<<
>>

Глава 3. Психология

Глава 1.

Я иду по улице.

На моем пути глубокая яма.

Я падаю в нее.

Я в шоке… Я беспомощен.

Это не моя вина.

Нужна вечность, чтобы выбраться из нее.

Глава 2.

Я иду по той же улице.

На моем пути глубокая яма.

Я стараюсь не замечать ее.

Я опять падаю.

Поверить не могу, но я опять в том же положении.

Но это не моя вина.

Нужно очень много времени, чтобы выбраться из нее.

Глава 3.

Я иду по той же улице.

На моем пути глубокая яма.

Я вижу ее.

Опять упал… это уже превратилось в привычку… но глаза мои открыты.

Я знаю, где нахожусь.

Это моя вина.

Я мигом выбираюсь из нее.

Глава 4.

Я иду по той же улице.

На моем пути глубокая яма.

Я ее обхожу.

Глава 5.

Я стал ходить по другой улице.

Поршиа Нельсон

А теперь расслабьтесь, откиньтесь в кресло и наслаждайтесь. Больше не будет никаких математических формул. Это самая ценная часть книги.

Обычно, вступая в мир трейдинга, человек начинает свое обучение с технического анализа. Дальше происходит переход к изучению управления капиталом. И только зрелые опытные трейдеры осознаю?т значение психологии. К сожалению, сегодня имеется мало достойных книг, посвященных данному вопросу. В книгах на русском данной теме посвящено максимум полглавы, а иностранные книги полны воды. То, что написано в этой части, – это концентрат из лучших мыслей зарубежных авторов на данную тему и моих собственных наблюдений.

Можно ли контролировать себя?

Господствующая сегодня парадигма в психологии трейдинга гласит:

«Контролируй свои эмоции посредством четкой торговой системы, и прибыль обязательно придет; самое главное – это самодисциплина».

Но здесь возникает несметное количество нюансов.

Можно ли контролировать себя? Говоря об этом, я имею в виду прежде всего частную торговлю, когда трейдер предоставлен самому себе. В профессиональной среде проблема самодисциплины решается с помощью внешнего контроля и программного обеспечения.

Наблюдая за собой и другими частными трейдерами, я пришел к выводу, что:

● Полностью контролировать себя всегда невозможно. Это иллюзия.

К сожалению, человеческая природа устроена таким образом, чтобы максимально приблизить трейдера к потерям и в конечном счете к поражению в торговле. Психологические особенности человека либо слабо, либо совсем не предполагают стабильную прибыльную торговлю на финансовом рынке. Человек не киборг, а довольно слабое уязвимое существо. Практически каждый частный трейдер рано или поздно теряет весь капитал. Огромные убытки однажды несем не только мы, простые смертные, но и профессиональные управляющие многомиллиардными фондами.

Я всегда считал своей главной проблемой отсутствие дисциплины и испытывал муки из-за неспособности придерживаться установленных мною же правил. Годами я старался развить самодисциплину, наблюдая лишь за тем, как мои попытки ни к чему не приводят, пока не начал считать, что это погоня за миражом. Я соблюдал правила чуть дольше, но в конце концов они все равно нарушались. Думаю, отсутствие дисциплины – центральный конфликт не только моей жизни, но и жизни очень многих людей. Крепкой самодисциплиной, способной противостоять волнениям рынка, обладают лишь единицы.

Я не совсем понимаю трейдеров, отрицающих значение психологии в трейдинге. С чем еще, как не с психологическими причинами, связана потеря капиталов трейдерами? Проблемы в трейдинге еще усугубляются тем, что практически каждый трейдер хочет не просто зарабатывать, а делать это ускоряющимися темпами. Только это приносит истинное удовольствие и удовлетворение. К хорошему человек быстро привыкает. Человеку всегда всего мало – такова его природа. Результаты, которые вчера еще казались невообразимыми, быстро перестают приносить столь же сильную радость.

Во второй части фильма «Уолл-стрит» есть интересная сцена, передающая суть только что сказанного. Главный герой спрашивает у одного очень богатого ненасытного капиталиста: сколько тому нужно, чтобы ему, наконец, стало достаточно? Выходя из комнаты и повернувшись в дверном проеме, тот отвечает: «Больше».

Конечно, на словах многие скажут, что им достаточно какого-то постоянного заработка, но своей торговлей и поведением большинство трейдеров подтверждают именно то, что они хотят зарабатывать с ускоряющейся динамикой и на протяжении вечности. Они хотят, чтобы их кривая капитала выглядела как на рисунке на следующей странице.

Эта задача – рост капитала ускоряющимися темпами на протяжении всей жизни – практически нереализуема. Торговать в расчете на такой расклад и не принимать никаких предупредительных мер – безумие, потому что рано или поздно либо трейдер теряет над собой контроль, либо рынок изменяется и торговая система трейдера начинает давать сбои. Что-то наверняка идет не так, и череда убытков уничтожает большую часть капитала.

Когда я понял, что испытываю огромные трудности с самоконтролем, я стал отчаянно искать пути решения этой проблемы. Ниже я расскажу о проделанных мною изысканиях. Вся логика данной части книги о психологии трейдинга подчинена данному вопросу.

Влияние эмоций на торговлю

Свои изыскания я начал с подробного описания всего, что со мной происходит на уровне отдельной сделки.

Не секрет, что потеря контроля над собой связана с тем, что решающим фактором при осуществлении торговых операций становятся эмоции. Влияние эмоций на принимаемые человеком решения огромно. Роль психологических факторов в принятии решений сегодня признана в академическом мире. Изучением данного вопроса занимается дисциплина, называемая «поведенческие финансы». Эта дисциплина в последнее время стала в экономике мейнстримом. В 2017 г. Нобелевскую премию по экономике получил один из основателей поведенческих финансов Ричард Талер.

Порой влияние эмоций вы можете даже не осознавать, но, если задуматься над этим, станет ясно, что трейдинг – это сплошь психология, и она пронизывает все. Многие трейдеры даже не осознают, в какой огромной степени они руководствуются эмоциями, настроением и насколько порой нелогичны их действия. Вообще, в жизни порой могут уйти годы, прежде чем витающие в голове хаотичным образом наблюдения превратятся в осознанную мысль, которая потом приобретет четкость и, наконец, будет выражена в письменной форме. Пожалуй, только после этого наблюдения приобретают в полной мере практическую пользу.

От эмоций невозможно избавиться, и их практически бесполезно подавлять. Они просто есть, и с этим ничего нельзя поделать. Порой эмоции захватывают все наше существо. В самом присутствии эмоций нет ничего противоестественного, но допускать их влияние на торговлю губительно. Задача трейдера, торгующего дискреционным образом, – не создавать предпосылок для возникновения эмоций, а если уж они возникли, дать им спокойно и смирно уйти, но не доводить до точки, когда они станут триггером для торговых действий.

«Эмоции – это само по себе не хорошо и не плохо, они просто есть. От эмоций как таковых отделаться невозможно. От принятия решений на основе эмоций, однако, можно и нужно избавляться», – говорит Джим Пол в упомянутой выше книге.

Каким образом эмоции влияют на торговлю? Их эффект разрушителен.

Приведу небольшой пример собственной интерпретации влияния эмоций на торговые решения.

Допустим, на рынке происходит движение вниз, которого ждал трейдер для входа в шорт. В точке A он открывает короткую позицию. Допустим также, что открытие позиции происходит не очень удачно: почти сразу же после этого рынок начинает корректироваться вверх. Если трейдер своевременно не выходит по стоп-лоссу или если он открыл в точке А слишком большую позицию и рынок проходит против него достаточно глубоко, то в точке B у трейдера формируется страх и появляется желание как можно скорее исправить свою ошибку и закрыть позицию при первой же удобной возможности. В нашем случае именно это он и делает в точке C.

● Именно страх, сформированный неправильными действиями на предыдущих этапах, часто приводит к тому, что трейдер делает короткие тейк-профиты.

Далее рынок в нашем примере снова устремляется вниз. Трейдер видит, что закрыл позицию преждевременно. Он созерцает упущенное движение, и, чем дальше двигается рынок, тем сильнее он терзает себя упреками. Сожаление – разрушительная эмоция. Если перестараться, осуждая самого себя, то на рынке это очень быстро приведет к негативным последствиям. В точке D трейдер под кнутом самокритики «пускается в погоню» за ценой и снова продает, но рынок как назло вступает в консолидацию. Рынок может сыграть злую шутку в точке F: трейдер может стать заложником предыдущего неудачного опыта и решить на этот раз удерживать позицию долго (а не выходить рано, как он сделал это в точке C).

Понятно, что в точках C и D (да и F) трейдер совершает действия под влиянием эмоций. В точке C – это страх, в точке D – сожаление, самокритика. В точке F трейдер принимает неверное решение удерживать позицию долго. Хочу сделать акцент на том, что вместо «жадности», которую так часто противопоставляют страху, я предпочитаю использовать термин «сожаление». На мой взгляд, сожаление об упущенной прибыли – более подходящая характеристика для испытываемой здесь эмоции, чем жадность.

Обратите внимание, что:

● Деструктивные эмоции часто являются результатом неправильных действий на предыдущих этапах.

Как вы видите, эмоции оказывают губительное влияние на торговлю. Когда определяющим фактором, который влияет на принятие торговых решений, становятся эмоции, можно прощаться с деньгами.

Первое, что необходимо сделать на пути борьбы с влиянием эмоций, – просто осознать их влияние. Начните фиксировать эмоции. Каждый раз, открывая и закрывая позиции, спрашивайте себя: в какой степени решение обусловлено эмоциями и в какой – объективным холодным анализом рыночной ситуации и торговой системой. К примеру, если вы одномоментно закрываете все позиции, то, скорее всего, делаете это в результате паники или крайнего отчаяния. Попробуйте прокрутить ситуацию назад и понять, какие действия создали предпосылки для такой ситуации. Когда вы найдете причины первого порядка, попробуйте прокрутить назад еще раз и докопаться до коренной причины. Каждая причина является следствием другой, более старой, причины.

Циклы

Проанализировав, что происходит со мной на уровне отдельных сделок, и осознав, что часто я нахожусь всецело во власти эмоций, я, конечно, не устранил проблему. Я решил сделать еще несколько шагов назад и посмотреть на свою торговлю более глобально, не на уровне отдельной сделки, а на уровне торгового цикла.

Как правило, с начинающим трейдером, торгующим дискреционно, в процессе торговли каждый раз происходит одно и то же. Последовательность действий и состояний трейдера отражена на рисунке.

Сначала трейдер находится в спокойном психологическом состоянии. Убытки принимаются должным образом – как неотъемлемая часть бизнеса, и работа протекает нормально. Трейдер использует стоп-лоссы, торгует с умеренным риском. Именно в этот период он зарабатывает и индекс капитала растет. Затем происходит внезапный удар – трейдер получает убыток, который перечеркивает результаты его работы за некоторый, возможно достаточно длительный, период. Основной причиной, как правило, является отсутствие стоп-лосса. Порой причиной может быть и досадная оплошность, например открытый по ошибке слишком большой объем позиции или чисто техническая ошибка – случайно забытый ордер или даже отключившийся в неподходящий момент компьютер. «Ударом» может быть также и последовательность убытков даже при использовании стоп-лоссов. Неважно. Суть в том, что трейдер получает нечто вроде психологической травмы, от которой сложно оправиться и которая оказывает решающее влияние на все происходящее впоследствии; словом, трейдер выходит из состояния равновесия.

Получив удар и не в силах смириться с потерей и принять боль, трейдер стремится как можно быстрее оправиться и забыть про убыток – ведь «все шло так хорошо, неужели это время потрачено впустую?». Желание быстро отыграться ведет к отступлению от правил управления капиталом: трейдер наращивает риск, и это ведет к еще большим проблемам. Даже если по позиции появляется неплохая прибыль, трейдер часто ее не фиксирует. Выход из позиции с прибылью теперь связывается не с техническими уровнями, а с той максимальной точкой, на которой когда-то был капитал и к которой трейдер упрямо хочет вернуться. Что происходит дальше? Рынок идет против трейдера, и его охватывает паралич. Завороженный, он просто ничего не может сделать. Наконец, происходит маржин-колл. Как правило, трейдера «выносит» на самой крайней точке, после которой рынок разворачивается, рождая подозрение о том, что им кто-то управляет. Все потеряно, но вместе с этим происходит психологическое высвобождение – трейдер выходит из состояния паралича, возвращается к нормальной жизни и спустя некоторое время начинает снова трезво смотреть на вещи. Погрустив некоторое время, трейдер приступает к анализу ошибок и дает себе обещание в следующий раз всегда неукоснительно соблюдать правила своей торговой системы. Обещания впоследствии все равно нарушаются, и цикл повторяется. Скажите мне, как здесь можно отрицать значение психологии?

Будем называть период с начала пополнения торгового счета до потери значительной части средств, вывода большей части средств в кэш или до длительного перерыва циклом.

Все в жизни развивается циклически. Циклы везде и повсюду – такова природа. Циклически развиваются отношения, сменяют друг друга времена года, циклична экономика. Поэтому мне показалось, что вполне логично и на трейдинг взглянуть с точки зрения циклов.

Для кого-то очередной цикл становится последним, он уходит из трейдинга и забывает про этот психологически изматывающий вид деятельности. Для некоторых, особо упорных, которые прошли очередной «круг», анализ ошибок выполняется все-таки не зря – новый цикл у них начинается на более высоком уровне. Возможно, даже устанавливается новый «олимпийский рекорд» по максимуму капитала. Но результат у большинства трейдеров в конце все равно тот же: капитал теряется. Лишь длительность очередного цикла становится несколько больше.

Сама жизнь – тоже всего лишь цикл. Все мы рано или поздно уйдем. Вопрос лишь в том, что мы успеем создать и сколько удовольствия получить в течение жизни. Эту мысль в интервью даже как-то высказал один весьма и весьма высокопоставленный чиновник нашей страны.

Итак, какие-то наметки у меня уже были. Я начал мыслить в русле «парадигмы циклов». Я стал думать следующим образом: «Пусть рано или поздно мне будет приходить конец, но я буду принимать предупредительные меры». Я выделил для себя следующие предупредительные меры:

● Первое: выводить с торгового счета как можно больше прибыли.

● Второе: держать на торговом счете только часть того капитала, который я размещал бы при обычном подходе. Такой подход гарантировал, что после потери контроля над собой я распрощаюсь не со всеми сбережениями, а только с их частью, поразмышляю над ошибками и вскоре снова приступлю к действию. Тот факт, что я буду держать на торговом счете сумму меньшую, чем при классическом подходе, позволит мне брать больше риска.

Принципиальным для меня стал вопрос, сколько денег я успеваю выводить с рынка, пока не потеряно самообладание. Принимая неизбежность конца, я стал стремиться делать циклы более длительными и прибыльными. Конечной теоретической целью, конечно, было достижение такого уровня, где я перестану терять деньги в результате потери самоконтроля, а очередной цикл станет непрерывным, бесконечным и завершится только тогда, когда я сам решу сделать паузу и отдохнуть.

Итак, пока у меня не было другого решения проблемы, я принял «парадигму циклов» и начал развивать данный подход. Если вы согласны с ним, находитесь в начале своего пути и готовы взять его на вооружение, ниже следует описание некоторых особенностей данного метода.

Вместо журнала сделок (или в дополнение к нему) необходимо вести журнал циклов. Журнал циклов является более глобальным механизмом обратной связи (способом извлечения уроков), нежели журнал сделок, так как позволяет взглянуть на свою торговлю с высоты птичьего полета.

Чтобы делать выводы о целесообразности тех или иных действий в рамках «парадигмы циклов», необходимо:

а) фиксировать параметры циклов: стартовые условия и то, каким образом вы торгуете в течение цикла;

б) фиксировать результаты циклов.

Среди параметров цикла могут быть:

● размер стартового капитала;

● риск (плечо);

● торгуемый инструмент;

● основная стратегия (торгуемые сигналы);

● тип и размер стоп-лосса;

● тип торговли (scalping, intraday, swing-trading или другое);

● другие качественные параметры: например, удерживаются ли позиции при выходе важных экономических данных. Вы можете придумать свои параметры цикла.

Среди показателей результативности циклов могут быть:

● фактически выведенная прибыль (либо доходность в %);

● максимальная достигнутая в течение цикла прибыль;

● максимальная просадка;

● длительность цикла;

● стандартное отклонение доходности.

По мере накопления статистики циклов вы сможете сделать интересные выводы о своей торговле и постепенно нащупать собственный путь, т. е. тот тип торговли, в рамках которого вы демонстрируете наилучшие результаты.

Одно из преимуществ парадигмы циклов перед классическим подходом заключается в том, что система управления риском как бы уже встроена в торговый подход сама по себе: вы держите на рынке ограниченную сумму капитала и, таким образом, готовы к потере контроля над собой. Рассмотрим это на конкретном примере. Допустим, у вас есть свободные 5 млн рублей. Классический, наиболее распространенный подход к торговле подразумевает, что трейдер размещает на торговом счете всю эту сумму и торгует со стоп-лоссами в размере 2–4 % от капитала. Несмотря на такое, казалось бы, благое намерение рисковать в отдельной сделке 2–4 % капитала, о том, что в конце концов, скорее всего, ждет трейдера, уже можно догадаться. В течение полугода – года трейдер потеряет все средства, потому что рано или поздно правила управления рисками будут забыты. Торговля же на основе циклов подразумевает следующее: трейдер размещает на торговом счете 10–20 % от суммы (т. е. от 500 000 до 1 млн рублей).

