<<

«Японские свечи»

Модели продолжения тенденции:

¦ Upside Tasuki Gap and Downside Tasuki Gap — «верхний разрыв тасуки» и «нижний разрыв тасуки». Данная модель возникает, когда в рамках определившегося тренда появляется разрыв между двумя «свечами» одного цвета.

При этом цвет этих «свечей» отвечает направлению превалирующего тренда. Третья «свеча» (третий день), имеющая противоположное направление, открывается в «теле» второй «свечи», и ее закрытие располагается внутри разрыва, но разрыв остается частично незаполненным (рис. 1).

Тактика поведения при формировании данной конфигурации проста: следуйте за тенденцией. Однако рекомендуется подождать подтверждения. Следует отметить, что для этой фигуры цвет первой «свечи» не столь важен, как направление последующих свечей, но лучше, чтобы цвета первой и второй «свечей» совпадали, поддерживая направление тренда;

¦ Side-by-Side White Line — «смежные белые “свечи”». Начало формирования данной модели идентично предыдущему случаю: возникает разрыв в направлении тренда. Вторая и третья?

«свечи» (второй и третий день) оказываются белыми. При этом они имеют примерно одинаковые цены открытия и сходные размеры

Тактика поведения состоит в следовании за ведущей тенденцией. Однако отметим, что на практике смежные белые «свечи», возникающие с разрывом вниз, крайне редки. Кроме того, следует учитывать тот факт, что для «медвежьей» модели требуется подтверждение, в то время как для «бычьего» варианта это не обязательно.

¦ Rising Three Methods and Falling Three Methods — «метод трех поднимающихся» и «метод трех падающих». Данная конфигурация состоит из целого ряда «свечей». Первая длинная «свеча» отражает направление основного тренда. За ней следует группа, состоящая из трех «свечей» с маленькими «телами». Если они имеют противоположную направленность относительно главной тенденции, то это является дополнительным плюсом.

При этом лучше, если колебание маленьких «свечей» будет происходить в пределах первой длинной «свечи». Наконец, последняя — пятая — «свеча» (пятый день) должна быть очень сильная, с ценой закрытия, уходящей от цены закрытия первого дня в направлении первоначального тренда ?

Поскольку данная модель состоит из пяти «свечей», то на практике встречается крайне редко. В то же время она не требует дополнительного подтверждения. Метод «трех поднимающихся» рассматривается как отдых после подъема, за которым следует новый ценовой штурм (метод «трех падающих» в точности противоположен). Особенность данной конфигурации состоит в том, что после сильного движения рынок не готов двигаться дальше в этом направлении: возникают некоторые сомнения в том, что тренд способен к продолжению. Однако спустя какое-то время (три «свечи») эти сомнения рассеиваются, и тренд продолжается. После формирования данной комбинации есть реальная возможность продолжить торговлю в направлении основного тренда;?

¦ Separating Lines — «разделяющие «свечи»». Формирование данной конфигурации начинается с длинной «свечи», направленной против основного тренда. Цвет следующей (второй) «свечи» отражает направленность преобладающей тенденции. При этом «тела» этих «свечей» встречаются примерно посередине — на уровне цены открытия второй «свечи» (второго дня)

Особенность ситуации состоит в том, что на фоне восходящей (нисходящей) тенденции появляется длинная черная (белая) «свеча», что вызывает определенный скептицизм у участников рынка. Тем не менее следующий день (следующая «свеча») открывается с гэпом, практически на уровне открытия предыдущего периода. Кроме того, развитие этой «свечи» совпадает с основной тенденцией, что возвращает рыночную уверенность. Особо стоит отметить, что на практике требуется подтверждение данной конфигурации, особенно в случае «бычьего» характера модели;

¦ Mat Hold — «удержание на татами». Данная модель является модификацией модели «метод трех поднимающихся» (см. выше).

При этом данная модель демонстрирует большую силу, чем метод трех поднимающихся. Формирование модели начинается с длинной белой «свечи». При этом следующая «свеча» открывается с гэпом вверх, а цена закрытия оказывается более низкой, что формирует «свечу» (день), близкую к «звезде». Следующие две «свечи» (два дня), аналогичные «трем поднимающимся», представляют собой «свечи коррекции». Пятый день («свеча») — длинная белая «свеча» с закрытием на новом максимуме

Ситуация проста: на рынке наблюдается устойчивый рост, что подтверждается длинной белой «свечой». Однако при открытии следующей торговой сессии происходит ценовой разрыв и торговля ведется в узком диапазоне — цена закрытия немного ниже уровня открытия. В два последующих дня (периода) на рынке возникают сомнения по поводу сохранения восходящей тенденции — «свечи коррекции». Тем не менее цены не опускаются ниже уровня открытия первого дня, что вселяет уверенность в участников рынка. Наконец, страхи уходят и рынок вновь растет, чтобы закрыться на новом максимуме, что совпадает с основным трендом. Помимо прочего, отметим, что данная модель не требует подтверждения;

