<<
>>

Службы финансовой информации

Прежде чем перейти к непосредственному знакомству со службами финансовой информации, действующими как за рубежом, так и на территории Российской Федерации, полезно познакомиться с теми, кто на сегодняшний день является клиентами этих служб.

На данный момент основные клиенты служб финансовой информации (как зарубежных, так и российских) следующие:

¦ банки, проводящие активные дилинговые операции (купля-продажа разнообразных биржевых инструментов);

¦ независимые (частные) дилинговые центры, предоставляющие информационные услуги сторонним клиентам;

¦ крупные производственные компании, отслеживающие текущую ситуацию на профильных биржевых и финансовых рынках для планирования своей деятельности и накапливающие собственную базу данных;

¦ западные компании (в том числе инвестиционные фонды), предпочитающие иметь источники независимой и надежной информации и использующие современные технологии анализа этой информации;

¦ активные игроки (в основном на рынке FOREX), в том числе юридические и физические лица, способные оплатить собственный информационный канал;

¦ юридические лица, расширяющие спектр своих инвестиций (пенсионные фонды, страховые компании, производственные и финансовые холдинги, etc.);

¦ российские информационные агентства и некоторые государственные структуры.

Разобравшись с клиентской базой служб финансовой информации, познакомимся более детально с той информацией (а именно с ее видами), которую они предоставляют.

Особо стоит отметить, что большинство служб ограничиваются по тем или иным причинам только лишь набором услуг, указанных в двух первых пунктах нижеследующего списка. При этом конкретный пользователь имеет возможность купить необходимый ему комплект информационного потока, который в совокупности с выбранным набором программного обеспечения и аппаратным решением входит в конфигурацию его рабочего места.
Ниже приводится перечень услуг (включая продажу и аренду), предоставляемый, как правило, российским клиентам службами финансовой информации.

1. Информационный поток, состоящий из информационных страниц.

2. Средства приема, отображения и обработки поступающей информации:

¦ приемник-декодер цифрового сигнала;

¦ комплекс вычислительной техники (сервер, персональный компьютер, рабочая станция и т. п.) с установленным программным обеспечением (ряд служб финансовой информации предоставляет свой пакет программного обеспечения);

¦ специализированное прикладное программное обеспечение (средства графического и технического анализа, приложения для генерации отчетов, системы планирования операций, управления рисками, системы доступа к базам данных и т. п.), которое обычно арендуется у служб финансовой информации.

3. Технологии и оборудование для оснащения дилинговых залов и проведения финансовых операций, включающих:

¦ транзакционные системы;

¦ специализированные аппаратные решения (телефонные станции для дилинга, коммутационные системы, etc.).

4. Программное обеспечение для интеграции потоков данных от различных служб финансовой информации и организация взаимодействия транзакционного оборудования дилинговых залов с информационными, расчетными и управляющими внутрибанковскими системами на основе единого протокола — так называемые открытые информационные платформы (приобретаются пользователями).

5. Интерактивные услуги с использованием интернет-технологий.

При этом комплексные решения на данный момент могут обеспечить разве лишь такие информационные агентства, как Renters и Dow Jones (см. далее).

Купленный вами информационный поток, как правило, будет включать следующие компоненты:

1. Текущие котировки финансовых инструментов (обменные курсы спот для различных мировых валют, кросс курсы, курсы «форвард», депозитные ставки, различные производные, включая FRA, SWAP, валютные опционы и опционы на межбанковские ставки, цены па драгметаллы, казначейские и долговые обязательства, депозитные сертификаты, акции, облигации, векселя и другие ценные бумаги, цены биржевых рынков энергоносителей, а также сырьевых и производственных товаров, индексы, производные финансовые инструменты и многое другое), поступающие в режиме реального времени и формируемые на основе сети контрибуторов (биржи, банки, брокерские компании, альтернативные информационные службы и т.

и.).

2. Поток финансово-экономических, деловых, политических и светских новостей, комментариев и аналитических материалов (как правило, в телексной, голосовой и телевизионной форме), получаемый от собственной корреспондентской сети либо приобретаемый у независимых информационных агентств на договорной основе.

