6) окончание трейда.

Трейд № 1

1) Крутое ралли обычно начинается с центральной «точки сочленения» [«точки разворота»], подобной Точке 0. При откате на 50-61.8% от этого ралли покупайте 3 юнита. Разместите ордер «стоплосс-переворот» всего на несколько пунктов ниже уровня Точки 0.

2) В ордере о перевороте позиции заявляйте о продаже 5 юнитов, не более.

Назначение чистой короткой позиции — попытаться вернуть весь убыток (или существенную его часть), возникший из-за длинной позиции, т.е. предотвратить крупный ущерб капиталу. В этой точке более крупная ставка неоправданна.

3) Вспомним, что ваш анализ указывал на то, что Точка 0 — вероятная точка разворота.

Если анализ оказался неверным, то, вероятно, ошибка была в том, что вы идентифицировали Точку 0 как окончание волны 5 предшествующей последовательности. Если вы действительно сделали ошибку, то есть шансы, что Точка 0 — это терминальная точка волны 3 малой степени, и, следовательно, ралли от Точки 0 — часть волны 4 малой степени. Поэтому потенциал прибыли на падении, т.е. на волне 5 малой степени, ограничен, и ее нужно трейдить именно с учетом этого обстоятельства. В этой ситуации чистая короткая позиция в 2 юнита выполняет выраженную мной цель переворотного ордера, т.е. компенсацию убытков в результате Трейда № 1. Вполне приветствуется «разворот в прибыль» [turning in a profit] в результате трейда «переворот», но важность этого шага не слишком высока.

4) Когда движение вверх от Точки 0 завершится полной пятиволновкой (т.е. тем самым завершится и развитие волны O1 ), продавайте 2 юнита. Оставьте один длинный юнит на случай, если в этой фазе будет маловероятное растяжение. Вероятный максимум волны 5 вычисляется так: берем разницу цен между пиком волны 3 и Точкой 0, после чего умножаем ее на 0.618 и прибавляем результат к терминальной точке волны 4. Условимся называть это вычисление Методом измерения Пятой. Обратитесь к IV-й Части за другими методами предсказания терминальных точек 5-х волн.

Трейд № 2

1) Как только волна 2 откатывается на 61.8% от волны 1, покупайте 5 юнитов.

Теперь полная открытая позиция равна 6 длинным юнитам. Так как третьи волны обычно оказываются самыми мощными фазами в любой пятиволновке, то теперь, в этой точке, можно позволить себе быть более агрессивным. Вторая причина уверенности в данный момент происходит из следующего наблюдения: пятиволновка малой степени уже завершилась в предшествующей структуре роста. Поэтому, даже если при прогнозировании продолжения движения к точке Т вы сделали грубую ошибку, все равно отсюда вытекает, что вверх должна пойти еще как минимум одна пятиволновка, которая начнется с окончания волны O2.

В этом конкретном трейде привлекайте вплоть до 60 процентов своего капитала.

2) Разместите ордер «стоплосс-переворот» на уровне чуть ниже Точки 0. Если ордер исполняется, продавайте 10 юнитов. Чистая короткая позиция будет равна 4 юнитам; даже относительно небольшого движения вниз, за уровень Точки 0, будет достаточно, чтобы вернуть все убытки, понесенные во время Трейда № 2.

3) Ордер «переворот» теперь можно заявить более агрессивным в сравнении с самым первым стоплоссом, хотя они и расположены на одном и том же уровне. Вот обоснование: от Точки 0 до вершины волны 1 прошла пятиволновка. Если затем следует падение ниже Точки 0, то почти наверняка исходный анализ ошибочен. Рост от Точки 0 до вершины волны 1 корректно разметить как волну С иррегулярной коррекции. Следовательно, то, что было размечено как вершина волны 1, фактически может оказаться окончанием волны 2 или волны 4 более высокой степени.

4) Если сказанное в пункте 3) оказалось верным, то последующее падение ниже уровня Точки 0 будет крупным. За окончанием волны 2 или волны 4, о котором мы сказали выше, должно последовать столь же сокрушительное падение, как и ралли, прогнозировавшееся между Точкой 0 и Точкой Т. Именно поэтому ордер «переворот» в Трейде № 2 не просто преследует цель возвращения убытков от бычьего трейда, но также служит в качестве гамбита [начало партии в шахматах — Mathematician] в новом плане трейдинга, ориентированном на падение.