Вопрос: что мешает трейдеру после неудачного завершения цикла тут же внести на торговый счет средства и снова «пуститься во все тяжкие»? Ответ: во-первых, после неудачного завершения цикла все позиции трейдера будут, скорее всего, ликвидированы, и он уже не будет психологически парализован. Перевод новых средств на торговый счет займет какое-то время, за которое трейдер, вероятно, сможет прийти в себя. Во-вторых, чтобы этого не происходило, остальные свободные деньги трейдеру необходимо вложить в материальный актив, который способен приносить ежемесячный доход (к примеру, элементарно купить и сдать в аренду квартиру). Позже этот пусть небольшой, но стабильный ежемесячный доход станет плацдармом для начала новых циклов. Как вы видите, торговля в рамках парадигмы циклов является в каком-то смысле более безопасной, чем осторожный классический подход.

То же самое трейдеру необходимо сделать и в том случае, если очередной цикл складывается для него крайне удачно. Чтобы себя обезопасить от себя же самого, необходимо вывести прибыль и вложить заработанные деньги в реальные активы.

● Покончить со срывами к нулю и реализовать рост уровня своего материального благосостояния с помощью трейдинга можно, только вкладывая заработанные на рынке деньги в материальные активы вне рынка.

Бесконечная прибыльная торговля невозможна. Самые лучшие умы с прекрасным образованием – и те рано или поздно срываются. Но торговать прибыльно в течение определенного периода и заработать достаточно денег для покупки материального актива, приносящего ренту, вполне реально. В конце концов, конечная цель трейдинга – повышение качества собственной жизни за счет приобретения активов, и именно этого всеми правдами и неправдами трейдер должен добиваться. Вывод заработанных на рынке денег и вложение их в недвижимость, бизнес, прочие активы, способные генерировать постоянный стабильный доход, будут переносить трейдера на следующий, более высокий уровень. Так, step by step, «ступеньками», трейдер будет двигаться к своим целям, и при благоприятном развитии событий созданного постоянного ежемесячного дохода в будущем вполне хватит не только на жизнь, но и на реализацию самых разнообразных торговых стратегий. Помните ли вы игру на Первом канале «Кто хочет стать миллионером?». В ней есть «несгораемые суммы». Если участник игры доходит до несгораемой суммы, то даже в случае ошибки позже он уже не уходит с пустым карманом. Приобретение реальных материальных активов – это то же, что и «несгораемые суммы», в игре под названием «трейдинг».

● Самое тяжелое в таком подходе – это начало: преодолеть гравитацию и создать несколько первых ступенек. Однако каждая новая ступенька будет даваться легче и быстрее.

С созданием «несгораемых сумм» в виде материальных активов индекс общего капитала трейдера будет выглядеть так, как показано на рисунке на следующей странице. Этот график является одним из ключевых в книге и передает суть моего «агрессивно-консервативного» подхода к трейдингу.

Некоторым на рынке порой удается превратить несколько десятков тысяч долларов в несколько сотен тысяч, а то и в суммы более миллиона долларов. Но так же быстро и стремительно они часто теряют все до единого цента. Помните, что битва выигрывается не тогда, когда на вашем счете образуется кругленькая внушительная сумма, а лишь тогда, когда вы выводите эти деньги и вкладываете их в надежный актив. Умение выбрать хороший, надежный, достаточно доходный актив – тоже часть игры.

Психологический ресурс трейдера

Создав для себя концептуальную основу, которая была описана выше, я углубился в поиски решения проблемы самоконтроля. Обдумывая каждый цикл, я задавал себе вопросы: где узкое место порочного круга? С какого именномомента я начинаю терять над собой контроль?

Я сделал одно простое, но важное наблюдение. Я заметил, что, как правило, зарабатываю в начале цикла. Первое время я держу все под контролем: соблюдаю правила своей торговой системы, неукоснительно выхожу из убыточных позиций по стоп-лоссам. Почти во всех моих циклах торговый счет рос максимально быстро в первые несколько недель или месяцев. Я понял: да, невозможно контролировать себя все время, но можно делать это в течение определенного промежутка времени.

Размышляя над этим и наблюдая за собой в процессе торговли, я пришел к следующему выводу. Существует нечто вроде «психологического ресурса», по истощении которого трейдер выходит из себя, и в дело вступают эмоции. Можно назвать это «психологическим запасом», «запасом устойчивости» или «резервом здравомыслия», как больше нравится, но главное – понять суть. Я буду использовать термин «психологический ресурс».

Этот ресурс – силы и энергия для противостояния стрессам, главным образом в виде убытков и недополученной прибыли. Пока психологический ресурс достаточен, трейдер объективно оценивает ситуацию и его действия разумны. Но как только запас истощается, начинается отвесное падение вниз.

Этот психологический ресурс есть также способность концентрироваться. До тех пор, пока трейдер сконцентрирован, сфокусирован, сосредоточен и собран, он делает все правильно. Концентрация означает работу мозга на уровне максимальных возможностей. Именно поэтому в книгах по психологии трейдинга можно так часто обнаружить рекомендации медитировать – медитация повышает способность концентрироваться.

Трейдер, как правило, зарабатывает в начале цикла, потому что его свежий мозг работает на полную мощь и он может противостоять стрессам. С течением времени, однако, результаты ухудшаются, потому что в условиях постоянной нагрузки мозг трейдера устает и его внимание рассеивается. Стресс, с которым неразрывно связана торговля, постепенно выводит трейдера из себя, и он иррационально реагирует на очередной убыток, не осуществляя выход по стоп-лоссу или открывая неадекватно большую позицию. Именно с этого момента проигрывается вся игра. Окончание цикла происходит не тогда, когда рынок двигается против позиции трейдера и его «выносит» по маржин-коллу. Начало конца – это тот момент, когда стрессы истощают психологический ресурс трейдера. Этот ресурс, кстати, истощают не только стрессы на рынке, но и длительная умственная нагрузка, а также стрессы в повседневной жизни. Ресурс один и тот же, но истощаться он может событиями в совершенно разных областях. Поэтому трейдеру как никому необходимо в повседневной жизни следить за своими нервами, по возможности меньше переживать и относиться ко всему спокойно.

Заметьте также, что трейдер, как правило, торгует стабильно и эффективно первое время после длительных перерывов: он «остыл», его разум холоден.

Психологический ресурс трейдера можно схематично изобразить в виде некого запаса или заряда энергии/силы. Данный ресурс необходим для достижения целей в трейдинге точно так же, как навыки прогнозировать дальнейшее направление рынка и капитал.

Одна из главных вещей, которую необходимо знать о психологическом ресурсе, заключается в том, что он легко исчерпаем. Этот запас – защита человека перед лицом стрессов и испытаний. По мере того, как исчерпывается этот запас, трейдер теряет над собой контроль, и качество его решений становится хуже.

Каждое негативное событие, будь то убыток или неприятное происшествие, не имеющее отношения к торговле, истощает психологический ресурс. Чем больше убыток (чем негативнее событие), тем сильнее удар по эмоциональному состоянию.

Порой люди сталкиваются с настолько тяжелыми жизненными ситуациями, что он истощается полностью одномоментно на долгие дни. Тогда человек нередко впадает в депрессию, теряет способность противодействовать стрессам и быстро восстанавливаться в дальнейшем. Многие начинают наносить себе еще больший вред. В трейдинге, когда психологический ресурс истощен, реакцией на стресс становится отступление от правил риск-менеджмента.

Психологический ресурс имеет свойство само восстанавливаться с течением времени.

У каждого человека психологический ресурс свой – у кого-то больше, у кого-то меньше. Не только от природы, но и вследствие работы над собой. Опытные успешные трейдеры эмоционально более устойчивы. Одно и то же событие может подействовать на одного человека как разорвавшаяся бомба, а для другого быть все равно что дробинка слону.

Необходимо заметить, что равновесное состояние трейдера может быть нарушено и в случае получения очень большой прибыли – он начинает чувствовать себя всемогущим, теряет бдительность и начинает относиться к сделкам слишком легко («ведь он гений, много заработал и может позволить себе рисковать»).

Эмоциональное состояние напрямую влияет на склонность к риску. Крайности в эмоциональном состоянии (как подавленность, так и эйфория) ведут к проблемам. Чтобы оставаться в равновесной зоне, необходимо сбивать амплитуду колебаний эмоционального состояния. В моменты эйфории необходимо пробуждать в себе пессимизм, напоминать себе о темных сторонах жизни и принимать меры предосторожности, в моменты крайней подавленности – выходить на прогулку, вселять в себя уверенность.

Вышесказанное можно также изобразить в отношении к времени.

● «Грааль» с точки зрения психологии трейдинга заключается в том, чтобы оставаться в состоянии равновесия.

Чем меньше психологического ресурса у трейдера в конкретный момент времени t, тем хуже качество принимаемых им в этот момент решений. Каким образом пребывать в состоянии равновесия как можно дольше, устраняя или смягчая негативное влияние эмоций, – центральный вопрос психологии трейдинга.

Крайне важно, чтобы работа над психологическим аспектом трейдинга была системной. Она должна быть:

● ежедневной и неотъемлемой частью общего процесса торговли;

● не менее усердной, чем при изучении сигналов входа и выхода, на которое большинство трейдеров тратят основную энергию.

Развитие системности на психологическом уровне теоретически способно оказать, на мой взгляд, огромный позитивный эффект на торговлю. К сожалению, эта тема в литературе по трейдингу освещена крайне скудно. У большинства трейдеров ежедневная работа над своим психологическим состоянием отсутствует полностью. Только задумайтесь над этим – работа над важнейшей стороной дела отсутствует полностью. Трейдеры без устали строят системы входа и выхода, работают над системами управления капиталом, но где системность в третьем элементе торговли? Проведу аналогию. Перед взлетом самолета производится проверка десятков механизмов и устройств электроники. Ежесекундно отслеживается исправность множества подсистем и в течение полета. Точно так же и живому человеку, торгующему руками, необходим алгоритм, который позволял бы ему объективно оценивать свое состояние, давал бы зеленый свет на осуществление торговых операций и посылал бы ему в случае необходимости сигналы тревоги.

Можно начать с определения признаков состояния равновесия и признаков состояния, когда контроль потерян или дело к тому движется. К примеру, признаками того, что вы находитесь в «красной» зоне, могут быть следующие сигналы:

● открытая позиция заставляет вас пребывать в состоянии напряжения;

● вы часто проверяете рынок, следите за каждым его колебанием, каждые пять минут проверяете котировки в телефоне вне дома;

● вы часто курите;

● сердце при открытии и загрузке торгового терминала после того, как вы долго не проверяли рынок, бешено стучит;

● имеется ощутимый риск неограниченного убытка и потери значительной части капитала за относительно короткий промежуток времени.

Эти сигналы должны восприниматься вами как вой сирены. Можно придумать и «промежуточные» сигналы, так сказать, «оранжевой зоны», к примеру:

● у вас по каким-то причинам открыта позиция, более крупная, чем установленная правилом торговой системы;

● вы «немножко» передвигаете стоп-лосс;

● вы теряете сумму, крупную в абсолютном значении, но не придаете этому большого значения, потому что она незначительна относительно вашего капитала («подумаешь, ведь это лишь небольшой процент от счета»).

Признаки того, что вы находитесь в равновесии и оперируете в психологически комфортной зоне:

● открытая позиция приносит удовольствие, а не страх;

● в отношении позиции имеется умеренный здоровый нормальный интерес;

● вы не прикованы к компьютеру, не смотрите каждые 10 минут в телефон, чтобы проверить рынок;

● есть некоторое равнодушие, некоторая степень отстраненности по отношению к тому, что происходит на рынке; вы нормально существуете;

● иногда вы забываете про рынок, а через некоторое время ловите себя на мысли, что забыли о нем, и с радостью вспоминаете;

● вы часто находитесь вне позиции, и вам неожиданно представляются благоприятные рыночные возможности;

● вы легче закрываете убыточные позиции; при закрытии убыточных позиций испытываете дискомфорт, но говорите себе «ну, ничего», понимая, что это необходимо и свое вы еще возьмете. Вы не испытываете при этом мучительных страданий и не укоряете себя;

● вы относитесь к убыткам, к процессу, к себе и к другим с некоторым юмором;

● вы чувствуете, что все делаете правильно.

Потеря денег на рынке – это результат

либо 1) ошибочного анализа,

либо 2) промахов при его применении.

Джим Пол. Чему я научился, потеряв миллион долларов

Рождение новой философии

Что истощает психологический ресурс трейдера? Главным образом это стресс, возникающий в результате:

а) убытков;

б) упущенной прибыли.

С исчерпанием психологического ресурса, равно как и с любыми негативными событиями в жизни, можно бороться на этапе «до» и на этапе «после» (прошу не путать с этапами «До», «Во время» и «После» процесса трейдинга; здесь точкой отсчета является негативное событие). Бороться на этапе «до» – значит стараться не допускать негативных событий. Бороться на этапе «после» – значит смягчать или нивелировать отрицательное воздействие уже произошедших событий. В медицине эффективным средством борьбы с болезнями всегда была профилактика. Легче предотвратить негативное событие, чем разбираться с его последствиями.

Выделив для себя такое понятие, как психологический ресурс, я по-новому взглянул на второй элемент трейдинга – управление рисками. Я понял, что управление рисками является именно той профилактикой, тем средством, которое помогает бороться с потерей контроля на этапе «до». Чем занимается управление рисками? Ограничивает убытки. Другими словами, управление рисками снижает амплитуду ударов по психологическому состоянию. Слишком большие убытки выводят из состояния самоконтроля. Чем меньше убыток, тем меньше расходуется психологический ресурс. Теперь я начал наблюдать за своим состоянием в процессе торговли с этого ракурса. Использование правил риск-менеджмента стало помогать мне поддерживать состояние равновесия. Я начал тренироваться.

На этапе «до» для предотвращения стрессовых ситуаций (и соблюдения правил риск-менеджмента) необходима самодисциплина. Это своего рода щит, фильтр, не пропускающий в вашу жизнь все плохое. Это защита первого уровня. Но даже идеальный риск-менеджмент не спасет от череды убытков. И поэтому на этапе «после», когда неприятное событие уже произошло, необходима стрессоустойчивость, или способность справляться с негативными эмоциями. Это защита второго уровня. Выделив для себя эти два пути, я приступил к изучению каждого вопроса в отдельности.

Я решил начать с самодисциплины – я понял, что для меня также более эффективны средства борьбы с потерей самоконтроля на этапе «до», чем на этапе «после». Обширный психологический тест, который я прошел, мои собственные наблюдения и отзывы друзей и родственников показывали, что я довольно сильно подвержен негативным эмоциям и нелегко с ними справляюсь. Я мог находиться под воздействием негативной эмоции или тягостных воспоминаний целый день и даже несколько дней. Переживания захватывали меня полностью: я становился замкнутым, мрачным, задумчивым и неразговорчивым. В конце концов я все-таки справлялся с переживаниями, но реакция на негативные события длилась у меня в среднем интенсивнее и дольше, чем у других людей. Такая подверженность негативным эмоциям мешала мыслить ясно и принимать разумные решения. Я поставил себе задачу прежде всего не допускать негативных событий в виде больших убытков.

Прежде всего я решил изучить теорию на тему самодисциплины. Следующий подраздел будет посвящен этому вопросу. Но прежде чем приступать к самодисциплине, я хочу сказать несколько слов о роли личных качеств в трейдинге в целом. Дело в том, что роль личных качеств в таком деле, как трейдинг, огромна. «Трейдинг привлекает массу интеллектуалов, однако результаты здесь зависят не только от ума, но и от человеческих качеств» – как-то я прочитал такую фразу на smart-lab.ru. Очень сильный интеллект способен восполнить в определенной мере недостаток личных качеств, однако в итоге все сводится к характеру. Этими личными качествами помимо упомянутых самодисциплины и стрессоустойчивости являются:

– системное мышление;

– терпение;

– гибкость;

– креативность;

– внимательность;

– аккуратность;

– наблюдательность;

– решительность;

– уверенность;

– ловкость;

– стойкость и другое.

Чем больше развиты данные качества, тем больше шансов на успех в трейдинге вы имеете. Вообще, карьеру трейдера можно разделить на два этапа:

I. Приобретение навыков торговли (работа над техникой).

II. Работа над своей личностью (над психологическими аспектами).

Можно ли быть дисциплинированным в одном и недисциплинированным в другом? Возможно ли такое, что неаккуратный рассеянный человек, у которого беспорядок в вещах и документах, сядет за монитор и, начав торговлю, вдруг станет своей противоположностью? Я не верю в это (если речь не идет о людях творческих профессий). По крайней мере я не встречал таких людей на жизненном пути. Работа является отражением внутреннего уклада человека. Чтобы быть дисциплинированным в трейдинге, необходимо быть дисциплинированным в жизни. Чтобы навести порядок в трейдинге, нужно навести его у себя в голове, в своих вещах и в своем окружении.

Размышляя над этим, я пришел к более широким и крайне важным умозаключениям. Я понял, что:

● Трейдинг – это нечто большее, чем, собственно, сама торговля. После того как ты всерьез встаешь на путь трейдинга, твоя повседневная жизнь «вне монитора» тоже становится частью трейдинга.

● Успех в трейдинге лежит за пределами самого трейдинга.