Данные потоки передаются как по спутниковой связи, так и по выделенным каналам. Однако от метим, что доступ к более мощному информационному потоку и ряду интерактивных услуг, включая поиск информации в балах данных, обеспечивается только посредством выделенных каналов, так как последние обладают гораздо большей пропускной СПОСОБНОСТЬЮ

На развивающихся рынках (Emergingmarkets), к которым относится h российский, благодаря таким их достоинствам, как доступность (затраты па установку оборудования минимальны), мобильность и независимость о1 коммуникационных сетей, наибольшее распространение получила спутниковая связь. Ее недостатки: ограниченная пропускная способность, а также отсутствие доступа к интерактивным услугам (именно поэтому агентства Renters и Dow Jones обеспечивают полный поток данных только лишь по выделенным каналам, а спутниковую связь рекомендуют при установке минимальных конфигураций) и ог-раниченное! в территории приема сигнала, определяемой точкой «зависании» пика.

При такой широте выбора служб финансовой информации что же все-таки следует предпочесть для своих нужд? Другими словами, услугами какой из служб воспользоваться? Ответ во многом зависит от ваших конкретных потребностей и, конечно же, возможностей. Тем не менее при выборе стоит обратить внимание на следующие важнейшие параметры, характеризующие информационный поток службы финансовой информации:

¦ покрытие системы (размер котрибуторской и корреспондентской сети);

¦ оперативность получения информации;

¦ глубина (по времени и структурированности) и широта (по видам финансовых инструментов) охвата информации;

¦ наличие дополнительных справочных данных, в том числе «исторических» рядов (усредненные потоки котировок, из которых изъяты случайные выбросы и ошибочные данные, что важно для проведения технического анализа);

¦ возможность резервирования и восстановления информации, потерянной при возникновении нештатных ситуаций;

¦ простота применения;

¦ возможность формировать из общего потока собственные инфор-мационные страницы.

Кроме указанных характеристик при выборе службы финансовой информации и конфигурации рабочего места следует также учитывать по меньшей мере еще три фактора:

¦ достаточность информации для ее приобретения;

¦ соотношение цена/качество при заданном уровне достаточности;

¦ окупаемость конкретной конфигурации.

Перейдем теперь к непосредственному рассмотрению ведущих мировых служб финансовой информации.

Лебеге. Агентство ЯеШеп на сегодняшний день является ведущей службой финансовой информации в мире. Данная служба не имеет себе равных по количеству, сложности и общему объему информации, поставляемой банкам, средствам массовой информации и постоянно увеличивающемуся числу других деловых подписчиков. Агентство ЯеШегэ было основано Полем Юлиусом Рейтером в 1851 г. в Лондоне как служба новостей, по быстро завоевало репутацию первоклассного источника международных новостей, отличающихся оперативностью, точностью и независимостью. Несмотря на то что услуги агентства КеМеп достаточно дороги, они являются эталоном качества (говорят, что есть новости Reuters, а есть — все остальные).

Агентство использует как спутниковую связь, так и выделенные каналы, но при потере информации восстановить ее возможно лишь при наличии выделенного канала. Информационный поток имеет записеориентированную структуру, что дает возможность пользователю фильтровать информацию и формировать собственные базы данных. Архивы данных обновляются каждые 15 минут. Агентство Reuters занимает традиционно прочные позиции в Европе, но в США уступает Dow Jones. Кроме того, Reuters владеет собственной мировой корреспондентской сетью. Любой клиент, приобретший соответствующее оборудование, получает код в системе и может формировать собственную страницу, куда заносятся котировки и другая информация. Круп-нейшие банки получают статус маркет-мейкеров, чьи котировки формируют рынок. На сегодняшний день агентство Reuters имеет в России более 1000 крупных клиентов. Еще во времена СССР его услугами пользовалась ТАСС и крупные государственные банки. Основными продуктами агентства Reuters являются:

¦ информационные системы серии 2000 (Money 2000, Markets 2000, etc.), охватывающие весь спектр инструментов финансового, биржевого, товарного и фондового рынков;