5) Если рынок движется вверх, в соответствии с ожиданиями, то теперь следует учесть непредвиденные обстоятельства и сохранить часть прибыли. Самая критичная точка на этом шаге — точка (W) на уровне, на котором расстояние, пройденное ралли от волны

O2, равно расстоянию, пройденному повышательным движением от Точки 0. Если вблизи этого уровня рынок «топчется», а затем падает достаточно сильно, чтобы перекрыть область вершины волны 1 (в волне 3 ), тогда продавайте 6 юнитов, чтобы принять боевую стойку. После этого оставайтесь вне рынка. Больше уже нет ничего такого, что можно было бы сделать достаточно рационально — до тех пор, пока рынок не разовьется далее.

6) Когда цена превысит Точку (W) на расстояние, равное 10 процентам расстояния между Точкой 0 и окончанием волны 1, покупайте еще 4 юнита. Теперь полная длинная позиция равна 10 юнитам. Назовем этот вариант Трейдом № 2А. Теперь у нас есть достаточно оснований для того, чтобы волна 3 оказалась как минимум в 1.618 раз длиннее волны 1. Если же волна 3 окажется растянутой (именно так и бывает в 60% случаев), то, скорее всего, она будет в 2.618 раз длиннее волны 1 — или даже еще длиннее. Ясно, что в этот момент желательно быть очень агрессивным. Ставьте на всё, т.е. на все 10 юнитов.

Если вы разместили уровень стоп-профита на вершине волны 1 (как я предлагал выше), то вот самое худшее, что может случиться: вы останетесь «при своих» на Трейдах № 2 и № 2А — если рынок внезапно рухнет. Все усилия по трейдингу были направлены именно на этот великий момент. Все трейды до и после этой ключевой точки были просто упражнениями по трейдингу. Суть всего дела — именно в этих двух трейдах.

7) Как только пятиволновка от волны 2 оформится, сделайте расчет вероятной цели волны 3, опираясь на внутренние и внешние взаимосвязи между волнами. Воспользуйтесь Методом измерения Пятой для вычисления вероятной точки завершения волны 5 в волне 3. Найдите также расстояние, пройденное волной 1, умножьте его на 1.618 и добавьте результат к минимуму волны 2. Целевая цена, полученная по этому методу, не должна сильно отличаться от цели, полученной по Методу измерения Пятой.

8) Продавайте 7 юнитов на ожидаемой вершине волны 3, вычисленной по Методу измерения Пятой [у Балана: «Sell 7 units at the expected peak of Wave 3 Fifth measurement method»; рисунок диктует продажу на предполагаемом пике волны 3 или 5)Mathematician], и оставьте 3 длинных юнита, чтобы воспользоваться очень вероятным растяжением третьей волны [волны 3 ], которое может и материализоваться.

Трейд № 3: Трейдинг 5-й волны

1) После того как волна 4 откатится на 38.2-50% волны 3, рекомендуется одно из двух:

i) Покупайте 3 юнита, если волна 3 длиннее волны 1 в 1.618 раз или более; либо

ii) Покупайте 5 юнитов, если волна 3 длиннее волны 1 менее чем в 1.618 раз.

2) Логика указанных действий такова: если волна 3 оказалась длиннее волны 1 в 1.618 раз или более, то волна 5 вряд ли будет растянутой; скорее всего, она разовьется как обычная волна. Более того, если волна 3 была исключительно сильной и развивалась очень быстро, то волна 5 имеет больше шансов стать неудачей, т.е. неспособной преодолеть вершину предшествующей волны 3. Поэтому излишний оптимизм по поводу потенциала роста сейчас не оправдан.

3) Если волна 3 превзошла длину волны 1 менее чем в 1.618 раз, то волна 5, очень вероятно, будет растянутой. В этом случае то, что размечено как волна 5, на деле — промежуточная фаза растянутой волны 3. Агрессивная длинная позиция в этой фазе поэтому вполне разумна, даже желательна.