Грань между жизнью и трейдингом для меня стерлась. Трейдинг является отражением человека в его повседневной жизни. Задумайтесь: каждый день в реальной жизни, принимая десятки и сотни решений, вы либо совершенствуетесь, либо деградируете. Каждый день проверяет на прочность вашу силу воли. Та же самая сила воли, которую вы проявляете в обычной жизни, нужна и в трейдинге. Любая неаккуратность, импульсивность, нетерпение, неумение противостоять невзгодам – все это всплывает и в торговле. Теперь моей главной целью стали вовсе не деньги. Я поставил цель эволюционировать и превратиться в сильную, волевую, развитую, уникальную личность. У меня появилась новая философия. Я полностью осознал и прочувствовал смысл прочитанных однажды где-то слов: «Материальные блага имеют меньшее значение, чем то, каким человеком вы станете, выковывая свой характер день за днем». Многие считают, что за порогом родительского дома процесс их воспитания заканчивается. На деле же после того, как человек выходит из-под родительского крыла, начинается процесс его самовоспитания. Чему равна истинная стоимость человека? Если отбросить внешние обстоятельства, которые от нас не зависят, то каждый человек стоит ровно столько, насколько он смог себя преодолеть. Достойны ли вы как личность тех космических денег, которые собираетесь заработать?

Я обратился к прошлому, к опыту великих мыслителей. Около 2000 лет назад один парень сказал: «Конечный итог человеческой жизни – это развитие характера». Этого парня звали Аристотель. Позже еще один парень по имени Л. Н. Толстой написал: «Единственный смысл жизни человека – это совершенствование своей бессмертной основы». Я понял, что нахожусь на верном пути. Трейдинг стал для меня способом самопознания и самосовершенствования.

Читая жизнеописания великих людей, я понял, что первой победой, одержанной каждым из них, была победа над собой. У всех этих людей на первом месте стояла самодисциплина.

Гарри Трумэн

Самодисциплина

Для соблюдения правил риск-менеджмента необходима стальная самодисциплина. Как уже говорилось, я решил выяснить, что такое самодисциплина. Как выработать ее? Это интересная тема, достойная отдельной книги. Я поделюсь наиболее интересным из того, что успел узнать в этой области. Написанное в этом разделе относится не столько к трейдингу, сколько к жизни в целом. Напомню: ранее я сделал вывод, что пока не могу контролировать себя полностью. Но я мог контролировать себя в течение определенного времени и поэтому все же начал над собой работать. Я не ставил задачу стать сверхчеловеком и достичь совершенной самодисциплины. Большой удачей для меня было бы хотя бы небольшое повышение ее уровня.

Отсутствие самодисциплины сегодня – проблема подавляющего большинства. Самые талантливые, самые одаренные люди весьма часто ничего не добиваются из-за проблем с самодисциплиной. В одном из психологических тестов Мартина Селигмана, основателя позитивной психологии, участников попросили проранжировать 24 положительных качества в зависимости от того, какими из них они обладали в большей степени. В результате теста самоконтроль оказался на последней строчке, т. е. этим качеством опрашиваемые обладали в наименьшей степени.

Представьте стремление к успеху, к осуществлению целей (не только в трейдинге, но и в жизни в целом) в виде некого потока. Чем сильнее этот поток, тем сильнее движение к целям. Отсутствие самодисциплины – главная преграда, о которую спотыкаются люди со светлыми головами и после которой поток становится намного слабее. Чтобы лучше уяснить эту мысль, представлю ее графически.

Как сказал Э. М. Ремарк, «человек велик в своих замыслах, но немощен в их осуществлении». Знания, ума, интеллекта недостаточно. Как надо жить, знают все, а реально живут «как надо» – единицы.

● Просто знание – это лишь начальный уровень, не гарантирующий результатов. Следующий уровень – это действие. И, наконец, третий, еще более высокий уровень, – это действие на системной основе.

Всех людей на земле можно условно разделить на четыре группы в зависимости от уровня развития интеллекта и уровня самодисциплины, ключевых, на мой взгляд, факторов успеха.

Первая группа – люди, которым предстоит пройти долгий путь проб и ошибок. Это люди «спящие», «слепые», которые просто плывут по течению и еще не осознали, чего хотят. Сюда входят также люди из неблагополучных, неполных семей, воспитанием которых занимались недостаточно.

Вторая группа – люди, обладающие хорошим, может даже замечательным, умом, но слабовольные. Они быстро учатся, обладают оригинальным мышлением, но легко идут на поводу своих желаний. Трудиться ежедневно на протяжении длительного периода – усердно и упорно – они не могут. Некоторые, впрочем, трудятся, но другими поступками сводят свой труд к нулю. В трейдинге они могут хорошо угадывать направление рынка, делать временные успехи, но, не в силах побороть себя, терпят фиаско. Люди из этой группы часто ищут слишком легкие пути быстрого обогащения.

Третья группа – редкие единицы, слова которых не расходятся с делом. Это звезды, которые живут в гармонии с собой и, как правило, добиваются большого успеха. Отличная самодисциплина в тандеме с развитым интеллектом дают поистине замечательный эффект. К сожалению, таких людей крайне мало. Если вам удалось повстречать их, держитесь к ним ближе и учитесь у них (конечно, при условии, что вам приятно общаться с ними).

Четвертая группа – трудолюбивые честные ребята. Пусть они не обладают фантастическим умом и ловкостью, но упорным трудом все равно однажды добиваются приличного положения. Характерно, что люди из этой группы часто долго работают на одном месте, занимаясь не самой интересной работой по сравнению с той, которую могли бы иметь.

Интересно сравнить людей второй и четвертой групп – у кого из них больше шансов на успех? Люди из четвертой группы, как правило, рано или поздно переходят в третью группу, а вот представители второй группы, даже несмотря на талант, рискуют остаться на одном уровне на лестнице успеха. Люди из второй группы могут быстро «выстрелить», однако из-за проблем с самоконтролем могут так же быстро переместиться «из князи в грязи». Если бы вы были во главе компании и создавали команду трейдеров, кому бы отдали предпочтение? Светлым головам, испытывающим проблемы с самоконтролем, или тем, кто обладает более скромными способностями, однако более надежен? Я лично выбрал бы второй вариант. Хотя стоит заметить один момент: зачастую как раз сдержанные, на первый взгляд совершенно не рисковые люди и пускаются во все тяжкие.

По поводу самодисциплины есть две новости. Одна хорошая, вторая – плохая. Начну с плохой:

● Развитие самодисциплины – это борьба, которая длится всю жизнь, и борьба эта тяжелая.

Борьба идет каждую минуту. «Жизнь – это процесс постоянного выбора. В каждый момент человек имеет выбор: или отступление, или продвижение к цели. Либо движение к еще большей боязни, страхам, защите, либо выбор цели и рост духовных сил. Выбрать развитие вместо страха раз десять в день – значит десять раз продвинуться к самореализации» (Абрахам Маслоу). Побеждать себя в моменты усталости или эмоционального напряжения, делать выбор в пользу рационального и правильного (и не единожды, а постоянно) очень трудно. Ситуация усугубляется тем, что один неправильный шаг может обернуться долгой вредной привычкой, на избавление от которой могут уйти годы.

Есть, однако, и хорошая новость, и заключается она в том, что:

● Преимущества высокого уровня самодисциплины огромны.

Они настолько огромны, что их сложно переоценить. Награда за проявление самодисциплины включает более крепкое здоровье, материальное благосостояние, продвижение на работе, более благополучную личную жизнь. Словом, самодисциплина есть один из универсальных секретов успеха. Проявляются эти преимущества, однако, только в долгосрочном периоде. Не стоит ждать, что после того, как вы пару раз победите себя, на вас сразу посыплется манна небесная.

Хорошее определение самодисциплины дал американский писатель Элберт Хаббард: «Самодисциплина – это способность заставить себя делать то, что вы должны делать и когда вы должны это делать, независимо от того, нравится вам это или нет». Ради чего делать то, что нужно, а не то, что хочется или удобно? По большому счету проявление дисциплины – это trade, сделка между настоящим и будущим. Это выбор между тем, чтобы получить какое-то удовольствие сейчас, и тем, чтобы получить большее удовольствие в будущем. Каждое проявление дисциплины – это своего рода инвестиция в более качественную жизнь. Есть, однако, преимущество высокой самодисциплины, которое проявляется сразу же, и состоит оно в том, что, проявляя дисциплину, вы начинаете сразу больше ценить и уважать себя. Это замечательное ощущение!

Когда человек проявляет силу воли и приближается к своему максимальному уровню эффективности, он чувствует удовлетворение. Его самоуважение растет. Есть мнение, что проявление самодисциплины приводит к тому, что человек чувствует себя несчастным, так как самодисциплина означает самоконтроль, воздержание, ограничение собственных желаний. Это не так – мы чувствуем себя более несчастными, когда нарушаем собственные правила. И наоборот, когда наши действия соответствуют тому, что мы находим разумным, мы ощущаем внутреннее единство и становимся цельными личностями.

● Именно в такие моменты, когда человек перебарывает себя и вопреки всему, всем слабостям и внешним обстоятельствам совершает разумный поступок, происходит реальный рост его личности.

Высокая самодисциплина предполагает порядок, организованность, пунктуальность, аккуратность. Дисциплинированного человека легко отличить по внешним признакам. Он выглядит опрятно. В его квартире чистота и порядок, важные документы у него не разбросаны где попало. Дисциплинированный человек вовремя приходит на работу, не опаздывает на встречи, выполняет обещания. Он организован, вовремя ложится спать, рано просыпается.

Самодисциплина предполагает контроль мелочей. Отношение к мелочам – одна из тех вещей, которые отличают обычных людей от тех, кто действительно хочет чего-то добиться в жизни. Жизнь, по сути, и есть сумма мелочей, и именно из них складывается общая картина. Порой одна мелочь может стать причиной большого успеха или же, наоборот, серьезных проблем. Упорядоченность, аккуратность в мелочах в реальной жизни отражается положительным образом и на трейдинге, где мелочи имеют огромное значение: одна маленькая небрежно открытая позиция может обернуться большими убытками, не выставленный своевременно стоп-лосс может «раскрутиться» в усреднение и потерю капитала, случайно прочитанная небольшая заметка в новостной ленте может изменить взгляд на фундаментальную картину. Как говорится, «дьявол кроется в деталях».

Значение мелочей отлично передает стихотворение в переводе Маршака:

Не было гвоздя – подкова пропала,

Подкова пропала – лошадь захромала,

Лошадь захромала – командир убит,

Конница разбита, армия бежит,

Враг вступает в город, пленных не щадя,

Оттого, что в кузнице не было гвоздя.

Нельзя «забивать» на мелочь только потому, что это мелочь! Именно это и есть отправная точка всего.

Дисциплинированности в значительной степени способствует планирование, а точнее, для высокой самодисциплины планирование совершенно необходимо. Составление планов само по себе весьма увлекательное и очень полезное занятие. Но чтобы планирование давало должный эффект, оно должно быть качественным. Это означает, что:

● План, список задач всегда должен быть перед глазами и напоминать о себе. Ни к чему составлять план, чтобы забросить его в дальний угол комнаты. Самодисциплина – это хорошая память на то, что тебе нужно делать.

● Грамотное планирование включает контроль исполнения планов. Мониторинг исполнения планов, точнее действий по их реализации, – элемент часто упускаемый. Порой контроль исполнения планов со всей ясностью дает понять, что иного результата и не могло быть, поскольку ничего из запланированного не выполнено или же выполнена лишь малая часть.

Пытаясь построить дисциплинированный образ жизни, большинство людей терпят неудачу. Обычно выглядит это так: человек начинает принуждать себя совершать определенные действия. Какое-то время он действительно ведет себя в соответствии с принятыми правилами, но это длится недолго, и человек снова возвращается к прежнему образу жизни. Так происходит очень часто, и это закономерно. Почему? Если бы все было так просто. Как подходить к развитию самодисциплины?

Развитие самодисциплины не стоит недооценивать. Невозможно просто взять и разом перестроиться на качественно иной образ жизни. Решить проблему дисциплины нельзя несколькими действиями – это вопрос множества недель, месяцев, лет, длительный, постепенный процесс. Перестроиться за несколько дней или недель на качественно иной образ жизни – все равно что человеку, никогда не бравшему в руки теннисную ракетку, взять и за секунду начать играть на равных с Федерером. В конце концов, людей как гравитацией все равно притягивает к тому, как они жили прежде на протяжении многих лет.

Заставлять себя совершать рациональные полезные действия усилием воли реально лишь на протяжении некоторого времени. Сила воли не бесконечна, и ее запас легко исчерпывается. Здесь необходимо сделать некоторое отступление и объяснить, в чем различие между самодисциплиной и силой воли, как понимаю его я. Сила воли – это временный толчок, кратковременный импульс. Это некоторый объем энергии. Сила воли исчерпаема, быстро сгорает, и на ее восстановление требуется время. Самодисциплина же – это качество, общая сумма, результат множества проявлений силы воли. Это термин долгосрочного уровня. Самодисциплина отражает, насколько поведение соответствует выработанным правилам в течение длительного периода, в то время как проявление силы воли – единовременный, дискретный акт. К примеру, человек, который в 23:00 ложится спать, потому что завтра ему рано вставать, хотя по телевизору показывают увлекательную передачу, проявляет силу воли. А человек, который ложится спать рано всегда, на протяжении многих лет, демонстрирует высокий уровень дисциплины.

Рассмотрим график на следующей странице.

Уровень самодисциплины фактически определяет то, насколько эффективно проживается жизнь. Отдельные проявления силы воли – лишь колебания на графике (волнистая линия). Какой-то отдельный день t может быть прожит с большей/меньшей пользой, но в целом эффективность устанавливается на одном долговременном уровне.

Если вернуться к вопросу, почему большинство людей терпят неудачу в развитии самодисциплины, первое, что необходимо понять, – запас силы воли ограничен. Сила воли подобна мышце. Часто люди, руководствующиеся вроде бы правильными благими намерениями, ставят себе слишком высокую планку и «выгорают». Хитрость тут состоит в том, чтобы не переусердствовать, а совершать небольшие шаги, но часто. Если давать слишком большую нагрузку, работа на какое-то время может остановиться вовсе. Особенно печально бывает, если после нескольких неудач у человека начинает формироваться вывод, что он бессилен в воспитании самодисциплины. Разуверившись в способности контролировать себя, он теряет веру и опускает руки. Если вам не удается принимать дисциплинированные решения, просто снизьте нагрузку, спуститесь на ступень ниже, но не переставайте делать что-нибудь, пусть даже самую мелочь.

Для развития самодисциплины я бы рекомендовал ознакомиться с философией кайдзен, суть которой заключается в достижении совершенства через ежедневное выполнение маленьких несложных действий. Представьте себе самый простой, самый легкий полезный поступок, который вы можете сделать. А теперь еще легче и проще. К примеру, если вы работаете все время за монитором и у вас падает зрение, поверните голову и посмотрите в окно пять секунд. Это расслабит глазные мышцы. Если вы забываете об этом, установите на компьютер небольшую программку, напоминающую об этом. Делайте это один раз в день. Всего лишь пять секунд один раз в день. Много? Нет. Но спустя год даже такое маленькое действие, если повторять его постоянно, даст большой эффект и постепенно превратится в привычку. Или, допустим, вы хотите заставить себя больше читать, но вам не удается этого сделать. Читайте по одной странице в день. Нет, даже по полстраницы в день. Или даже по четверти страницы в день! Думаю, это займет секунд 20, больше напрягаться не нужно. Но делайте это каждый день, и вы увидите результат. В этом и есть суть метода кайдзен – философии непрерывного совершенствования. Когда я писал эту книгу, порой у меня возникала проблема. Я переставал писать и надолго забрасывал черновик. Процесс останавливался полностью. Тогда я начал заставлять себя писать хоть что-то, хоть по чуть-чуть, но каждый день, и дело шло. Клянусь, это сработало! Поезд тратит огромное количество энергии, чтобы сдвинуться с места, но стронувшись, он двигается легко.

Лишь частые многократные взвешенные проявления силы воли способны переломить тренд и сделать так, что уровень самодисциплины будет постепенно расти. Отдельное действие не имеет никакого значения – результат приносит только повторенное множество раз действие. Что такое одно действие или день? Один день – это всего лишь «шум» на графике вашей жизни. Но действие, повторяемое часто, превращается в привычку. Развитие самодисциплины поэтому, по сути, заключается в выработке привычек. Привычка уже не предполагает напряжения воли – действия совершаются автоматически. Человеку более не нужно принуждать себя – действия и образ жизни, к которым он принуждал себя раньше, теперь становятся его новой нормой, необходимостью, новым стандартом.

Не только повседневные обыденные действия, кстати, трансформируются в привычки. Свойством обрастать привычками также обладает наше мышление. Мысли являются отправной точкой всего, это источник всех наших действий, поэтому привычки мышления важны особенно. Если понаблюдать за собой, вы поймете, что мозг обрабатывает информацию по определенному алгоритму. Порой можно даже проследить, как мысли двигаются по кругу. «Посеешь мысль, пожнешь поступок. Посеешь поступок, пожнешь привычку. Посеешь привычку, пожнешь характер. Посеешь характер, пожнешь судьбу».

Хороший пример полезной привычки мышления – делать паузу перед принятием какого-либо решения. Часто многие решения принимаются человеком импульсивно, без обдумывания. Элементарная пауза в виде дополнительных размышлений перед тем, как что-либо сделать или сказать, повышает качество посылаемых человеком во внешний мир сигналов и вместе с этим повышает качество жизни самого человека. Очень многие проблемы возникают в жизни из-за элементарной лености ума.