¦ системы технического анализа в реальном времени Reuters Technical Analysis и Reuters Graphics 3.5 Professional,

¦ рабочая станция A TW (Advanced Trader Workstation), работающая в среде UNIX и включающая систему регистрации сделок, ведения позиции, комплексного анализа и управления финансовыми рисками Kondor+ (новое поколение рабочих станций представлено системой Kobra)-,

¦ система осуществления транзакций Dealing 2001-1. Система работает в сетях с протоколом Х.25 и при наличии выделенного канала предоставляет возможность прямого выхода на более чем

5 тыс. финансовых организаций, подключенных к сети Reuters (банк-подписчик получает буквенный код, позволяющий установить соединение за 1-2 с). Благодаря этой сети абонент может получать и передавать котировки, заключать сделки и обмениваться информацией в режиме двусторонней телексной связи. Система поддерживает конверсионные сделки, привлечение и размещение кредитных ресурсов, а также сделки спот, FRA, SWAP, ere. Для проведения аналогичных операций на внутреннем россписком рынке поставляется упрощенный вариант — система Reuters Domestic Dealing',

¦ Triarch-2000 — открытая информационная платформа, работающая под операционной системой UNIX и ориентированная на управление потоками данных в крупном дилинговом зале (десятки рабочих мест) и интеграции этих потоков с внутрибанковскими расчетными и информационными системами;

¦ Prism + — система аналоговой коммуникации потоков данных, позволяющая эффективно использовать многотерминальные конфигурации в рамках единого рабочего места;

¦ Wyatts — специализированная телефонная система для дилингового зала.

Особо стоит отметить, что агентство Reuters поставляет информацию п но российскому рынку, включая котировки ММВБ, РТС, данные по ГКО: ОФЗ, МКО, облигациям, фондовому рынку и многое другое. Специально для СНГ была разработана система «Рынки-1000», обеспечивающая доступ к данным по денежным, энергетическим и товарным рынкам, рынкам ценных бумаг стран СНГ, а также к базовой информации с основных мировых рынков, которая дополняется новостями, связанными с российским рынком (Domestic Finances 1 News).

Dow Jones. Сл ужба финансовой информации Dow Jones стоит на одном уровне с агентством Reuters (совместно они контролируют более 60% мирового рынка информационных услуг, а многие банки и брокерские компании поставляют информацию одновременно и Dow Joncs и Reuters). В отличие от агентства Reuters служба DowJones имеет американские корни и сохраняет там ведущие позиции, а также лучшую коитрибуторскую сеть. Кроме этого, служба Dow Jones рассчиты-вает индекс LIBOR. Помимо прочего, служба финансовой информации DowJones известна своими изданиями «The Wall Street Journal» и «Barrons», владеет несколькими телевизионными каналами. Для формирования информационного потока она использует корреспондентскую сеть Associated Press, сотрудничает с Frans Press, Kyoto News, VWD и другими ведущими агентствами мира. В России Dow Jones получает информацию от агентств «Прайм» и «Интерфакс».

Служба Dow Jones предоставляет в режиме реального времени информацию по внутрироссийскому финансовому и фондовому рынкам, а также доступ к котировкам всех российских ценных бумаг, торгуемых на западных биржах в формате ADR. Ряд экспертов полагают, что Dow Joncs дает наилучшие котировки на рынке FOREX. Служба Dow

Jones придерживается политики «сервис под ключ», включая поставку вычислительных средств, что подогревает интерес потребителей именно к этой службе финансовой информации. Информационный поток Dow Jones содержит несколько десятков тысяч страниц (стандартная подписка — 3 тыс.). При работе в сетях служба DowJones опирается на протокол доступа Frame Relay, позволяющий осуществлять доступ к удаленным базам данных. В России, кроме того, активно используется протокол Х.25.