4) Идеальный ордер «стоплосс-переворот» для Трейда № 3 следует разместить чуть ниже уровня вершины волны 1. Если падение, размеченное волной 4, перекрывает вершину волны 1, то исходная предпосылка о пятиволновке, движущейся к Точке Т, неверна. Поэтому повышательное движение к точке завершения волны 3 более уместно классифицировать как зигзаг. Любое падение от вершины этого зигзага, следовательно, является частью более крупного падения, которое нацелено глубоко, очень глубоко вниз. Значит, стратегию «стоплосс-переворот» уместно сделать очень агрессивной, так как шансы далеко идущего падения в этой ситуации очень высоки. Если цена добирается до уровня «стоплосс-переворот», продавайте вплоть до 15 юнитов — в зависимости от размера чистой длинной позиции в Трейде № 3.

5) Если волна 3 — растянутая (т.е. она длиннее волны 1 как минимум в 1.618 раз),а волна 4 демонстрирует признаки, указывающие на то,что она откатилась не более чем на 50% от волны 3,то стоплосс можно разместить на уровне чуть ниже 61.8% отката от волны 3.

Никакого жесткого правила здесь нет. Такой хитрый стоплосс эффективен только тогда, когда структура волны 4 окажется какой-нибудь боковой коррекционной структурой (т.е. плоской или иррегулярной коррекцией, треугольником или двойной тройкой). В основе ограничения отката величиной 61.8% лежит наблюдение, по которому, если коррекция начинается с боковой структуры, то вероятный предел отката равен 61.8%. Также помните о Принципе чередования по отношению к волне 2.

6) Если падение от вершины волны 3 явно размечается скорее как тройка (т.е. состоит из 3 волн), а не как пятерка, то точка X превращается в критическую точку вероятного разворота к новому ралли и к новым максимумам. После достижения этой точки вероятность дальнейшего падения становится пренебрежимо малой. Зная наверняка, что разметка волн после вершины волны 3 является трехволновкой, можно утверждать, что единственный оставшийся аргумент в пользу далеко идущего и обширного падения, описанного в пункте 4, — это небольшая иррегулярная коррекция, завершающаяся в точке X (Этот аргумент технически ошибочен при трейдинге волновых схем более высокой степени). Однако если рынок входит в ралли и проскакивает точку X,другими словами, с уровня выше 61.8% падения от вершины волны 3, то сценарий развития иррегулярной коррекции отвергается.

7) Как и в предыдущих трейдах, следует планировать сохранение части прибыли, как только рынок пройдет достаточно далеко вверх. Если рынок добрался до вершины волны

3 в волне 5, но после этого упал до уровня Точки Y, — ликвидируйте все позиции [sell all positions] и не входите в рынок. В этом гипотетическом примере очень вероятно, что волна 4 все еще не завершилась, а коррекционная структура (вероятно, иррегулярная

коррекция) имеет шансы двинуть рынок на уровень ниже точки начала смежного повышения. Желательно остерегаться кратковременного, но обычно разрушительного воздействия возобновившейся коррекции.

8) Как и ранее, как только произойдет номинальное формирование пятиволновки, вычислите вероятную точку окончания волны 5, руководствуясь внутренними и внешними волновыми взаимосвязями. Вершину волны 5 внутри волны 5 можно вычислить по Методу измерения Пятой — по экстремумам волны 3 и волны 4 внутри волны 5. Вершину более крупной волны 5 можно аналогично вычислить, применив тот же метод к вершинам волн 3 и 4. Вершина волны 5 совпадает с вершиной волны более крупной степени, т.е. 5.

9) На этом этапе трейдер, вероятно, уже выжал почти всё, если не совсем всё, из потенциала пятиволновки от Точки 0. Может случиться, что волна 5 в конце концов окажется растянутой. Или же то, что было описано как вершина волны 5, может на самом деле оказаться просто внутренней точкой сильно растянутой волны 3. Однако на пике волны 5 у нас нет никакого способа знать это наверняка. Теперь никаких оправданий для удержания открытых длинных позиций нет. Наша игра называется извлечением прибыли; в определенной точке бумажную прибыль нужно превратить в твердые наличные. И сделать это именно на данном этапе — не худший вариант [And this is as a good place as any.]

10) Итак, на любом уровне, на котором предполагается, что либо волна 5, либо волна 5 достигла вершины, незамедлительно ликвидируйте все длинные позиции. Не входите в рынок и ждите подходящих условий, чтобы начать трейдинг коррекции движения от Точки 0 до точки Т.