Чтобы не слишком долго задерживаться на теме самодисциплины, в завершение скажу, что развитию самодисциплины также способствуют:

● Медитация. Недооцененная и неправильно многими трактуемая, медитация способствует активизации и развитию того участка мозга, который отвечает за сдержанность, самоконтроль, принятие разумных решений. Для меня лично своеобразной формой медитации является элементарная уборка дома. Понаблюдайте за собой в течение уборки: мысли приходят в порядок, приходит успокоение, мир становится более упорядоченным и логичным.

● Забота о физическом здоровье. Стресс, усталость подрывают способность противостоять соблазнам. В моменты стресса, подавленного настроения человек особенно уязвим и склонен отступать от правил. Здоровый образ жизни, спорт, правильный режим, достаточный сон – все это является одновременно следствием самодисциплины и фактором, ее определяющим. Обеспечьте своему мозгу достаточное количество сна и кислорода. Утомленный мозг хуже принимает решения.

● Общение с дисциплинированными людьми. Как дисциплинированный, так и недисциплинированный образ жизни «заразны» и передаются от человека человеку. Фильтруйте свой круг общения. «С кем поведешься, от того и наберешься».

Цель трейдера состоит в максимизации прибыли путем выбора стиля, соответствующего особенностям его характера.

Ал Брукс, трейдер и автор книг по трейдингу

Действительно ли ваша проблема проистекает из самодисциплины?

Работая над самодисциплиной, в какой-то момент я сделал паузу и задал себе вопрос: «А действительно ли моя проблема проистекает из самодисциплины?» Я вспомнил, как однажды тщетно пытался заставить себя ходить в тренажерный зал. Я покупал дорогие годовые абонементы, но довольно скоро карточки абонемента оставались пылиться где-то глубоко в шкафу. Максимум, на что меня хватало, – ходить в тренажерный зал раз в неделю, а то и раз в месяц (и то если под рукой был плеер с хорошей музыкой). Вы скажете, плохая самодисциплина? Нет тяги к спорту? Я тоже так считал и с грустным лицом перемещал железные блины по фитнес-залу, пока не переключился на футбол и большой теннис. Заново открыв для себя эти виды спорта, которыми занимался когда-то в детстве, я настолько увлекся, что начал играть чуть ли не каждый день по два раза. Уже несколько лет вплоть до сегодняшнего дня я стабильно играю в футбол и в большой теннис и получаю от этого большое удовольствие.

Дело в том, что и в таком деле, как самодисциплина, нужно найти баланс. Порой люди напрасно принуждают себя к определенному образу действий, который на самом деле им вовсе не подходит и не интересен. Упрекать себя за слабоволие тут бесполезно. Нужно искать то, что действительно ваше.

Уоррен Баффетт и Джордж Сорос оба достигли грандиозного успеха, но каждый торговал по-разному. Если бы Баффетт торговал как Сорос или Сорос торговал как Баффетт, оба, скорее всего, закончили бы ничем. Если у вас проблемы с исполнением торговой системы, необходимо разобраться, не принуждаете ли вы себя к торговому стилю, который на самом деле не подходит вам как личности. Если это так, то нет ничего удивительного, что у вас проблемы с самодисциплиной! Можно всю жизнь безуспешно пытаться заставлять себя торговать определенным способом и корить за отсутствие самодисциплины, в то время как на самом деле нужно просто поменять торговый метод.

Проведу еще одну аналогию. Допустим, вы общаетесь с девушкой, которая вам нравится, но почему-то у вас ничего не выходит, отношения не развиваются и девушка упрекает вас за вашу манеру поведения: вы не соответствуете ее желаемому набору качеств. Каков выход? Можно, конечно, пытаться изменить себя, стараться придерживаться в поведении определенных установок, но, скорее всего, в конечном счете из этого ничего не получится. На изменение и трансформацию себя могут уйти годы. Намного легче просто найти другую девушку, с которой вы будете самим собой и которой даже некоторые ваши недостатки будут казаться милыми. Итак:

● Если в течение продолжительного времени попытки принудить себя к торговле по определенным правилам ни к чему не приводят, не упорствуйте, а попробуйте изменить систему.

Если, кстати, у человека существует разрыв между тем, что он говорит и что делает, это может означать только одно: он по-настоящему не верит в то, что сам себе предписывает. Такая проблема, между прочим, часто возникает у людей, которые берут на вооружение чужие верования.

● Мы по-настоящему верим только в то, что делаем. Подлинным мерилом убеждений человека являются его действия.

Возьмем гипотетического трейдера N. У него есть некая торговая система X. Годами N пытается соблюдать торговую систему, но у него не получается – он все время нарушает правила и за это упрекает себя. Может быть, проблема в том, что трейдер N просто не верит в свою торговую систему? Допустим также, что кроме этой торговой системы у трейдера N есть некий общий взгляд на трейдинг, философия, которую он активно проповедует на сайтах, в общении с другими трейдерами, возможно даже на семинарах и в своей книге. Но при этом сам он согласно своему подходу не торгует, объясняя это либо временным отсутствием средств, либо тем, что он плохой оператор своей системы, либо тем, что ему нравится заниматься другим. Что может быть более нелогичным фарсом, чем это? На мой взгляд, человек имеет право проповедовать только то и обучать других людей только тому, что получается в первую очередь у него самого, подтверждено его собственным опытом и работает в настоящее время.

Если вы часто нарушаете правила торговой системы, поскольку чувствуете, что, соблюдая их, вы, скорее всего, не заработаете слишком много, попробуйте видоизменить систему, добавив в нее, к примеру, элемент пирамидинга (увеличения позиции с увеличением плавающей прибыли).

Я изменяюсь, не пытаясь стать кем-то другим, чем я есть на самом деле.

Я изменяюсь, приходя к полному пониманию, кто я.

Неизвестный автор

Как найти свою торговую систему

Чтобы найти свою торговую систему, необходимо изучить собственные индивидуальные особенности.

● Хорошие трейдеры знают себя в среднем лучше, чем обычные люди.

У человека, который хорошо изучит себя и станет выбирать то, что ему подходит, больше не будет проблем с самодисциплиной. Люди, написавшие на стене храма Аполлона фразу «Познай самого себя», вполне возможно, имели в виду, что ключ решения проблемы с самодисциплиной лежит в самопознании.

Чтобы лучше узнать себя, можно использовать психологические тесты. Приведу пару примеров.

Пример первый – тест IPIP-NEO (International Personality Item Pool Representation of the NEO PI-R™). Данный тест состоит из 300 вопросов и основывается на пятифакторной модели личности. Ответы, которые дает опрашиваемый, сравниваются с ответами тысяч других опрошенных того же пола и примерно того же возраста. Тест позволяет выявить относительную выраженность или отсутствие тех или иных личностных характеристик. Он, например, показал, что я интроверт, т. е. предпочитаю быть один и обдумывать все в одиночестве, многое держу внутри, осторожно схожусь с окружающими и больше озабочен собой, нежели другими. Я редко действую импульсивно и склонен все взвешивать, организован и стремлюсь к порядку, однако подвержен негативным переживаниям и нелегко с ними справляюсь. Организованность и сосредоточенность являются подходящими качествами для трейдинга, но то, что я очень восприимчив к внешним событиям и довольно тяжело переживаю потери, может быть серьезной помехой. В связи с этим мне необходимо искать способы легче справляться с убытками: возможно, использовать более короткие стоп-лоссы, подумать об эффективных путях снимать напряжение вне рынка. Мне совершенно необходимо часто делать перерывы и отдыхать, чтобы восстанавливаться. Выработка торговой системы с учетом этих особенностей будет для меня только плюсом.

Связи между качествами личности и трейдингом посвящена, кстати, книга Джейсона Вильямса «Ментальное преимущество в трейдинге: Учет особенностей своего характера и контроль эмоций при инвестировании» (The Mental Edge in Trading: Adapt Your Personality Traits and Control Your Emotions to Make Smarter Investments). Джейсон Вильямс – сын известного трейдера Ларри Вильямса.

Еще один психологический тест, позволяющий лучше узнать свои сильные стороны, – Strengths finder 2.0 (Don Clifton assessment). Данный тест показывает наиболее сильные стороны личности. Это не только полезно для трейдинга, но и просто интересно. Данный тест, например, показал, что я:

– люблю разбираться в причинно-следственных связях;

– стремлюсь понять, почему произошли те или иные события и почему люди повели себя определенным образом;

– склонен к глубоким уединенным размышлениям;

– люблю делиться идеями, люди часто находят мой опыт и взгляды интересными;

– стремлюсь идти вперед и получать признание, побуждая и подстегивая по пути к развитию окружающих;

– часто думаю над тем, как сделать вещи лучше;

– очень вдумчив и обстоятельно все взвешиваю;

– не спешу признавать достижения и раздавать похвалы окружающим; делаю это, только когда уверен, что человек этого действительно заслуживает;

– имею высокие стандарты по отношению к себе и другим.

Что я могу извлечь из этого для трейдинга? Мне полезно изучать истории других трейдеров, биографии и пути развития выдающихся спекулянтов и инвесторов. Мой скептицизм и аналитический ум вполне позволяют отделять зерна от плевел. Вероятно, я извлеку из этих историй весьма важные уроки. Вполне вероятно, что мне необходимо хорошо знать, что стоит за рыночными движениями, и больше изучать фундаментальный фон. Это даст мне дополнительную уверенность в действиях.

Ряд других тестов показал, что я в среднем менее склонен к риску, чем другие участники рынка. Этот результат меня несколько удивил. Я всегда считал себя довольно рисковым игроком, а свою торговлю – весьма агрессивной. Мои знакомые, в том числе трейдеры, всегда удивлялись, когда узнавали, как я рискую вложенными в рынок деньгами. Но, проанализировав эту ситуацию и взглянув на нее более широко, я пришел к выводу, что действительно принадлежу к числу risk-averse.

Дело в том, что склонность трейдера к риску выражается не только его действиями на рынке. Чтобы сделать выводы о risk-profile трейдера, необходимо смотреть не только на то, что происходит с его торговым счетом, но и на то, как он управляет своими активами в целом. Почти все мои активы, в том числе и заработанные за счет рыночных операций, вложены в недвижимость и реальный бизнес. Я достаточно сильно рискую деньгами на торговых счетах, и эти суммы могут показаться стороннему человеку весьма крупными, но, как правило, они составляют лишь 2–3 % от общей суммы моих активов. В начале своего пути, когда я был студентом и только начинал работать (моим первым опытом была работа в консалтинге в компании Ernst & Young), я действительно часто рисковал всем, что у меня было. И это было правильно. Пока ты молод, можно и нужно рисковать, потому что впереди достаточно времени. Но сегодня я рискую в основном только ежемесячными рентными доходами, не трогая основные активы. Крупные заработки на рынке я инвестирую в реальный бизнес и недвижимость. Размышляя над собственной склонностью к риску, я также могу вспомнить свои действия во время работы в Центральном банке РФ. Торгуя в рамках отведенного мне лимита, я порой действовал весьма агрессивно, но на общих совещаниях, когда дело касалось стратегических операций (изменения валютной структуры резервов), т. е. операций на миллиарды долларов, я часто выступал против инициатив, несущих хоть какой-либо неоправданный риск. Порой, кстати, я с удивлением обнаруживал, что эти инициативы исходили от коллег, которые казались мне совершенно не предрасположенными к риску.

Стрессоустойчивость

Карьера трейдера кардинально зависит от его способности противостоять стрессу. Какой бы ни была система риск-менеджмента трейдера, она не может избавить от убытков полностью. Стресс неразрывно связан с торговлей, он пронизывает работу трейдера от начала и до конца. Быть трейдером особенно тяжело по той причине, что в случае потери денег винить в этом можно только себя. Трейдер, который винит в потере денег рынок, подобен утопающему человеку, который винит в случившемся воду.

В таком деле, как умение справляться со стрессом, настоящий трейдер должен быть настоящим профессионалом. Причем это не высокая цель, к которой нужно стремиться, а само собой разумеющийся минимум. Трейдера, который спустя годы так и не научился справляться со стрессом, вряд ли можно назвать хорошим.

Умеренный стресс полезен. В условиях стресса организм мобилизует ресурсы, но слишком сильный стресс подрывает способность принимать рациональные решения. Стоит ли останавливаться подробно на том, чем опасен слишком частый стресс? Нервное напряжение ведет к ослаблению иммунитета, болезням, выпадению волос и раку. Без шуток, слишком сильные перегрузки должны ассоциироваться у вас с преждевременным старением и смертью. Пока вы молоды, последствия стресса могут не проявляться, но уже к 30 годам организм может начать давать сбои.

В профессии трейдинга есть даже специальный термин trader’s burnout. В переводе с английского burnout означает «эмоциональное выгорание». Прямая дорожка к burnout – это overtrading (слишком частая и активная торговля). Overtrading был одной из самых крупных ошибок, которую допускал в свое время я. Теперь, спустя время, я прихожу к выводу, что тоже эмоционально выгорел. Я долго торговал чрезмерно активно, совершенно не обращая внимание на свое физическое и психоэмоциональное состояние. По вечерам я приходил с работы и снова приступал к поиску рыночных аномалий. Удерживая огромные позиции, я ежеминутно наблюдал за движениями рынка, проверяя котировки и читая новости везде, где только можно: на деловых встречах, на свидании с девушкой, на вечеринках с друзьями, порой даже по ночам. В конечном счете в результате перегрузки у меня наступила апатия, результаты упали, а желание работать пропало вовсе.

Я считал себя стрессоустойчивым, но ошибался. Я просто прятал все внутри. Если вы не даете стрессу проявиться внешне на людях, то это не означает, что вы умеете с ним ладить. Это может свидетельствовать о вашем уровне культуры, вежливости, обходительности, определенной степени самообладания, но не об умении справляться со стрессом. Ситуация здесь совершенно противоположная: если все время замыкать стресс внутри, это оказывает поистине разрушающее влияние на психику. Подавление негативных переживаний в итоге ведет к тому, что человек взрывается либо ломается и потухает.

Я помню, что первым тревожным звоночком для меня был случай на футболе. Как-то вышло, что наша команда проигрывала, и мне не нравилось, как играет один ее футболист. Фактически мы проигрывали из-за него. Я сделал этому парню легкое замечание, на что он ответил мне довольно грубо. Меня охватила такая ярость, что не раздумывая я подошел и ударил его в челюсть. Мне это было совершенно не свойственно, за всю жизнь я участвовал в реальной драке на улице раза три, хотя и занимался несколько лет боксом.

Я стал нетерпимым и резким по отношению к своей девушке и родным. Порой меня охватывали такие приступы ярости, что, казалось, еще чуть-чуть, и я просто взорвусь. Я стал часто курить, у меня появился нервный тик, и в какой-то момент показалось, что у меня даже начали редеть волосы. Впервые в жизни у меня возникла аллергия на лекарство. Уровень моей раздражительности вырос в разы. Особенно невыносимы для меня были очереди и пробки, когда приходилось ждать в бессмысленном бездействии. В такие моменты я порой желал, чтобы стоящие впереди меня люди с их пустыми житейскими разговорами просто сгорели в пламени. При этом моя злость не находила никакого внешнего выражения. Я понимал, что если виноват в чем-то, то виноват в этом только сам.

Одновременно у меня начал снижаться уровень эмоциональной вовлеченности во все происходящее. Я потерял вкус к жизни, у меня пропал интерес к общению с людьми, мне все стало скучно. Слова и разговоры друзей едва вызывали у меня какие-то эмоции. Порой на встречах с людьми я просто сидел молча, уставившись в пространство и желая, чтобы меня оставили в покое и говорили о чем-нибудь своем. Очевидно, вследствие резких эмоциональных перепадов, чтобы защитить себя от разрушения, организм повышает порог возбудимости и переходит в энергосберегающий режим. Случалось, что все, что я мог делать, – просто лежать в кровати с закрытыми глазами и думать. Какая бы мысль ни приходила в голову, мне ничего не хотелось делать.

На все это внезапно наложилось другое обстоятельство: у меня умер отец. В последнее время мы редко виделись. Мне не всегда удавалось прилетать в родной город. В голове у меня возник вопрос: «Ради чего все это?» В последний год моего официального трудоустройства я использовал весь отпуск, накопленный за предыдущие годы работы, но это не помогло. Опустошенный и изнуренный, я принял решение уволиться и покинуть Москву. Я понял, что мне необходимо резко сместить приоритеты на здоровье. Когда твой возраст приближается к 30 и умирает кто-то из близких, взгляды немного меняются. К счастью, к тому времени у меня уже имелись кое-какие сбережения. На время я решил забыть про рынок и занялся семейным бизнесом.

Не повторяйте моих ошибок. Трейдинг – это не только деньги. Слишком сильный стресс сам по себе говорит о том, что вы торгуете неправильно. Помимо доходной части в виде денег в нем есть и невидимая поначалу затратная сторона в виде психического здоровья. Трейдинг – опасная игра, в которой можно подорвать способность быть счастливым человеком. Результаты торговли не коррелируют положительно с частотой торговых операций. Скорее, зависимость здесь отрицательная. Как сказал Ларри Вильямс, успешность на рынке определяет не то, как часто мы торгуем, а то, как часто мы не торгуем.

Как справляться со стрессом?

Как я уже говорил, самый простой и действенный способ справляться со стрессом – бороться с ним на этапе «до», т. е. не допускать возникновения стрессовых событий, а именно:

1. Всегда использовать стоп.

2. Торговать со сниженными объемами позиций.