¦ Three-Line Strike — «тройной удар». Данная модель в отличие от предыдущей состоит из четырех «свечей». Кроме того, прежде чем действовать, необходимо дождаться подтверждения этой модели. Формирование данной конструкции начинается с об-

разования комбинации из трех «свечей», отражающих основной тренд (данную модель можно рассматривать как расширение модели «три черные вороны» либо «три белых солдата»). Затем рынок открывается еще выше (ниже) при восходящем (нисходящем) тренде, чтобы потом упасть (подняться) и закрыться ниже (выше) цены открытия первого белого (черного) дня.

Особенность ситуации заключается в том, что участники рынка уверены в продолжении текущей тенденции. Показатель этого — «три белых солдата» («три черные вороны»). Однако следующая «свеча» соответствует фиксации прибыли, что выражается в противоположном направлении длинной «свечи». Тем не менее настроения предыдущих трех дней не меняются и цена продолжает двигаться в первоначальном направлении. Не лишним будет напомнить, что данная модель требует дополнительного подтверждения;

Upside Gap Three Methods and Downside Gap Three Methods —

«верхний разрыв метода трех» и «нижний разрыв метода трех». Прежде всего необходимо отметить, что данная модель очень похожа на верхний и нижний «разрывы тасуки» (см. выше). Как правило, эта модель возникает на рынках в виде сильно выраженным трендов. Формирование этой конфигурации начинается с двух длинных «свечей» в направлении текущей тенденции, которые разделены ценовым разрывом. Третья «свеча» (третий день), имеющая противоположную направленность, заполняет своим «телом» образовавшийся разрыв.

Начало формирования данной модели соответствует мощному движению в направлении тренда, которое продолжается даже после появления ценового разрыва. Третий день («свеча») соответствует коррекции (фиксации прибыли) на рынке, после чего цена возобновляет движение в первоначальном направлении. При этом необходимо дождаться дополнительного подтверждения;

¦ On Neck Line — «у линии шеи». Эта модель является недоразвитой версией «пронизывающей свечи» (см. далее). Разница состоит в том, что белое «тело» второй «свечи» (второго дня) поднимается лишь до минимума предыдущего периода. В рамках нисходящей тенденции формируется длинная черная «свеча». Вторая белая «свеча» (второй день) открывается ниже минимума предыдущего дня и закрывается в районе минимума первой «свечи». Стоит отметить, что вторая «свеча» не обязательно должна быть длинной

Данная модель, как правило, возникает во время ценового сни-жения. Вторая «свеча» совершает скачок вниз, но не может продолжить снижение. Это крайне неудачное время для игры на повышение, так как вскоре основной тренд должен продолжиться. При формировании этой модели необходимо дождаться дополнительного подтверждения;

¦ In Neck Line — «на линии шеи». Данная конфигурация практи-чески совпадает с предыдущей. Отличие заключается лишь в том, что цены закрытия обеих «свечей» находятся примерно на одном уровне

Поведение участников рынка почти полностью соответствует предыдущему случаю с той лишь разницей, что падение цены не будет происходить столь стремительно по причине более высокой цены закрытия. Необходимо также отметить тот факт, что в случае, когда цена закрытия первой «свечи» совпадает с ее минимумом, последние две модели становятся идентичными;

¦ Thrusting Line — «толчок». «Толчок» — более сильная модель, чем две предыдущие. Однако она оказывается неспособной за-крыться выше срединной точки «тела» предыдущего дня. Следует отметить, что ценовой разрыв при формировании данной модели, как правило, несколько больше, чем в случае моделей «у линии шеи» и «на линии шеи». Формирование модели начинается, как и в предыдущем случае, с возникновения длинной черной «свечи» в направлении нисходящего тренда. Вторая «свеча» (второй день) оказывается белой и открывается значительно ниже минимума предыдущей «свечи». В то же время уровень закрытия второй «свечи» располагается внутри «тела свечи» первого дня, не доходя до ее срединной точки

Аналогично предыдущим моделям «толчок» выявляет неспо-собность падающего рынка к смене направления, что ведет к продолжению нисходящей тенденции.

1. Модели разворота:

¦ Hammer and Hanging Man — «молот» и «висельник». Это, пожа-луй, простейшие модели, состоящие всего лишь из одной «свечи».

