<<
>>

Торговля в ценовых диапазонах

Неопытные трейдеры, обжегшись на торговле на моментуме цены, – если они еще не потеряли все свои деньги, – часто перестраиваются и понимают, что продажа или покупка на моментуме рыночной цены не позволяет все время делать деньги.

Это обычно происходит, когда страх и неопределенность зашкаливают, удача заканчивается, а убытки растут.

Поэтому, вместо того чтобы покупать на максимумах и продавать на минимумах, двигаясь в направлении моментума цены, трейдер меняет тактику и начинает покупать на минимумах и продавать на максимумах. Старая аксиома Уолл-стрит «Покупай дешево и продавай дорого» становится его новой торговой стратегией.

К сожалению, как и торговля на моментуме цены, эта стратегия не отвечает на вопрос, что именно дешево, а что дорого. Более того, здесь нет никакой причины для торговли, кроме понижения или повышения цены. Иными словами: где поставить стоп, если мы покупаем на падении, а цена продолжает двигаться вниз к новым минимумам? Трейдер должен покупать на падении, и большинство продолжает это делать, удваивая позицию.

Рынок идет еще ниже, и трейдеры покупают на новых падениях. Очень скоро рынок, двигающийся в нисходящем тренде, приводит к большому убытку или банкротству.

Конечно, эта стратегия может прекрасно работать на бестрендовом рынке. На рис. 6.1 цена USDJPY торгуется в ограниченном диапазоне между 91,07 и 91,79. Если покупать на всех падениях и продавать на всех пиках, то можно провести семь прибыльных сделок по 72 пипса, что в сумме составит 504 пипса за восьмидневный торговый период. Неплохая прибыль.

Рынок начинает трендовое движение в точке, обозначенной 1. Для трейдера, покупающего на падениях, это означает возможность покупки. Первая покупка происходит на 91,07.

Следующая покупка – на более низкой цене 90,87, третья – на 90,35 и т. д. Всего будет выполнено пять покупок. Кроме того, поскольку трейдер набил руку, покупая на падениях (я в этом не сомневаюсь), значит, он выкупил все минимумы цены. Обратите внимание, что корректировочные волны, идущие вверх, становятся все меньше, что является типичным признаком трендового рынка, и у трейдера ни разу не возникает возможности получить прибыль или хотя бы закрыть сделку в ноль. Наконец, когда в точке 6 цена резко падает, страх трейдера достигает таких высот, а его капитал на счете уменьшается так сильно, что ликвидируется вся позиция. Общий убыток после пяти покупок составляет 1364 пипса, что значительно превосходит прибыль от торговли в диапазоне от минимума к максимуму. Период, который потребовался для того, чтобы потерять сумму, в два с лишним раза большую, составил примерно восемь торговых дней, т. е. то же время, которое потребовалось, чтобы заработать 504 пипса прибыли. Тренды двигаются быстро, поэтому и убытки накапливаются быстро.

В конце концов диапазонные трейдеры, как правило, понимают, что покупка на минимумах и продажа на максимумах работают только до определенного предела, особенно во время трендов. Цена лишь говорит вам, что она ниже или выше той, что была в самом недавнем прошлом. Она не говорит вам, насколько низкой или высокой она станет, равно как не определяет и риск сделки. Кроме того, такой подход приводит к торговле против тренда. Именно на трендах делается больше всего денег. Но там же можно и потерять больше всего. Как видно из примера, цена на трендовом рынке может все понижаться, понижаться и понижаться, а с ней уменьшается и величина вашего торгового счета.

Хотя текущая цена и направление цены, несомненно, являются одними из самых важных факторов, за которыми следует следить трейдеру, сами по себе они не обеспечивают трейдеру успеха.

Трейдерам, как и плотникам, юристам, программистам, необходимо применять к этой цене инструменты – фильтры, которые, взяв цену, трансформируют ее в понятный трейдеру уклон, т. е. либо бычий, либо медвежий. Совершая эту трансформацию, инструменты должны облегчать работу трейдера. Они должны делать трейдера более производительным и прибыльным. Они не должны делать трейдера непродуктивным. Не должны вызывать неопределенность или страх, а, наоборот, должны поощрять уверенность и определенность. Если использовать аналогию из начала этой главы, – головка молотка не должна слетать с ручки и бить трейдера по голове.

<< | >>
Источник: Грег Михаловски. На волне валютного тренда: Как предвидеть большие движения и использовать их в торговле на FOREX. 2017

Еще по теме Торговля в ценовых диапазонах:

  1. Зона D: достигается верхний диапазон торговли
  2. Терминология, используемая при торговле спрэдами и диапазонными форвардами
  3. Ценовая политика в торговле
  4. Естественный цикл изменения диапазона
  5. Игра в диапазоне цен
  6. Индекс Дневного Диапазона
  7. Диапазонный форвард
  8. Диапазон контроля
  9. Диапазоны VIX
  10. Прогнозирование дневных диапазонов цен (daily range projec-tions)
  11. Индекс расширения диапазона (REI)
  12. Диапазон обслуживания
  13. Диапазон цен
  14. Конфигурации, основанные на диапазоне цен
  15. Индекс расширения диапазона (Range Expansion Index — REI) и индикатор Демарка (DeMarker Indicator)
  16. Тестирование динамической защитной остановки на основе среднего истинного диапазона
  17. Торговля на пике результативности, или как управлять процессом торговли