Ничего лучше для спасения своего здоровья в трейдинге, чем это, нет. Однако «выносы» по стопам, долгие убыточные полосы все равно приводят к стрессу. Что делать в этом случае?

Чаще делать перерывы, отдыхать, восстанавливаться, заниматься спортом, спать.

Как только трейдер начинает торговать, его психологический ресурс истощается. С каждой сделкой трейдер все больше и больше приближается к срыву в бесконтрольное состояние. Психологическая нагрузка в этом плане ничем не отличается от нагрузки физической. Слишком долгая интенсивная нагрузка может привести трейдера к неспособности адекватно торговать в течение весьма длительного периода.

Состояние трейдера может восстанавливаться само по себе – оно приходит в равновесие просто с течением времени, если трейдер не торгует. Даже если в целом положение трейдера ухудшилось относительно некоторого уровня, скажем, полгода назад, психика все же адаптируется к новому положению вещей, и трейдер после перерыва торгует нормально. Порой, однако, возникает проблема, когда трейдер слишком сильно психологически «привязывается» к некоторому уровню, на котором он был какое-то время назад. На уровне максимума equity трейдер «бросает якорь» и впоследствии долгое время сравнивает свое положение с этим пиком. Из-за этого он может долгое время находиться в подавленном состоянии, а это негативно сказывается на торговле. Проблема только усугубится, если трейдер будет считать причины просадки недоразумением и стараться вернуться на уровень пика как можно скорее. Такой «якорь» может довлеть над трейдером очень долго.

Перерывы необходимы не только тогда, когда они являются вынужденными и обусловлены большими финансовыми потерями. Благотворно делать паузы и отдыхать в промежутках между активной торговлей. Порой бывает полезно закрыть все позиции несмотря ни на что и взять тайм-аут хотя бы на несколько часов – происходит моментальное высвобождение энергии и снятие напряжения. Тот же график, на который вы смотрели пару минут назад, находясь в позиции, теперь может выглядеть совершенно по-другому. Часто становится ясно, что признаков движения цены в вашу сторону на самом деле имелось не так уж и много. Попробуйте провести следующий эксперимент: если вы слишком долго держали какую-либо позицию, попробуйте закрыть ее с тем условием, что вправе открыть ее через минуту. Весьма часто повторно позиция не открывается – вы освободитесь от напряжения, поняв, что стали заложником позиции, и начнете искать другие возможности.

Выбрасывайте все из головы и закрывайте позиции на время отдыха. Полноценное восстановление происходит только в этом случае. Помимо восстановления психологического ресурса перерывы с отсутствием каких бы то ни было позиций хороши тем, что именно в эти моменты анализ рынка, проводимый трейдером, наиболее объективен. Трейдинг по определению несет в себе конфликт интересов. Как только трейдер открывает позицию, он теряет способность непредвзято оценивать ситуацию, так как смотрит на рынок через призму своей позиции. Экономическим данным, новостям, говорящим в пользу позиции, придается больший вес, а все, что противоречит направлению позиции, игнорируется. Данная проблема широко описана в поведенческих финансах и называется confirmation bias. То же самое происходит и с анализом графиков. Непредвзято анализировать графики, имея открытую позицию, крайне сложно. Даже недавно закрытые позиции могут определенное время влиять на объективность анализа.

Трейдер истощает свой психологический ресурс и приближается к срыву в бесконтрольное состояние, если:

а) заключает слишком большое количество сделок;

б) слишком долго удерживает одну и ту же позицию.

И то, и то опасно.

Помимо отдыха восстанавливаться помогает анализ ошибок. Единственное, во что превращаются потерянные на рынке деньги, – это опыт, и если трейдер не делает никаких выводов или хотя бы не строит никаких гипотез, объясняющих совершенные ошибки, значит, он теряет деньги впустую. Выводы должны записываться и со временем, постепенно (необязательно сразу) трансформироваться в четкие правила торговой системы, написанные черным по белому.

Частота перерывов должна зависеть от интенсивности торговли. Чем интенсивнее торговля, тем чаще должны устраиваться перерывы. Желательно, чтобы перерывы в торговле были «многоуровневыми», т. е. у трейдера должен иметься перерыв на уровне дня (час или несколько часов), на уровне недели (день), на уровне года (несколько недель или месяцев). Все аналогично обычному трудовому режиму, в котором имеется перерыв на обед (1 час), выходные (два дня) и отпуск.

Для меня лично хорошими способами снять напряжение всегда были баня, спорт, сон, музыка, массаж. Баня – место с особой атмосферой живого общения. За бокалом пива или кваса в бане всегда можно открыто поделиться проблемами со своими друзьями. Стресс как рукой снимает, когда после бани распаренный окунаешься в бассейн с прохладной (не ледяной) водой. Для меня всегда был жизненно необходим здоровый качественный сон. Когда я работал, я делал из сна целый культ, уделяя отдельное внимание каждому аспекту сна: тишине, темноте, свежему воздуху и температуре. Если хотя бы один из этих факторов нарушался, я часто просыпался и не мог заснуть целую ночь, а на следующий день чувствовал себя совершенно разбитым. Проявляйте фантазию в выборе отдыха. Что способно отвлечь вас полностью? Если психологическая нагрузка на вашей работе подобна американским горкам, простые скучные прогулки вряд ли помогут переключиться. Для меня замечательным увлечением всегда был футбол. Играя, я погружаюсь в процесс всецело, на пару часов забывая обо всем на свете. Действенным успокоительным эффектом обладает массаж. Помимо того, что это полезно для организма, это реально лечит нервы. Однако, как вы знаете сами, виды массажа бывают разные. Вряд ли успокоит интенсивный мануальный массаж, где вправляют кости, зато обычный успокоительный массаж спины, рук или даже лица пойдет только на пользу.

Бороться со стрессом можно интеллектуально. Для этого необходимо снижать значимость стрессового фактора (того, что вас волнует). Перестаньте быть перфекционистом. Одержимость ведет к расшатанной нервной системе. Однажды я смотрел интервью на тему психологии трейдинга, где специалист говорил следующее: «Для успеха в трейдинге важен жизненный баланс. Когда говорят “трейдинг – моя страсть, он для меня все”, это весьма неустойчиваяпозиция». Сначала я не понял и не согласился со сказанным. Я всегда считал, что для успеха нужно: первое – найти любимое дело, второе – полностью на нем сфокусироваться. Только если на протяжении продолжительного времени бить в одну точку, появляется шанс добиться хоть чего-нибудь. Все великие предприниматели, ученые, спортсмены, писатели были фанатиками своего дела. Известный американский предприниматель, автор книг на тему саморазвития Энтони Роббинс в одной из своих книг пишет: «Путь к успеху – массированные решительные действия». Однако, поразмыслив, я все же согласился с позицией, высказанной психологом в интервью.

Слишком сильная привязанность опасна и может стать источником проблем. Если вы смотрели фильм «Игры разума», основанный на реальных событиях, то можете вспомнить, как чрезмерная концентрация на математике приводит ученого Джона Нэша к параноидной шизофрении. В произведении Набокова «Защита Лужина» гениальный шахматист, страсть которого к интеллектуальной игре закрыла от него весь остальной мир, сходит с ума и кончает жизнь самоубийством.

Излишняя фиксация на чем-либо вызывает у человека нервозность и часто становится причиной неудач. Весьма подробно и выразительно описывает эту парадоксальную ситуацию в книге «Трансерфинг реальности» на своем особом языке Вадим Зеланд. По его словам, когда у человека возникает избыток важности в отношении какого-либо объекта, на энергетическом уровне у этого объекта образуется «избыточный потенциал». С этим избыточным потенциалом вступают в борьбу «равновесные силы»: происходит все, чтобы цель, к которой человек так страстно стремится, не осуществлялась. Вокруг человека как будто возникает заговор. «Чтобы устранить психическую напряженность, – пишет Вадим Зеланд, – необходимо и достаточно сбросить важность… Всякий раз, испытывая дискомфорт, задавайте себе вопрос – почему? Где завышена значимость? Как бы это ни было для вас “важно”, отказывайтесь от важности сознательно». Создатель «Трансерфинга» подчеркивает: «Во всем нужно знать меру. Если вы чувствуете, что сильно устаете, что работа стала для вас каторгой, значит, нужно сбавить темп или вообще сменить работу. Усилия сверх меры обязательно приведут к отрицательному результату… Помимо работы у вас имеется определенная система ценностей: дом, семья, развлечения, свободное время и так далее. Если вы противопоставили работу всему этому, то вы создали на ее месте очень сильный потенциал… Независимо от вашей воли возникнут силы, которые будут действовать на уменьшение избыточного потенциала. А действовать они будут самым различным образом. Например, вы заболеете… На вас может навалиться депрессия. В конце концов, вы получите хроническую усталость…»

Хорошо, если в центре вашей жизни находится достойная благородная цель. Сгореть, преследуя высокую цель, не так уж и постыдно. Но очень многие сегодня сходят с ума, делая смыслом жизни внешние, второстепенные и неважные вещи. Порой это может доходить до абсурда. Одни, на словах заявляя, что верят в Бога, своим образом жизни, в которой каждая минута направлена на обогащение, фактически демонстрируют, что их настоящий Бог – это деньги и вещи (машины, квартиры, дома). Другие изо всех сил слепо стремятся к известности, даже не задумываясь, какой сигнал они будут нести в массы. Некоторые представительницы прекрасного пола меняют внешность, делают пластические операции, выкладывают тысячи фотографий своей пятой точки в Instagram. Для них Бог – это они сами. На что направлена ваша энергия и чему фактически поклоняетесь вы? Что есть ваш истинный Бог? На мой взгляд, истинный Бог человека – это то, на что нацелен основной объем его усилий, действий и мыслей.

Я родился в мусульманской семье. Я никогда не был слишком религиозным, но однажды задумался над фразой, самыми важными словами в исламе. В переводе с арабского эта фраза означает: «Нет Бога, кроме Аллаха». Аллах – имя Бога в исламе, он просто по-другому называется. То есть «нет Бога, кроме Бога»? В чем смысл? Но потом до меня, кажется, дошло. Я объясняю для себя смысл этой фразы следующим образом: ничего в жизни не нужно возводить в Абсолют, кроме Бога. Как говорится, не сотвори себе кумира. И не только в виде языческого божества, но чего бы то ни было: денег, вещей, другого человека, идеи, даже себя. Все в жизни скоротечно, бренно, временно, поэтому помешанность на земных материальных вещах с точки зрения вечности абсурдна. Жизнь – лишь небольшое количество времени, данное нам в аренду. Порой Бог забирает у человека то, что ему так дорого. Этим Бог проверяет, обладаем ли мы готовностью расстаться с земными благами, которые на самом деле есть не что иное, как иллюзия. Эта идея в том или ином в виде присутствует в каждой религии. В буддизме страдания и стресс также проистекают из излишней привязанности ко всему земному.

Чтобы не слишком углубляться в тонкие материи, повторю: делая добровольные сознательные перерывы, вы снижаете значимость того, что вас волнует, и возвращаетесь к норме.

Стресс возникает из-за проблем, но помните, что нередко проблемы являются началом огромных позитивных перемен. Порою мы просто неспособны проследить всю цепочку причинно-следственных связей. Когда мне было где-то 24 года, я очень тяжело переживал расставание. Сложно описать, в каком состоянии я тогда находился. Мне просто не хотелось существовать. Впрочем, однажды через такое в жизни проходит, пожалуй, каждый человек. Чтобы убить свои переживания, я полностью сфокусировался на работе, книгах по трейдингу, экономике и личностному росту. В результате я совершил прорыв в торговле, и сегодня во многом благодаря тому расставанию я являюсь тем, кто я есть. Проблемы являются спусковым крючком, начальной точкой, после которой человек начинает эволюционировать. Несколько раз в моей торговле были затяжные черные полосы, которые длились по полгода. Они случаются и сейчас, но в эти периоды я критически пересматриваю все, что я делаю, изучаю новые подходы и в конце концов нахожу новую фишку, которая «запускает» белую полосу. Когда я уволился, все было неважно, и от скуки у меня началась депрессия. Я сосредоточился на семейном бизнесе, мы с братьями вывели его на новый уровень, и я «добил» эту книгу. Еще один пример – мой брат. Однажды из-за конфликта с начальством ему пришлось уволиться из одной очень перспективной компании. У него имелся кредит, только что родились дети – словом, ситуация была весьма затруднительной. Но в итоге он начал работать на себя и стал одним из самых высокооплачиваемых специалистов во всем городе.

В завершение дам еще одну рекомендацию, как можно справиться со стрессом: заведите кота или кошку. Это не шутка. Коты излучают спокойствие. Исследования показывают, что владельцы кошек меньше подвержены сердечно-сосудистым заболеваниям и в среднем живут дольше. Эти магические существа спасают от депрессий, бессонниц и одиночества. Кошачье мурлыканье оказывает необъяснимое успокоительное воздействие на нервную систему.

Что делать, если эмоции все же пробивают брешь в вашей броне в виде самодисциплины и стрессоустойчивости? В этом случае можно делить общую торговую позицию на две части: коренную и эмоциональную. Данный прием не раз помогал мне удерживать прибыльную позицию очень долго. Коренную часть позиции вы не трогаете ни при каких обстоятельствах. Эмоциональная же часть позиции может служить «буфером» для всплесков эмоций: если желание что-нибудь сделать с позицией слишком велико, вы можете позволить себе сократить или нарастить эту ее часть.

Что такое безумие? Делать одно и то же снова и снова и при этом ожидать другого результата.

Фильм «Уолл-стрит – 2»

Трейдинг как бизнес-процесс: этап «После». Механизм обратной связи

Здесь речь пойдет о заключительной части процесса трейдинга, этапе «После».

Величайшая трагедия жизни бесчисленного множества людей заключается в неумении извлекать уроки из своего ошибочного поведения. Если вы не совершаете одну и ту же ошибку хотя бы трижды, это уже можно считать достижением. Ошибки в жизни совершает каждый человек, в этом нет ничего предосудительного. Однако не делать никаких выводов и не менять свою модель поведения – непростительно.

Умение извлекать уроки из своего опыта наряду с самодисциплиной и стрессоустойчивостью является одним из секретов достижения успеха не только на рынке, но и в жизни. Систему, с помощью которой делаются выводы, я буду называть механизмом обратной связи. Она обеспечивает получение данных, которые используются для корректировки отклонений от намеченного плана. С помощью данного механизма делаются выводы о целесообразности либо нецелесообразности действий. Говоря простым языком, это работа над ошибками. Для того, чтобы выстроить четкий механизм обратной связи и делать правильные выводы, необходимо иметь развитое системное мышление.

Задумайтесь, благодаря чему мы живы? Всякое существо живо именно благодаря механизму обратной связи, реализованному в виде реакции на боль. Ребенок, который обжег палец, дотронувшись до горячей кухонной плиты, или прикоснулся в лютый мороз на улице языком к железным качелям, больше никогда не повторит эту выходку. В ответ на негативные ощущения живые существа моментально корректируют поведение. Механизм обратной связи представлен в данном случае в виде нервного импульса, который посылается мозгом в конечности тела и возвращается обратно. Если этот нервный импульс возвращается обратно с болью, то мозг записывает данную информацию в архивы первостепенной важности, чтобы в следующий раз ошибка никогда не повторилась.

В трейдинге же большинство спекулянтов повторяют одни те же ошибки вновь и вновь. Одна из причин, почему трейдинг является крайне сложным видом деятельности, заключается в том, что процесс трейдинга представляет собой взаимодействие двух сложнейших систем: финансового рынка и человеческого мозга. В таких условиях очень легко запутаться, а именно:

а) крайне легко сделать неправильные выводы;

б) крайне затруднительно отыскать истинные причины проблем.

Успешный и неуспешный спекулянт отличаются тем, каким образом они выстраивают процесс самообучения. Процесс самообучения – это то, что должен отрабатывать трейдер день за днем. Механизм обратной связи – это ни много ни мало одна из форм искомого «Грааля».

Один из самых успешных управляющих мира Рэй Далио в своих «Принципах» описывает «процесс личностной эволюции», или пять вещей, которые нужно сделать, чтобы получить что-либо. Эти пять вещей выглядят так:

1. Поставить цели.

2. Выявить проблемы, которые стоят на пути достижения целей.

3. Диагностировать эти проблемы (т. е. отыскать коренные причины проблем).

4. Разработать план с конкретными задачами по устранению проблем.

5. Исполнить план.

Если объединить пункты 2 и 3, это и будет механизм обратной связи, о котором я говорю.

Описывая пункт 3 «Диагностирование проблем», Рэй Далио рекомендует: «Ищите коренные причины проблем. Важно отличать коренные причины от непосредственных. Непосредственные причины – это, как правило, действия или отсутствие действий, которые приводят к проблемам, например: “Я опоздал на поезд, потому что не проверил расписание поездов”. Так, непосредственные причины, как правило, описываются с помощью глаголов. Коренные причины – это самые глубокие причины непосредственных причин: “Я не проверил расписание, потому что я забывчивый”, – это коренная причина». Также Рэй Далио пишет, что «готовность смотреть на себя и других объективно более, чем что-либо другое, отличает людей, которые реализовывают свой потенциал, от тех, кто не делает это». При этом Рэй Далио подчеркивает, что для успешного диагностирования проблем важны логика, способность видеть различные возможности.

Механизм обратной связи относится к тем действиям, которые выполняет трейдер на этапе «После». Напомню, в первой части «Техника торговли» я говорил, что трейдинг должен выстраиваться как четкий алгоритм последовательных действий подобно бизнес-процессу и может быть разделен на этапы «До», «Во время» и «После». С помощью механизма обратной связи вы накапливаете наблюдения.