Dow Jones активно поддерживает развитие интернет-технологий, тесно сотрудничая с компанией Microsoft. Первоначально (с 1985 г.) Dow Jones предлагала своим клиентам два программных продукта: Telerate Matrix (информационный блок) и Teletrac (технический анализ в реальном времени), функционирующих в среде DOS. Но с 1998 г. служба DowJones перестала поддерживать указанные программные продукты, сделав ставку на приложения, работающие под Windows, и на сетевые решения. С 1995 г. базовым продуктом Dow Jones стала мощная информационная платформа DowJones Workstation (DJW). DJWвключает ряд приложений, предоставляющих гибкие средства формирования рабочей среды (визуализация, интерактивный поиск и фильт-рация информации, создание композитных страниц, формирование собственных структур и баз данных, etc.). В тандеме с DJWидет пакет технического анализа DowJones Tradestation (DJTS), разработанный для корпорации фирмой Omega Research специально с целью обработки данных в режиме реального времени. DJTS включает более 100 традиционных индикаторов технического анализа и предоставляет возможность создания собственных индикаторов на базе встроенного объектно-ориентированного языка программирования. При совместном использовании DJW и DJTS обычно применяется конфигурация dual screen (англ. — двойной экран): пользователь работает с двумя экранами с помощью одной клавиатуры и мыши. На рынке открытых информационных платформ служба Dow Jones представлена системой DJP, являющейся достойным конкурентом Triarch-2000, выпускаемой Reuters. DJP масштабируема, имеет возможность работы практически со всеми известными в мире информационными потоками (более 50) и средства интеграции с сетевыми бизнес-приложениями, что особенно актуально при ее установке в банках и крупных дилинговых залах.

Tenfore. Агентство Tenfore представляет собой спутниковую систему финансово-экономической информации. В России Tenfore действует с 1993 г. и придерживается политики «достаточности информации», исходя из реальных потребностей (и возможностей) российских пользователей. Деятельность агентства Tenfore направлена на широкий круг подписчиков — от банков до частных лиц, имея весьма конкурентоспособное соотношение цена/качество и систему скидок. Блок новостей агентства Tenfore формируется на основе договоров с информационными агентствами, в том числе и российскими, а часть информации поступает от других служб финансовой информации. Базовый продукт агентства Tenfore — информационная система Tenfore Workstation, реализованная в среде Windows, имеет русифицированный интерфейс, средства формирования рабочей среды (монтажные окна, etc.) и накопления и обработки информации в формате электронных таблиц Excel, поддерживает протокол DDE, предоставляет средства фильтрации и поиска новостей по ключевым словам. Кроме этого, за отдельную плату Tenfore поставляет пакет технического анализа Danalyzer, позволяющий визуализировать данные в виде гистограмм, трендовых графиков, «японских свечей», «крестиков-ноликов». Пакет содержит около 40 индикаторов анализа и допускает анализ выборок объемом до 10 тыс. значений.

CQG International. Компания CQG International имеет американские корни и пришла на российский рынок совсем недавно. Клиентскую базу компании CQG International в России представляют западные банки и инвестиционные фонды, умеющие ценить качественную и оперативную информацию, компании топливно-энергетического и металлургического сектора, следящие за мировой биржевой конъюнктурой, банки, дилинговые центры и частные инвесторы. Служба финансовой информации CQG International имеет ряд неоспоримых достоинств: весьма приемлемая цена, возможность гибкой подписки, весь спектр рынка FOREX, персональные и сетевые версии программного обеспе-чения (работает в среде Windows), средства формирования рабочей и торговой среды, минимальные сроки поставки (в течение 2 недель), спутниковый канал, etc. Главное отличие CQG International от других служб финансовой информации состоит в том, что данная компания решила задачу автоматического дистанционного восстановления утраченной информации через спутниковый канал (!). Полнота данных, на которые подписался пользователь и которые хранятся на его жестком диске, периодически проверяются (алгоритм определения полноты с учетом авторизации клиента разработан специалистами компании CQG International), и при обнаружении сбоя информация постепенно в течение суток восстанавливается. Помимо этого, CQG International обеспечивает автоматическое дистанционное обновление своего программного обеспечения (в среднем раз в 3 недели — в ночь с субботы на воскресенье — либо по заявке клиента). И наконец, CQG International предоставляет мощный блок технического анализа, содержащий более 100 стандартных и патентованных индикаторов, средств формирования торговых стратегий, планирования и управления рисками и инвестициями, а также систему проверки соответствия заданной стратегии текущему состоянию рынка, обеспечивающую подачу звуковых сигналов на открытие и закрытие позиций, установку ордеров, etc. Кроме того, интерфейс рассчитан на профессионального участника рынка, для которого нет мелочей, и учитывает реакцию человека на торговую ситуацию в режиме реального времени.