1) Как только волна 2 в волне а откатится на 50-61.8 процентов от волны

1, продавайте 3 юнита. Так как предполагаемое падение — это просто коррекция, хоть и крупная, то потенциальная прибыль ограниченна. Соответственно этому меняются и тактики.

2) Разместите «стоплосс-переворот» чуть выше точки Т. При его исполнении покупайте максимум юнитов. Ставка определяется длиной предшествующей волны 3: если она не была растянутой, "переворачивайтесь" и покупайте как можно больше.

3) В точке Z развитие пятиволновки от Точки Т подтверждается. Откат Ь, скорее всего, будет глубокой коррекцией, вероятно зигзагом.

4) Дно волны 5, а, следовательно, и волны а, вычисляется по Методу измерения Пятой. В точке прогнозируемого экстремума покупайте 2 юнита, оставляя 1 юнит, чтобы извлечь выгоду из дальнейшего предполагаемого падения, то есть волны С. Возможна и следующая альтернатива: реализуйте прибыль, когда падение от Точки Т составит 38.2% полного роста от Точки 0 до Точки Т. Обоснование: если разметка малых волн не позволяет точно подтвердить пятиволновку (как это часто случается на краткосрочных волновых схемах), то вероятность боковой (скажем, плоской) коррекции слишком высока, чтобы чувствовать себя комфортно. Частичный тейк-профит на уровне 38.2% отката — очень логичное действие.

5) Как только волна Ь откатится на 38.2-50 процентов от волны а, продавайте еще 3 юнита.

6) Передвиньте стоплосс (на этот раз без переворота!) на уровень чуть выше 61.8% отката от волны а. Если стоплосс исполняется, покройте все короткие позиции и не входите в рынок.

7) И, наконец, когда пятиволновка от максимума волны а оформится, вычислите вероятный минимум волны 5 внутри волны с по Методу измерения Пятой. Также рассчитайте цель волны С, предполагая, что длины волн а и с равны. Покройте все короткие позиции на уровне цели, который окажется ближайшим к текущей рыночной цене.

8) Ждите новых признаков ралли, чтобы запустить Программу трейдинга по волне Эллиотта на новый цикл.

Трейдинг коррекций: примечания

У аналитиков-волновиков популярна сентенция, задающая тон этому разделу: «Делай деньги на импульсах, теряй на коррекциях».

В этом слегка шутливом наблюдении много правды. Однако существуют причины, по которым опыт трейдинга коррекционных волн необходим. Рынок около 70% времени проводит в консолидациях, а остальное отводится импульсным волнам. Конечно, боковые коррекции означают бездействие трейдера более половины времени. Бывают случаи, когда коррекционные волны могут быть исключительно прибыльными — например, во вторых волнах. Вторые волны обычно откатываются на 50% и более; не столь редки полные откаты на 100%.

Однако трейдинг четвертых волн может быть очень опасным. Никакого надежного метода прогноза окончания третьих волн не существует. Часто пауза, подозреваемая на начало коррекции в 4-й волне, оказывается лишь мелким откатом внутри ревущего растяжения 3-й волны.

Занимайтесь трейдингом коррекционных волн, если вам это нужно, но делайте это с исключительной осторожностью.

<< | >>
Источник: Роберт Балан. Волновой принцип Эллиотта: приложение к рынкам форекс. 1989

Еще по теме Подготовка к созданию типичного плана трейдинга по Эллиотту:

  1. Типичный план трейдинга по Волне Эллиотта
  2. Методика подготовки общего плана аудиторской проверки
  3. Подготовка предварительного плана
  4. Подготовка бизнес-плана
  5. Подготовка общего плана аудита
  6. 12.3. Подготовка бизнес-плана инвестиционного проекта
  7. Подготовка плана оптимальной организации бизнеса
  8. Создание вашего бизнес-плана
  9. Порядок подготовки и содержание общего плана и программы аудита
  10. Подготовка к созданию союза
  11. Порядок согласования плана финансового оздоровления (бизнес-плана)
  12. Кеннет Л. Грант. Управление рисками в трейдинге. Как повысить прибыль с помощью контроля над рисками управление рисками в трейдинге, 2005
  13. О повышении качества подготовки и оформления документов при подготовке решений по неплатежеспособным предприятиям