Инструментами обратной связи в трейдинге могут быть журнал сделок или описанный ранее журнал циклов. Напомню, что цикл – это однородный период торговли с момента пополнения торгового счета до потери средств, вывода прибыли, долгого перерыва либо перехода к другому типу торговли. Под словом «однородный» я имею в виду, что в течение цикла трейдер не меняет существенно торговый стиль, иначе цикл будет двояким и позже трейдер может сделать некорректные выводы. Также инструментом обратной связи может быть простой дневник, где кратко описываются действия. Наконец, инструментом обратной связи может быть папка с кейсами, где каждый кейс – это график-снимок рыночной ситуации с детальным описанием совершенных трейдером действий.

Лично у меня выстроен такой механизм обратной связи: это журнал циклов, дневник и папка с кейсами. В дневнике я кратко фиксирую свои мысли и выдвигаю гипотезы. Это черновик, где записывается все, что пришло в голову, чтобы не забыть.

Я не веду журнал сделок. Вместо этого я фиксирую свои наиболее крупные сделки и называю их кейсами. Если бы я занимался внесением в таблицу Excel каждой сделки, каждого шага, на это ушло бы все мое свободное время. Для меня не совсем разумно фиксировать каждую сделку, так как порой отработка одной торговой идеи может вылиться в десятки сделок: я могу менять свой взгляд по ходу развития рыночной ситуации, временно закрывать позиции и затем открывать их снова, открывать позиции с разными объемами и разными уровнями стоп-лоссов и тейк-профитов, но для меня все это будет лишь одна сделка. Я не обязательно выхожу только по стоп-лоссу или тейк-профиту. Я считаю вполне разумным, логичным и необходимым управлять позицией после ее создания, так как после входа рынок дает новую, дополнительную информацию: либо price action согласуется с твоей идеей, либо нет. Я редко создаю позицию и просто жду, пока произойдет выход по стоп-лоссу или тейк-профиту.

Журнал циклов, или таблица циклов, может выглядеть следующим образом. Цифры в таблице взяты с потолка.

Это пример простой таблицы циклов. Хотя в этой таблице мало наблюдений (зафиксированных циклов всего 5), некоторые выводы о торговле все же сделать можно. К примеру, результаты трейдера лучше, если он торгует с меньшим уровнем риска: циклы с плечом 1:500 и 1:400 закончились с отрицательным результатом. Также трейдеру, очевидно, лучше торговать евро, а не фунт. Вы можете добавить в таблицу множество других параметров. Это могут быть как количественные, так и качественные параметры, к примеру:

● Sharpe ratio (если есть подробные данные);

● средний риск в отдельной сделке;

● соотношение риск/доходность сделок;

● используемые торговые сигналы;

● каким образом фиксируется прибыль: лимитными ордерами либо по trail stop-loss;

● максимальное допустимое количество стоп-лоссов в день;

● удерживаются ли позиции при выходе важных экономических данных, заседаниях центральных банков;

● применяется ли диверсификация по валютам (широкая игра против доллара), или ведутся концентрированные сделки;

● по скольки инструментам одновременно могут удерживаться позиции.

Можно добавить в таблицу и совершенно неожиданные параметры, к примеру какой образ жизни в течение цикла вы вели: занимались ли в течение цикла достаточно спортом, где находились, какой компьютерный софт использовали и т. п.

● Если ваша стратегия строго не формализована на все 100 %, на торговлю могут оказывать колоссальное влияние совершенно посторонние, на первый взгляд, вещи.

Количество параметров тут ограничено только вашим воображением.

Постепенно, по мере накопления статистики, вы сможете выявить систематические ошибки в своей торговле и двигаться в сторону того стиля, при котором у вас наилучшие результаты.

● Сконцентрироваться необходимо именно на поиске систематических ошибок. Какую оплошность вы совершаете из раза в раз? Какая ошибка красной нитью проходит через все ваши циклы?

Кейс с описанием рыночной ситуации и совершенных сделок может выглядеть следующим образом. Это пример из моей собственной практики.

16 января 2017 г. фунт открылся с сильнейшим гэпом вниз. Такие гэпы рынок видит редко: он составил почти 2 фигуры. Мои наблюдения за рынком показали, что гэпы довольно часто закрываются, и я решил создать лонг. Но мне нужны были дополнительные сигналы для создания длинной позиции, и они имелись. Как я уже подчеркивал, не стоит создавать позицию на основании лишь единственного сигнала, если, конечно, он не исключительно сильный. На 17 января было запланировано выступление Терезы Мэй по поводу Brexit. Это была программная речь, посвященная плану правительства по предстоящему выходу Великобритании из состава ЕС. Перед этим фунт проделал долгий путь вниз, и можно было ожидать, что на таком важном предстоящем headline высока вероятность squeeze. На более широком временном интервале можно было заметить, что фунт зашел в зону поддержки.

Я планировал купить в общей сложности 25 лотов. Я не хотел открывать всю позицию сразу. Мне нужны были подтверждения. На графике стрелками отмечены места, где совершались покупки. Первую покупку я совершил уже ночью 16 января на тот случай, если гэп начнут закрывать сразу. Вторую покупку я совершил после свечи с довольно длинной тенью. Как вы видите, каждая открытая сделка у меня имела свой стоп-лосс, но в абсолютном выражении все стопы составляли 60 пипсов. Когда я осуществил четвертую покупку 5 лотов, в следующий же час эту позицию «вынесло» по стоп-лоссу. Я не совсем хорошо поставил стоп-лосс для этой позиции: покупку нужно было осуществить таким образом, чтобы поставить стоп чуть ниже основания свечи входа. Получилось так, что мою позицию «вынесло» на самом минимуме свечи, после чего рынок быстро отыграл вверх. На Forex такое бывает сплошь и рядом, но это не должно слишком выводить вас из себя. Дождавшись закрытия часовой свечи и увидев, что она имеет бычий характер, я посчитал разумным снова купить 5 лотов. Я не успел купить все 25 лотов до закрытия гэпа, как планировал, но купил 20 лотов. В тот день мне повезло, и мой прогноз сбылся. Мало того, что гэп закрылся, так во время выступления Терезы Мэй рынок улетел вверх более чем на две фигуры. После преодоления локального предыдущего максимума на графике я решил закрыть всю позицию, так как глобально фунт все еще выглядел довольно опасно и имелось противоречие трендов.

Что помогло открыть эту сделку? В моей папке кейсов уже был подобный случай. На рисунке ниже 4-часовой график пары EURUSD. 27 июня 2015 г., в субботу, премьер-министр Греции Алексис Ципрас вынес предложение провести референдум о принятии Грецией фискальных оздоровительных мер, предложенных ЕС, МВФ и ЕЦБ, в обмен на предоставление нового пакета финансовой помощи. Напомню, у Греции в тот момент была крайне сложная финансовая ситуация. Вынесение такого вопроса на референдум и отказ Греции от сокращения расходов теоретически влекли за собой риск выхода Греции из еврозоны. Это стало бы опасным для жизни валюты прецедентом. Поэтому в понедельник, 29 июня пара открылась гэпом вниз на две фигуры. В тот же день гэп закрылся, и это отпечаталось в моей памяти.

Конечно, не все кейсы в моей практике являются такими удачными, как описанный выше. У меня в папке много досадных срывов стоп-лоссов, случаев, когда я ошибался с направлением рынка. Но чем чаще вы фиксируете в памяти прошлые ошибки, тем меньше вероятность их повторения в будущем. Каждый кейс должен заканчиваться каким-то выводами. Теоретически каждая новая сделка имеет больше шансов на успех, но при условии, что вы учитесь (т. е. у вас имеется механизм обратной связи).

Хочу подчеркнуть: если вы не выстроите четкий механизм самообучения, вся торговля будет напрасна. У многих частных трейдеров механизм обратной связи отсутствует полностью. Но лучше начать поздно, чем никогда. Даже медленная работа черепашьими темпами здесь лучше, чем ничего.

А теперь о том, как делать выводы. Дело в том, что сделать правильный вывод (особенно на рынке) весьма непросто. Сегодня мы живем в мире настолько сложных систем, что установить причинно-следственные связи крайне сложно. Для этого необходимо обладать многогранным системным мышлением.

Простой пример. Может произойти следующая ситуация (сказанное ниже применимо не только к трейдингу, но и в жизни в целом): трейдер осуществляет правильные действия, но в силу временных обстоятельств и текущей конъюнктуры рынка эти действия приводят к убыткам; трейдер решает, что его модель поведения ошибочна, хотя в действительности рынок в это время был не самым удачным.

Чтобы избежать подобных ситуаций, я предоставлю некоторые рекомендации, хотя проблема кажется мне настолько сложной, что ей можно посвятить отдельную книгу. Одни рекомендации я поясню, а другие просто назову. Вот они.

● У вас должна быть достаточно широкая выборка.

У вас должно быть достаточно однородных «циклов-наблюдений», чтобы сделать вывод о том или ином стиле торговли. Приведу еще одну аналогию. Как-то раз в ночном клубе я увидел девушку, которая мне понравилась. Она стояла одна за барной стойкой. Я подошел к ней, но знакомства не получилось. Девушка реагировала на мои слова почти молча и явно не была настроена на общение. Я пожелал ей приятного вечера и отошел, а про себя думал: «Что я сделал и сказал не так?» Так получилось, что в следующие выходные я снова случайно оказался в этом клубе и увидел другую, не менее красивую, девушку за барной стойкой. Ситуация была абсолютно идентичная: девушка стояла одна в том же месте за барной стойкой, а я даже был в том же костюме. Чисто из любопытства я подошел и произнес те же самые слова в той же самой последовательности. Девушка улыбнулась, засмеялась, слова и общение потекли легко, сами собой, и мы сдружились. Этот случай заставил меня задуматься. Ситуация была такой же до мелочей. Остановившись на первом не очень удачном опыте, можно было сделать неверный вывод о том, например, что я говорю не то, не так одет, и вообще отнести все на свой счет. Но попробовав еще раз, я понял, что порой надо просто… попробовать еще. Словом, прежде чем делать выводы, оставляйте «буфер» для чисто внешних случайных обстоятельств. Если торговая система какое-то время генерирует убытки, это еще не повод сразу отказываться от нее. Необходимо проявить терпение и лояльность системе, но, конечно, в разумных пределах.

Вероятность появления ложных выводов в жизни и на рынке всегда очень высока. Даже если у вас достаточно широкая выборка за длительный период: к примеру, за два года у вас набралось 10 завершенных циклов, восемь из которых были успешными, вывод о том, что данный стиль торговли подходит вам, все равно может быть не совсем верным. Что происходило в эти два года? Может быть, рынок все эти два года активно рос без каких-либо значительных падений, а ваша система была заточена под длинные позиции?

● Ваша выборка должна включать периоды с разным характером поведения рынка.

● Чтобы сделать верные выводы, в течение периода наблюдений (цикла) нужно действовать достаточно однородно и последовательно. Если в ходе наблюдений был изменен хотя бы один элемент торговой системы, выводы могут оказаться ложными.

● Необходимо не только анализировать причины неудач, но и досконально разбирать причины успеха сделок.

● Точно так же, как вы допускаете существование неблагоприятных внешних обстоятельств как фактора неудач, необходимо допускать существование чистой удачи как фактора успеха.

Человек, которому де-факто просто повезло, но который объясняет успех своими личными качествами, обречен на провал. Финансовые рынки изобилуют историями, когда трейдер-новичок «ловит звезду», начинает верить, что он гений, а затем рынок долго и жестоко возвращает его к реальности. Особенно печально, когда такой трейдер, уверовав в свою исключительность, решает нарастить объемы и теряет не только свое, но и капиталы родственников и друзей. Объективность в отношении себя и своих способностей – одно из ключевых условий, чтобы преуспеть на рынке. Надеюсь, вы достаточно умны и вам не нужно объяснять, что отдавать деньги в управление какому-либо частному трейдеру ни в коем случае нельзя. У успешных трейдеров, как правило, нет необходимости в привлечении средств. А тот уважающий себя трейдер, у кого такая необходимость есть, не станет портить отношения с близкими людьми, прекрасно осознавая рискованность предприятия.

Как заметил Джим Пол, «к успеху можно прийти несмотря на неоднократные неудачи, если не записывать эти неудачи на свой счет. Точно так же можно прийти к провалу несмотря на неоднократные удачи, если записывать эти удачи на свой счет». К этому можно лишь добавить слова английского поэта Уильяма Купера: «Глупец неизбежно время от времени оказывается правым по чистой случайности».

● Анализируя причины неудач, допускайте и рассматривайте сразу широкий спектр вариантов.

Не зацикливайтесь на одной лишь причине. Порой причина может быть скрытой и неожиданной. К примеру, у вас имеется следующая проблема: к середине дня вы начинаете открывать лишние сделки там, где их открывать не стоит. Вы делаете вывод, что вы недисциплинированны и азартны. Коренная же причина может крыться в том, что вам просто не хватает кислорода и вы мало гуляете. Когда мозгу не хватает кислорода и других питательных веществ, качество принимаемых решений снижается. Многие, далеко не только вы, просидев за компьютером с утра много времени без прогулки, начинают принимать субоптимальные решения.

Или другой пример из жизни. В детстве я занимался большим теннисом. В зрелом возрасте я решил возобновить занятия, играя с братом. В какой-то момент я почувствовал, что мой прогресс застопорился. Я начал уступать ему, хотя раньше всегда выигрывал. Я думал, что причина кроется в моей манере держать ракетку и работать кистью руки. Я долго пытался сконцентрироваться на этих моментах и исправить недостаток, но это не давало большого эффекта, пока наконец мой товарищ, мастер спорта по теннису, случайно не увидел мою игру и не сказал, что главная проблема совершенно в другом: в недостаточной работе ног и отсутствии замаха, т. е. в том, что я плохо готовлюсь к удару.

Трейдинг очень сложен и требует системного комплексного подхода, особенно если вы торгуете дискреционно. Если вы забудете хотя бы про одну составляющую, весь корабль может пойти ко дну. Надеюсь, теперь вы понимаете, насколько трейдинг зависит от умения сконцентрироваться и держать в голове огромное количество мелочей.

И в конце концов все-таки не забывайте:

● Бывают в жизни ситуации, из которых просто никакого урока извлечь нельзя. Просто так произошло и… произошло. Как сказал Макс Гюнтер, «жизнь такова в большинстве случаев: совершенно беспорядочна и бессмысленна».

Формализация торговой системы

Окей, допустим, выводы сделаны. Вы выстроили внятный механизм обратной связи и усердно учитесь, записывая свои ошибки и наблюдения за рынком. Что дальше? Заканчивается ли на этом этап «После» в процессе трейдинга? Нет. Можно записывать ошибки и фиксировать рыночные ситуации бесконечно, но по-прежнему топтаться на месте. Выводы, ошибки, наблюдения должны оформляться в четкую формализованную торговую систему, в прописанную инструкцию для себя. Процесс формализации и совершенствования торговой системы должен быть непрерывным. Конечный продукт механизма обратной связи – это написанная черным по белому торговая система.

Вступив в мир трейдинга, вы словно попадаете в открытый космос без инструкции и карты. Вы хаотично болтаете конечностями, потому что в вакууме незнания не на что опереться и не за что зацепиться. Сначала идут наблюдения, практика. Вы набираете опыт и набиваете шишки. В ходе проб и ошибок что-то цепляет ваше внимание. Это «что-то» привлекает вас, потому что возникает перед глазами часто. Вы фиксируете это в памяти, сохраняете график и выдвигаете гипотезу: если происходит A, то происходит B. Теперь уже есть за что зацепиться, вы начинаете ориентироваться в пространстве. Вначале гипотеза может быть даже едва осознаваемой и слабой, но если ситуация повторяется вновь и вновь, вы проверяете ее: проводите опыт и тестируете систему. Если наблюдения подтверждаются, вы получаете знание и переходите к его применению. В упрощенном виде я только что описал этапы формирования любого научного знания: наблюдение, гипотеза, опыт, знание. Вот как должен выглядеть путь трейдера. Он должен быть самостоятельным. Вместо этого трейдеры забивают себе голову сомнительными непроверенными шаблонами из чужих книг. Они не фиксируют свои наблюдения за рынком, не тестируют системы и, как следствие, не получают знание. Все, что у них есть, – только гипотезы, и то чужие.

Ваша собственная торговая система будет готова не сразу. Сначала появится скелет, какие-то наброски. Может быть, это будет всего лишь пара предложений. Но постепенно она обрастет плотью. В ней появятся разделы, прописывающие разные аспекты торговли: к примеру, как действовать в случае выхода экономических данных, каким образом происходит набор позиции, что вы делаете на ночь, как вести себя в случае появления определенного паттерна: может быть, выставлять лимитные ордера и т. д. От степени детализации системы напрямую зависит успех трейдинга. Избегайте слишком общих формулировок. Правила должны быть недвусмысленными. Чем более формализована ваша торговая система, чем более детально она прописана и чем в большей степени отражает она ваши собственные суждения о рынке, тем меньше шансов у эмоций влиять на торговлю. К правилам системы вам необходимо прийти самостоятельно, «органически», или эволюционным путем, иначе соблюдать систему вы не будете, и возникнут проблемы с самодисциплиной. Вот почему так важен собственный опыт. Когда у вас накопится достаточно личного опыта, тогда уверенность в избираемой линии поведения достигнет такой степени, что вам больше не придется себя заставлять – вы будете поступать в соответствии с правилами осознанно, добровольно и по собственному желанию. Это будет происходить естественно, поскольку вы будете верить в свои правила и хотеть соблюдать их, а не потому, что «так надо». Правила, которые раньше были навязанными смутными предписаниями, перестанут быть правилами и станут частью вашей натуры, вашими взглядами.