Bloomberg. Агентство Bloomberg представляет собой молодую американскую компанию, 30% акций которой принадлежат Merrill Lynch. Несмотря на молодость данной компании, темпы ее роста в 3-5 раз выше аналогичных показателей для других служб финансовой информации. Ежедневно агентство Bloomberg, как и другие подобные агентства, освещает все ключевые аспекты мирового финансового и фондового рынка, в том числе предоставляя и всевозможную статистику по рынкам акций, валюты, залоговых ценных бумаг, индексам, рынкам муниципальных, корпоративных, правительственных облигаций, еврооблигаций, облигаций внешнего государственного долга, сырья, продукции, etc. При этом данные отчеты более детальны, чем в других агентствах, что определяет основной круг пользователей агентства Bloomberg, среди которых: корпорации-эмитенты, посреднические финансовые учреждения и институциональные инвесторы в лице менеджеров по инвестициям и управлению средствами и активами. Помимо прочего, агентство Bloomberg предоставляет открытые базы данных, содержащие большой объем информации (вплоть до данных по каждому эмитенту, включая текущее финансовое состояние и историю).

Основным программным продуктом агентства Bloomberg является ра-ботающая под Windows компьютерная система Open Bloomberg (OB) — чрезвычайно мощный и элегантный пакет, но имеющий очень высокую стоимость. Рабочее пространство ОВ содержит два специальных монитора и оригинальную клавиатуру с динамиком. ОВ имеет функциональный интерфейс, выводя на экран несколько тысяч информационных окон и специальные разделы Bloomberg News (включая телевизионные программы). В состав ОВ входят средства технического анализа, графического представления данных, оценки альтернативных вариантов инвестиций, моделирования оптимальной структуры инвестиционного портфеля, прогнозирования и минимизации рисков. Особо отметим, что ОВ содержит средства прямого доступа к базам данных ведущих мировых бирж.

Как мы видим, с развитием информационных технологий изменяются и средства анализа поступающей информации. Да и сами информационные потоки трансформируются, превращаясь в «лавину» данных, обработка которых уже невозможна без привлечения все новых и новых технологий. Постепенно происходит покрытие все большего числа сегментов мирового рынка, вырабатываются единые стандарты. Объектно-ориентированный подход, сетевые решения и использование технологии клиент-сервер, позволяющие формировать индивидуальную рабочую и торговую среду, осуществляют интеграцию и обработку потоков данных.

Все вышесказанное наталкивает на мысль о том, что современный участник рынка должен быть человеком разносторонним, с серьезной профессиональной подготовкой. На сегодняшний день становится уже недостаточным иметь в своем распоряжении «кусочек мела и доску для записи котировок», как это было в начале прошлого века.

<< | >>
Источник: А. А. Куликов. Форекс для начинающих. 2003

Еще по теме Службы финансовой информации:

  1. Финансовые службы предприятия
  2. 8.3. Организация финансовой службы
  3. Финансовые службы коммерческой организации (предприятия)
  4. 8.1. Значение финансовой службы на предприятии
  5. Формирование и раскрытие информации о финансовых активах международными стандартами финансовой отчетности
  6. Положение о федеральной службе России по финансовому оздоровлению и банкротству
  7. Государственная контрольно-ревизионная служба и ее функции в финансовом контроле
  8. Временное положение о специализированном фонде Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению
  9. Подготовка финансовой информации
  10. Исследование ожидаемой финансовой информации
  11. Проверка прогнозной финансовой информации
  12. Проверка прогнозной финансовой информации
  13. 19. Полномочия на получение финансовой информации
  14. 9.3. Проверка прогнозной финансовой информации