Формализация торговой системы – прямой путь борьбы с эмоциями. Психологические факторы тем больше лезут в торговлю, чем больше в ваших действиях свободы. Когда вы приступаете к торговле, ваш корабль выходит в открытый враждебный океан эмоций, и любая непредусмотренная ситуация подобна дырке, через которую открывается течь. Помните, что формализация торговый системы – процесс динамический, ее отработка должна происходить на протяжении всей карьеры трейдера.

Система контроля и напоминания

Даже после того, как торговая система создана, не время расслабляться. Для эффективного применения системы необходим инструмент контроля за ее исполнением. Лично я держу правила своего процесса трейдинга и торговой системы постоянно перед глазами. Торговая система, кстати, для меня – это только часть общего бизнес-процесса трейдинга (процесс трейдинга более широкое понятие, чем торговая система). Мало выработать хорошие правила – вы должны каждый день утрамбовывать их в своем мозгу. Каждое утро я открываю один и тот же файл и последовательно выполняю прописанные мною пункты. Каждый вечер я отмечаю, какие элементы процесса трейдинга и торговой системы я выполнил на все 100 %, а с какими у меня были проблемы. Инструмент контроля служит мне напоминанием, что я должен делать. Пример такого инструмента контроля представлен ниже.

Представленная выше таблица – приближенная версия моего процесса трейдинга. Система входа отражает принципы, описанные в главе 1 «Техника торговли»: во-первых, входить в позицию, учитывая и генеральное и краткосрочное направление, которые могут быть разнонаправлены; во-вторых, осуществлять вход в позицию, когда хотя бы два метода, или подхода, смотрят в одном направлении. Вы можете специфицировать некоторые термины и формулировки: к примеру, описать, как вы определяете uptrend, или уточнить, как вы строите зону поддержки. Так, вы можете конкретизировать, что зону поддержки строите на основе важного минимума, который наблюдался за последние 5 торговых дней, и при этом цена справа и слева от этого минимума должна была быть на расстоянии хотя бы 150 пипсов. Вы можете определить импульс как движение величиной не менее X, которое осуществила валютная пара за время не более чем два часа. Вы можете установить параметры для свечей: на сколько закрытие momentum-свечи должно быть больше, чем ее открытие или не меньше какой величины должен быть хвост (тень) у пин-бара.

Ваша таблица контроля может выглядеть сложнее либо, наоборот, проще. Главное здесь в том, что благодаря такой таблице трейдер контролирует, насколько хорошо он соблюдает торговую систему, а также напоминает себе, как действовать. Если вы помните, в главе про самодисциплину я написал, что самодисциплина – это хорошая память на то, что необходимо делать. Знак «+» в таблице означает, что в данный день трейдер выполнил правила своей системы, знак «–» означает, что правило было нарушено, символы «n/a» (not applicable) означают, что в данный день возможности применить либо нарушить правило не было. Если вам лень каждый день заполнять подобную таблицу, сделайте ее проще, но заполните тем, к чему хотите стремиться. В данную таблицу могут быть включены самые разные правила, к примеру «не допускать импульсивного открытия позиций утром без предварительного анализа», «выводить 10 % со счета при увеличении капитала в N раз», «читать в день 2 статьи из The Wall Street Journal» и т. д. Как вы видите, в данную таблицу контроля лично я включаю не только торговую систему (правила входа и выхода, параметры риска, т. е. этап процесса «Во время»), но и пункты процесса трейдинга на этапах «До» и «После».

Еще раз схематично изображу основные элементы моего процесса трейдинга. Этот процесс представляет собой поток действий, которые я выполняю каждый день.

Как вы можете заметить, непосредственное исполнение торговых операций (нажатие кнопок buy и sell) – это лишь часть общего процесса трейдинга. И даже это еще не все. Частью процесса трейдинга для меня лично является также поддержание здорового образа жизни, порядок в мыслях, работа над собой как личностью, общее интеллектуальное развитие.

Большая сложность процесса трейдинга в отличие от бизнес-процессов, существующих в реальном бизнесе, состоит в том, что исполнитель всех субпроцессов в трейдинге лишь один-единственный – это вы. На предприятиях исполнителей обычно несколько, а то и несколько десятков или сотен, и каждый специализируется на чем-то отдельном. Нагрузка на трейдера колоссальна: он должен быть собранным, внимательным, последовательным, прекрасно организованным.

По мере того, как ваша торговая система будет приобретать все более четкие черты, потребность в анализе и интерпретации каждой отдельной рыночной ситуации будет отпадать: вы будете входить в рынок механически при возникновении ряда условий.

Применяйте философию кайдзен. Эта концепция менеджмента, практикуемая мудрыми японцами, фокусируется на непрерывном совершенствовании бизнес-процессов. Данный метод управления начал применяться японскими компаниями примерно с середины ХХ в. Благодаря ему японские компании чуть ли не обогнали в эффективности своих американских партнеров. Позже метод получил широкое распространение и среди американских компаний. Постоянно улучшайте процесс трейдинга, превращайте ежедневно выполняемые действия в систему. Совершайте маленькие шаги, но неотступно преодолевайте сопротивление на пути продвижения к своим целям и мечтам.

Темная сторона трейдинга

О темной стороне трейдинга я бы хотел рассказать на примере жизни Джесси Ливермора. Пожалуй, каждый трейдер читал книгу «Воспоминания биржевого спекулянта», основанную на его жизни. Эта книга, однако, не раскрывает некоторые подробности пути известнейшего трейдера.

Но протяжении всей своей жизни Джесси Ливермор страдал от приступов депрессии, но главное, что не раскрывает книга, – это факт, что Джесси Ливермор покончил жизнь самоубийством. Это произошло в 1940 г., когда ему было 63 года. Не будет ошибкой предполагать, что одной из главных причин такого печального исхода стал именно трейдинг. В конце своего пути Ливермор был практически банкротом. В предсмертной записке, которую он адресовал своей последней жене (Ливермор был женат три раза), он написал:

«Дорогая Нина, ничего не могу поделать. Дела мои пошли плохо. Я устал сражаться. Я больше не могу. Это единственный выход. Я не стою твоей любви. Я безуспешен. Мне действительно жаль, но это единственный выход для меня».

Взлеты и падения Дж. Ливермора поражают воображение. В 14 лет Ливермор убежал из дома практически без денег. На падении 1907 г., когда ему было 30 лет, он сделал $3 млн. Сегодня и в начале XX в. $3 млн – это совершенно разные деньги. В пересчете на сегодняшние деньги эта сумма эквивалентна примерно $70 млн. Представляете – сделать с нуля $70 млн в 30 лет? Позже Ливермор потерпел крах. Но на падении 1929 г. ему снова удалось взлететь, и он заработал $100 млн. Сегодня это примерно $1,5 млрд. После этого, однако, трейдер постепенно снова теряет все свое состояние. Из записей о Ливерморе не совсем ясно, как именно он потерял деньги. Есть предположения, что то ли он по старой памяти шортил растущий рынок, то ли рынок в ходе своей эволюции поменял свое поведение, и методы Ливермора перестали работать.

На данной фотографии запечатлен трейдер с третьей женой за день до его смерти. Ливермор не любил показываться на людях. Более того, он избегал людей. Перед тем, как сделать снимок, фотограф спросил у Ливермора разрешение это сделать, и трейдер ответил: «Пожалуйста. Но это последняя фотография, которую вы сделаете, потому что завтра я уезжаю на очень-очень долго». О душевном состоянии трейдера вы можете судить по его виду.

Лично у меня есть еще одна гипотеза и объяснение, почему Ливермор потерял состояние в 1930-х гг. Не последнюю роль в самоубийстве Ливермора, если проследить его биографию, сыграла, на мой взгляд, его вторая жена. В 1920-х гг., когда он жил с ней, семья была счастлива и купалась в роскоши. Но примерно с 1927 г. вторая жена Ливермора начала злоупотреблять алкоголем. Из-за чего? Ходили слухи, что Ливермор ей изменял, во что мне лично верится мало. Может быть, этому поспособствовал слишком фешенебельный стиль жизни, который вела вторая жена. Оставшись без значительных средств, она продала за копейки семейный дом Ливерморов. Так или иначе, в 1932 г. пара развелась, а в 1935 г. в состоянии алкогольного опьянения вторая жена Ливермора выстрелила в их сына. Сын не погиб, но получил тяжелую рану. Для дискреционного трейдера, каким, по сути, был Ливермор, хотя в его торговле и присутствовал значительный элемент системности, исключительно важным было психоэмоциональное состояние. Думаю, неурядицы в личной и семейной жизни выбили могучего трейдера из равновесия.

Также, на мой взгляд, большой ошибкой Ливермора был отказ от создания реальных активов вне фондового рынка (бизнес, недвижимость), которые могли обезопасить его самого от потери самоконтроля. В книге «Торговля акциями» Ливермор пишет: «Мне никогда не удавалось заработать за пределами Уолл-стрит. Я потерял миллионы долларов, инвестируя в рискованные предприятия. Имея в виду это, я вспоминаю бум недвижимости во Флориде, нефтяные скважины, строительство самолетов, продажу продуктов на основе новых изобретений». Из-за стечения обстоятельств несколько неудачных инвестиций в предпринимательские проекты привели к тому, что Ливермор пришел к ошибочному выводу о нецелесообразности построения надежного тыла в реальном секторе экономики. На те средства, что были выиграны на падении 1929 г., он мог бы построить со временем целую бизнес-империю.

До какого отчаяния должен дойти человек, чтобы покончить жизнь самоубийством? Человек решает покончить с собой, когда его дальнейшее существование настолько невыносимо, что он идет даже на этот тяжкий грех. На мой взгляд, одно из самых психологически тяжелых испытаний, что могут приключиться с человеком, – это падение после взлета. Когда такое происходит, человек сравнивает свое текущее положение с тем, что у него было раньше. Вдвойне печальнее ситуация, когда сил и средств бороться дальше не осталось. На фоне прежней блестящей жизни в лучах славы новая жизнь становится нестерпимой. Немногие выдерживают удар, когда жизнь теряет динамику или отворачивается удача. Человек, выбравший в качестве своего главного ремесла трейдинг, должен быть морально готов к падениям и тяжелым затяжным мрачным депрессиям.

Обратите внимание на еще одну фотографию Ливермора. Здесь Джесси Ливермор сидит перед судьей по делу о своем банкротстве.

На фотографии – доведенный до крайности биржевой игрок. Обратите внимание на его позу. Она полна напряжения. Ливермор очень худой. Видно, что ему тяжело, но он старается держать себя под контролем.

Печальная специфика трейдинга такова, что человек, начавший играть на рынке, становится рисковым наркоманом (risk craver). Дело тут даже не в деньгах, а в эйфории, которую испытывает человек, получив большую прибыль. Ощутив однажды этот кайф, увидев светлые картины нового будущего, вы захотите повторить это ощущение вновь и вновь, а к остальным сферам жизни ваш интерес постепенно будет падать.

Вот что пишет по этому поводу Макс Гюнтер в своей книге «Как поймать удачу»:

«Что реально движет рисковым наркоманом, так это жажда крупного выигрыша. Это должен быть крупный выигрыш: ставка 20 к 1 на скачках, ставка на бирже, которая приносит шестизначную сумму. Средненькие удачи не подходят рисковому наркоману. Он, как подсевший на героин, который начинает с маленького, привыкает, а потом не может словить кайф без лошадиной дозы. Когда выпадает большой выигрыш, молодой любитель риска получает встряску как от напряжения в миллион вольт и подсаживается на это на всю жизнь».

Особо опасную игру ведут трейдеры, привлекающие заемные средства. Проторговав на рынке несколько лет, некоторые начинают думать, что они окончательно овладели ремеслом и теперь «понимают рынок». После удачной полосы они решают увеличить масштабы за счет инвесторов, совершая тем самым фатальную ошибку.

Осенью 2017 г. в российском интернете появилась новость о самоубийстве трейдера. Дело вызвало резонанс, так как трейдер убил не только себя, но и дочь. Я буду называть его трейдером N. Он был участником российского форума трейдеров smart-lab. Некоторые из моих знакомых знали этого человека. В предсмертной аудиозаписи трейдер N объяснил свое решение финансовыми проблемами, а убийство дочери – тем, что не хотел оставлять ее сиротой и отдавать на воспитание чужим людям. Я решил посмотреть видеозаписи этого трейдера. Он вел видеоблог на YouTube, где давал комментарии рыночным движениям и объяснял свои действия. Я решил сделать это, чтобы понять, как делать и мыслить не стоит.

В последнем видео трейдер N находится в шорте по S&P и NASDAQ. В его рассуждениях явно прослеживаются short bias (склонность к коротким позициям) и confirmation bias. На явно растущем рынке он пытается разглядеть признаки грядущего падения. Некоторые движения рынка он называет «идиотическими», вызванными глупыми деньгами. При всем моем сочувствии его анализ рынка нельзя было назвать иначе как поверхностным. В одном месте трейдер N чертит нижнюю границу восходящего канала (поддержку) и говорит, что если цена пробьет ее, то последует разворот вниз. В другом же месте, в абсолютно зеркальной ситуации, где цена пробила канал вверх, он утверждает, что «это закрытие коротких позиций, и поэтому рынок должен пойти вниз». Для прогнозирования рыночного движения трейдер N также пытается применить фундаментальный анализ и анализ новостного фона. В видео одного из знакомых трейдера N можно было узнать, что трейдер N практиковал скальпинг минутных и даже 10-секундных графиков.

К его коротким продажам американского рынка определенно добавлялось что-то личное. Упорное желание шортить растущий американский рынок можно обнаружить у трейдеров-дилетантов весьма часто. Думаю, такой short bias объясняется каким-то подсознательным желанием выигрывать именно тогда, когда другим плохо: ведь если трейдеру с короткой позицией везет, он увеличивает свое благосостояние не только за счет правильно открытой позиции, но и за счет того, что богатеет на фоне обеднения других. У нас в России на умы трейдеров определенное влияние оказывает и отечественная пропаганда на Первом канале, где с утра до ночи пытаются втолковать, какие американцы нехорошие и обманщики. Стоит ли удивляться, что шорт по S&P в таких условиях превращается у некоторых в своего рода квинтэссенцию зависти и мести. Помните, что разговоры о вселенском сговоре и о том, что рынком кто-то манипулирует, – отличительная черта непрофессионалов. В те дни, когда произошло событие с трейдером N, американский рынок бил исторические максимумы, а после рос еще весьма долго. Думаю, трейдера N охватил паралич и отрицание объективной реальности. Пожалуйста, сделайте для себя выводы из этой истории.

Как заметил Ал Брукс в своей книге «Торговля на ценовых трендах» (Trading Price Action Trends), «ваша задача – не переусердствовать в отрицании того, что происходит прямо перед вашими глазами».

Философия трейдинга

Чтобы не завершать книгу на такой грустной ноте, в конце я хотел бы предоставить вашему вниманию некоторые зарисовки из жизни российских частных трейдеров на тему «философия трейдинга».

В 2016 г. на российском трейдерском ресурсе smart-lab.ru, основателем которого является мой хороший друг Т. М., я организовал небольшой конкурс с денежными призами за лучший пост на тему «Философия трейдинга». Я не стал разъяснять, о чем именно нужно писать – я мало смыслю в философии, – и предоставил участникам полную свободу, так и отметив: «Под философией трейдинга понимайте что хотите». Ниже я привожу выдержки из записей, показавшихся мне наиболее интересными.

2006god:

«Всю философию его торговли можно было изложить в одном предложении – чтобы научиться торговать, необходимо ежедневно практиковаться и делать из этой практики выводы. Именно ежедневная, настойчивая, осознанная практика позволила ему научиться делать прибыль на рынке. Обязательным условием являлось выбрасывание из головы всей той информации, которая не была его личным осознанным, практическим опытом. Для этого ему потребовалось начать торговлю с чистого листа и выстроить ее шаг за шагом.

Рынок можно сравнить с рекой, а себя с тем, кто хочет научиться плавать. Чтобы научиться, необходимо просто каждый день пробовать плыть, не обдумывать и не фантазировать на тему, как это могло бы быть, а пробовать на практике, упорно пробовать, делая выводы, пока не получится…

Теперь он просто ежедневно пробовал. А после этого возвращался на берег и делал выводы, исходя из полученного опыта, а наутро снова шел к реке. С этого момента он был готов учиться, учиться у самого главного учителя, у реки. И она научила его плавать. Вывод для него оказался простым: нет уникальной системы, однако он сам ею стал, выработав необходимые навыки».

Александр Журавлев:

«Я пришел на биржу с минимальным депозитом 70 000 рублей. Какая у меня была задача? Наверное, у кого-то задача – не потерять. Для вас тогда такой вопрос: а что не потерять-то? 70 000 рублей? И что, вы от этого счастливее станете или будете гордиться доходностью 20 % годовых на такую сумму? Будете мечтать о том, что где-то на стороне заработаете миллион, заведете его на биржу и 20 % будет уже чем-то существенным?

Как превратить 70 000 в миллион за короткое время? Я знаю только один ответ – брать на себя большой риск. Если знаете другие ответы, буду рад услышать.

Что будет, если торговать с максимальным плечом? Правильно – большинство сольется. Кто-то быстро, кто-то чуть медленнее. Однако при торговле с максимальным плечом риск можно контролировать.

Куда меня привела эта дорога? Сейчас я в лонге. Что самое плохое из того, что может случиться? Гэп 10 % вниз в понедельник, который обнулит мой счет. Да, я сильно расстроюсь в такой ситуации, но ничего фатального не случится. Почему? Да потому что я уже вывел с рынка 500 000 рублей, т. е. даже если я обнулю счет, доходность останется на уровне 500 %.

На сегодня, даже если у меня будет много денег, я, скорее всего, выведу бо?льшую часть, а на оставшуюся буду торговать с максимальным риском, и если однажды потеряю счет, просто восстановлю его в том же объеме».

Василий Силкин:

«Я убежден, что выжить и стабильно зарабатывать на рынке можно, если человек не старается разделиться на две противоположные личности, дабы не провоцировать конфликт поведения, а остается одной, целостной.

Я пришел к выводу, что рынок – это как бы проекция моей жизни. Многие моменты моего характера перетекают сюда, и здесь это не всегда хорошие качества. Например, обратимся к ситуации со стопами. По большому счету это щедрость, ну отдам три стопа, профит все равно будет больше, но кроме щедрости к описанию данной ситуации подойдет слово “расточительство”. Я задумался, а как я веду себя в жизни. Человек я не жадный, часто даю в долг деньги, даже тем, кто, я практически уверен, их не вернет. Редко отказываю в просьбах “закурить”. Проанализировав эту щедрость/расточительство, я попытался что-то изменить в своей жизни в этом плане. Перестал давать в долг, начал сам стрелять сигареты, имея даже полную пачку (в рамках эксперимента), и практически перестал давать свои. Через пару недель ситуация в корне изменилась, и не то чтобы я стал торговать в разы качественнее, но стопы отдавать (в таком количестве) перестал. И это лишь один из примеров, который первым пришел в голову.

Моя философия трейдинга заключается в том, что я на рынке – это проекция моей личности в жизни. И все мои решения на рынке зависят от моего характера. Обнаружив недостатки на рынке, я всегда провожу аналогию с характером, выясняю, в чем дело, и меняю это в себе, а уж потом это пропадает на рынке. Это в очередной раз доказывает, что работать над собой и копаться в себе необходимо всем нам, а особенно трейдерам».

Руслан Вяз:

«Читая опусы местных философов, понимаешь, что собраны все своды правил, когда либо записанных в книгах, на страницах журналов и в разных интернет-ресурсах. Разве что рассказаны они своим языком. Читайте русские басни, там больше философии и смысла для трейдинга.

Береги здоровье и нервы, занимайся физкультурой.

Спокойствие и хорошее настроение – залог успешной работы.

Мысли правильно, будь успешным.

Не пить, не курить. Здоровый образ жизни – залог успеха трейдера.

Утром пробегись, разомнись, сядешь за монитор – себя не узнаешь (в хорошем смысле).

Ну и напоследок суть всей философии трейдинга: дают – бери, бьют – беги.

Adios amigos…»

Андрей:

«Как известно, каждый трейдер проходит несколько стадий развития, прежде чем у него в голове сложится ясная картина происходящего на рынке. После периода бессистемной торговли приходит понимание, что без системы не обойтись. Далее трейдер начинает искать систему: кто-то проходит обучение, кто-то берет в интернете, кто-то придумывает свою и т. д. Проходит время, но результаты не радуют, и человек продолжает поиски причин неудачи. Дальше идут эксперименты с мани-менеджментом, работа над психологией и все в этом духе. И в каждый из этих периодов трейдер сосредоточен на чем-то одном. В этом-то и ошибка. Трейдинг – это сложный процесс, и все вышеописанные составляющие – части одного механизма.

Торговлю на бирже можно сравнить с автомобилем. У каждого агрегата есть своя функция, будь то мотор, КПП, ходовая часть или кузов. И все они должны быть исправны, чтобы тачка могла ездить. Далеко ли уедет авто без мотора? Если только толкать, но это не езда. Без колес его даже с места не сдвинуть. Без системы смог ли хоть один трейдер заработать на дистанции? Конечно же, нет. Торгуя без стопов, кто-нибудь поднялся? Так же, как и без тормозов, далеко без них не уедешь. Поэтому, чтобы добиться успеха в торговле, к трейдингу следует подходить комплексно, уделять максимум внимания каждой детали этого механизма и постоянно следить за всеми его составляющими. Выход из строя любой “шестеренки” может загубить весь механизм».

Alexander Zagoruyko:

«1. Трейдинг случаен!

…В трейдинге можно заработать деньги, но это прежде всего зависит от удачного стечения обстоятельств и самого рынка.

2. Невозможно всегда следовать системе и быть хладнокровным.

Это просто противоречит человеческой природе. Мы, люди, несовершенны и поэтому впадаем в крайности, и тем сильнее, чем больше важного для нас вовлечено в процесс. Попытки контролировать себя приводят к дисгармонии в жизни в целом: трейдер пытается подавлять свои эмоции и страдает от этого очень сильно. Важно то, что сегодняшние негативные эмоции в виде страха, сильной эйфории или жадности завтра приведут к заболеваниям и душевным проблемам.

3. Трейдинг приводит к отчуждению от других людей.

4. И наконец, настоящая гармония в жизни и счастье лежат за пределами денег и биржевых колебаний».

Canwin:

«Выстраивать торговлю в соответствии с собственным характером и индивидуальным уровнем терпимости к риску.

Брать риск ровно такой, который позволит не отклоняться от собственной торговой системы и не входить в тильтовое состояние.

Применять тот торговый метод, который позволит в процессе торговли максимально избегать проявлений собственных слабостей.

Аксиома: при осуществлении внутридневной торговли трейдер должен подходить к новому торговому дню, полностью восстановив физические и моральные силы!

Вести торговлю с позиций сохранения эмоционального капитала! Эффективно контролировать (наращивать) торговый капитал можно, только поддерживая эмоциональный капитал на максимальном уровне!

Трейдинг – это марафон. Будешь действовать как спринтер – перегоришь!

Думай о журавле, но синицу из рук не выпускай».

Блефовой Шортынов:

«Трейдеры подсажены на иглу внутреннего активного “азарта” и целенаправленно “топят жизнь в свечках”. По мне, это реально больные люди, которые вначале, возможно, таковыми не были. Это одна из форм наркомании… Наркомания от эйфории погружения в воображаемое будущее, наполненное безмерным счастьем… Подумайте! Счастье от ожидания прихода счастья! Ментальный онанизм… внушенный как “трейдерская реальность”. Этакие когнитивные шизофреники – расстройство в ощущениях настоящей довольно несладкой реальности укатывается тоннами ожиданий будущей сказки… хроническим игнорированием объективных слитий. “Нет… вот еще один депозит, он обязательно выстрелит! После десяти… двадцати… да хоть до гробовой доски – я отыграюсь!” Осталось заложить свою жизнь системе за новый депозит, и АД начнет свою циркуляцию. Ведь как получить деньги, не отрываясь от терминала? Лишь закладывая себя и свое будущее!

Ладно, власти врут, но когда создается система, где каждый сам себе врет о светлом будущем, которое еще чуть-чуть и наступит, вот “только куплю, нет, лучше продам, нет, подожду…” Я аплодирую этим злым гениям! Так искусно развести человечество по “персональным камерам свечек”, так ловко без меча вырвать их из социума, еще добавить виртуальной реальности, шлемиков и всяких костюмов для удаленного секса… и эти биомассы в паузах между закрытием сделок улягутся штабелями в персональные “гробики-капсулы” с массажерами, подачей жрачки, мастурбацией… не только ментальной, но и физической… и вуаля! Это мясо первым попадает в матрицу… Вы даже не понимаете, что являетесь первыми посланниками апокалипсиса всей человеческой цивилизации. На фундаменте ваших иллюзий будет внедрен новый порядок.

Ведь если злые гении придумали “деньги из ниоткуда” и пронизали этим почти всю планету, что им стоит пойти дальше – придумать “счастье из ниоткуда” и внедрить это в мозг каждому! Перепрошивать “в мозги новую личность”, регулировать общие мысли и общие ощущения. Зачем СМИ, когда можно просто проникнуть в мозг и буквально вписать в мозг свою волю! И этими первыми “убогими” будут максимально одержимые и максимально вырванные из реальности трейдеры и порнушники, которых объединят в один фекальный сорт “БИОГУМУСА”! Продолжайте тыкать в кнопки… Скоро Большой Брат подключит вам кабель в череп!

А посему:

Моя философия трейдинга – я вне трейдинга! Потому что хочу жить реальностью, а не иллюзиями!»

Вадим Шухарев:

«Когда я за рулем, часто на большой скорости меня обгоняют лихачи. Проезжаю еще 300 м, и вот он стоит со мной на светофоре, ждет зеленый, т. е. далеко не уехал. По себе замечал следующее: сделал рисковый маневр, кого-то подрезал, вырвался вперед, доехал до светофора – и сидишь ждешь. В зеркале появляется тот, кого обогнал. Чаще всего много времени не выигрываешь, просто рискуешь и спешишь зря. Так и в торговле – не стоит спешить, рисковать нужно умеренно, выработать для себя торговые правила и соблюдать их…

Мне удобно пользоваться отложенными ордерами, рынок не нужно постоянно мониторить, достаточно утром выставить ордера, а вечером проверить результат. Такой подход избавляет от ненужных эмоций и сохраняет свежий и беспристрастный взгляд. За пять лет торговли я на своей шкуре почувствовал, как сильно мешают эмоции. Наверное, меня многие поймут. Например, утром у меня есть четкий и понятный план действий: продать на отбой от уровня Х, но, когда цена подходит к уровню, начинаешь сомневаться и мешкать, а в итоге пропускаешь системный вход из-за того, что до этого пять часов пялился на котировки и начал видеть все совершенно по-другому. Поэтому отложенные ордера – и никаких сожалений.

Сосредоточиться лучше на одном торговом методе, инструменте. Например, в начале обучения я учил Ишимоку и торговал только с его помощью. Метод отложенных ордеров отлично сочетался с этим индикатором. Мне нравилось – индикатор сложный, чтобы его освоить, нужно пару недель, за это время были и стопы, и профиты. Убыточные сделки – это абсолютно нормально. Никогда не понимал людей, которые, пробуя новые торговые приемы, отказывались от них после нескольких стопов. Получить объективный результат быстро невозможно. Чтобы принять решение о смене ТС, должно пройти время, и это как минимум 5–6 месяцев. Это можно сравнить с попыткой завести отношения. Вот, например, встречает парень девушку, а она и на третьем свидании не соглашается. Это же не значит, что с ней нужно заканчивать. Ее можно понять, набраться терпения и дожидаться подходящего момента. Тем более цель парня не переспать, а завести отношения. Иначе говоря, не получить просто один профит, а получить ТС. А на это нужно время. Чтобы раскрыться в отношениях, нужно как минимум пару месяцев, и тогда уже будет более-менее ясно, твое это или не стоит терять время.

Все главные вещи в жизни устроены примерно одинаково. Моя философия трейдинга состоит из дисциплины, терпения, соблюдения торговой системы, контроля над рисками. Моя торговая цель – получать прибыль, оставаясь свободным, без траты времени на бессмысленный мониторинг рынка. Это как стоять на станции в ожидании поезда и каждые пять минут проверять, сколько осталось до прибытия. Вместо этого лучше выпить чашечку кофе или почитать книгу. Нужно ждать в правильном месте и в правильное время, а поезд придет по расписанию.

Так и в торговле: правильно рассчитанные ордера принесут профит независимо от того, следите вы за ними или нет…»

StockChart.ru:

«Что есть трейдинг? Трейдинг, видимо, не подпадает под другие системы классификации человеческой деятельности. Это не работа, не игра, не бизнес, а нечто отдельное, требующее совершенно уникальных человеческих качеств и существования в этой среде.

Успех в трейдинге можно рассматривать как модель жизни человека в целом. Как и в жизни, ничто не может гарантировать успеха, но определенный набор качеств может серьезно повысить ваши шансы. Трейдинг и жизнь можно сравнить с покерным столом. В начале игры вы садитесь и получаете определенный набор карт. Какой-то набор практически не дает шансов на выигрыш (хотя какой-то шанс есть всегда), какой-то дает решающее преимущество, в остальных же случаях вам поможет стратегическая позиция, логика или блеф.

В зрелом возрасте человек обычно понимает, что нет универсального пути для успеха в жизни. Кто-то опирается на свою внешность и харизму, кто-то на интеллект, кто-то на связи, кто-то на деньги, кто-то на силу воли и упорство. Но ничто не дает гарантии, что завтра вы не попадете под автобус или, к примеру, у вас не обнаружится неоперабельная форма рака. Один из самых мудрых советов поведения в жизненных ситуациях с повышенным риском, которые я слышал, выглядит так: делай что до?лжно, и будь что будет.

В трейдинге это правило также работает. Не существует единого пути или модели для достижения успеха. Кто-то хороший алгоритмист и зарабатывает с помощью роботов. Экономисты зарабатывают на фундаментальном понимании рынка. Исполнители и клерки уверены, что ключ к успеху в дисциплине. Творческие люди пытаются использовать интуицию. Все по-своему правы, ведь главное в трейдинге – это результат и разумное использование собственных сильных сторон.

Цель трейдинга – вовсе не деньги, как многие думают. Если проводить аналогию с жизнью, то все ли мечтают умереть с солидным счетом в банке? Особая притягательность трейдинга в том, что за игорным столом, получив карты, розданные самим Богом, можно попробовать побыть немного шулером и постараться эти карты втихаря перетасовать.

Что касается моего личного взгляда, то он, как и у всех, полностью проистекает из моей личности, судьбы, взгляда на жизнь. Я инженер с душой поэта, и как в жизни, где эти две моих ипостаси борются и взаимодействуют друг с другом, мой взгляд на трейдинг в целом противоречив. С одной стороны, я верю и знаю, что рынок – это дикое и своенравное животное, кипящий океан страстей. Это место, полное мистических совпадений, где люди ломают судьбы и сходят с ума. С другой стороны, мой ум инженера видит его лишь как некий не очень сложный механизм, который можно разобрать до винтика и проанализировать техническими средствами».

Neonmouse:

«Решил у меня поторговать брат. Закинул денег на счет. Начал. По профессии он адвокат, с рынком незнаком абсолютно. Наблюдаю за его торговлей. Начал он, естественно, торговать без стопов. Открывает, закрывает, открывает, закрывает. Берет маленькую прибыль. Классика. Потом он зашел в шорт по евро, а евро пошел вверх, и мой брат застрял в позиции. При этом он все же по-прежнему как-то мельтешил: то закрывал позиции, то переоткрывал. Когда потерял где-то 30 % счета, он говорит мне: “Видимо, трейдинг не мое”.

Я ему в ответ:

“Так торговать нельзя. Торговать нужно так: открыл позицию, поставил стоп на комфортный убыток и забыл. Дня через два-три проверил: “вынесло” – не “вынесло”. Если “вынесло”, снова открыл позицию, поставил стоп и забыл. В трейдинге важны не только деньги. Важно еще то, сколько стресса ты испытываешь. Если ты зарабатываешь деньги, но при этом очень много нервничаешь и все время пялишься на экран, то ты в минусе. И еще, если рынок идет в твою сторону, нужно как можно поскорее переставить стоп в безубыток. Так будет спокойнее”.

Сказал я ему это, и начал он вроде торговать по-новому. А сам думаю: и чего я-то так не торгую? Почесал репу и опять в монитор уставился…»

Натали П.:

«Трейдинг – слово иностранное,

Раньше было незнакомо мне.

Было знание о нем туманное,

Но волей случая узнала в декабре.

И загорелись глазки:

Хочу разбогатеть.

И буду жить как в сказке.

Хотеть не вредно, вредно не хотеть.

И счет открыла сразу,

Скачала кучу книг.

И в изученья фазу

Я бросилась в тот миг.

На графиках усиленно

Ищу фигуры я.

И “индюки” умиленно

Взирают на меня.

И брент шорчу я радостно,

А он назло растет.

И мне уже так жалостно,

Ведь тает, тает счет.

Ну что ж, терпенье кончилось –

Закрою я его.

А он ракетой вниз.

Эх, сколько денег утекло.(((

И тут давай себя я укорять:

“Наталья, почему без стопов ты стоишь?

И сколько раз тебе уж повторять:

Без стопов ты на бабки так влетишь!”

И философия моя проста –

Всегда я против рынка.

Растаяла моя мечта,

Как белая пушистая снежинка…

P.S. А чтоб успехов небывалых в трейдинге добиться,

Надо успешным трейдером как минимум родиться!»

<< | >>
Источник: Ренат Валеев. Искусство трейдинга. Практические рекомендации для трейдеров с опытом. 2018

Еще по теме Глава 3. Психология:

  1. Глава 1. Индивидуальная психология 1.1. Зачем играть на бирже?
  2. Глава 2. Психология биржевой толпы 2.1. Что такое цена?
  3. Психология
  4. К рыночной психологии
  5. Психология и логика
  6. Психология встречается с финансами
  7. Психология
  8. Общая модель для экономической психологии
  9. Социальная психология
  10. Логика и психология
  11. Психология и теория полезности
  12. Ассоциативная и эволюционистская психология
  13. Экспериментальная психология
  14. Гештальт-психология
  15. Психология управления
  16. Сценарии, психология фигуры
  17. Групповая психология