При этом модель «молот» возникает на нисходящем тренде, а «висельник» — при восходящей тенденции. Формирование обеих моделей подобно: маленькое «тело свечи» находится у края торгового диапазона (при этом цвет «тела» не имеет осо-бого значения). Что касается «теней», то верхняя практически отсутствует, если вообще есть, в то время как нижняя «тень» в два-три раза превышает размеры «тела»

Что касается модели «молот», то здесь все просто: рынок долго снижался и продолжает падать. Однако формирование новой «свечи» («молота») говорит о том, что участники рынка начали чувствовать себя неуютно на падающем рынке — время «быков» уже не за горами. Если перед вами модель «висель-ник», ситуация будет обратной: на восходящем тренде наблю-дается резкое падение цены, но вскоре цена возвращается к своим прежним позициям (возможно, даже устанавливается новый максимум). Это говорит о том, что «быки» устали и скоро им на смену придут «медведи» — это была их первая попытка. Как в первом, так и во втором случае необходимо дождаться подтверждения;

¦ Engulfing — «поглощение». Прежде всего для формирования данной конструкции необходимо наличие ярко выраженного тренда. «Тело» второй «свечи» (второго дня) должно полностью поглощать «тело свечи» предыдущего дня. При этом цвет первой «свечи» всегда отражает направление главной тенден-ции, в то время как вторая «свеча» (второй день) движется в противоположном направлении Особенность ситуации заключается в том, что рынок «устал» от текущего тренда. Показатель этого — небольшая белая (черная) «свеча» на восходящем (нисходящем) тренде. Следующая сессия отмечена более уверенным движением в противоположном направлении, при этом достигаются новые максимумы и минимумы. Это говорит о том, что рынок готов сменить направление. Особо следует отметить, что данная конструкция требует дополнительного подтверждения;

Harami — «харами». Данная конфигурация по построению пол-ностью противоположна модели «поглощение»: первой длинной «свече» предшествует ярко выраженный тренд. Цвет первого дня не так важен, но лучше, чтобы он отражал главную тенденцию. Вторая «свеча» (второй день), напротив, имеет небольшое «тело», полностью находящееся внутри «тела свечи» первого дня. При этом вторая «свеча» (второй день) направлена против основной тенденции

Ситуация проста: на фоне ярко выраженного тренда возникает небольшая «свеча» противоположного направления, что сви-детельствует о скорой смене тренда. Как и в предыдущем случае, требуется дополнительное подтверждение;

¦ Harami Cross — «крест харами». Эта модель во многом похожа на предыдущую. На ярко выраженном рынке возникает длинная «свеча», направленная в сторону основной тенденции. Вторая «свеча» (второй день) — «дожи». При этом «дожи» полностью находится в «теле свечи» предыдущего дня

Поведение участников рынка такое же, как и при модели «ха-рами»: на рынке присутствует ярко выраженный тренд, но затем неожиданно рынок в течение одного дня (одной «свечи») разворачивается, не выходя за пределы предыдущего периода. Все это приводит к переоценке участниками рынка текущей ситуации и, как правило, заканчивается сменой тенденции. В отличие от предыдущих моделей дополнительное подтверждение не требуется, но желательно;

¦ Inverted Hammer and Shooting Star —«перевернутый молот» и «падающая звезда». «Перевернутый молот» и «падающая звезда» — две родственные модели. При этом первая формируется в нижней части ценового диапазона. Ценового разрыва не требуется, так как «перевернутый молот» формируется при нисходящем тренде. Верхняя «тень», как правило, не более чем в два раза длиннее «тела», а нижней «тени» практически нет. В отличие от «перевернутого молота» «падающая звезда» возникает на восходящем тренде, с разрывом между ценой предыдущего дня и ценой открытия. Маленькое «тело свечи» формируется в

нижней части ценового диапазона (за этот период). При этом верхняя «тень» по меньшей мере в три раза длиннее «тела», тогда как «тень» нижняя практически отсутствует

Обе модели указывают на то, что рынок устал двигаться в на-правлении главного тренда и готов начать разворот — это первый сигнал перед сменой тенденции. Тем не менее как первая, так и вторая конфигурация требует дополнительного подтверждения;

¦ Piercing Line — «пронизывающая свеча». «Пронизывающая свеча» является «бычьей» разворотной конфигурацией и формируется следующим образом: первая «свеча», имеющая длинное черное «тело», отражает главную тенденцию. Далее следует длинная белая «свеча» с ценой открытия ниже минимума за предыдущий период. В то же время уровень закрытия второй «свечи» (второго дня) располагается внутри «тела» первого дня, выше его срединной линии

Особенность поведения рынка заключается в том, что после длинной черной «свечи», поддерживающей нисходящий тренд, происходит открытие с разрывом вниз, что еще больше укрепляет «медвежий» характер. Однако вскоре цена начинает расти и день («свеча») закрывается намного выше уровня открытия, что

вызывает обеспокоенность «медведей» и радует «быков»: не за горами укрепление рынка. Данная модель предполагает под-тверждение, которое тем не менее не является обязательным;

¦ Dark Cloud Cover — «завеса темных облаков». Конфигурация «завеса темных облаков» представляет собой «медвежью» раз-воротную модель, которая является двойником модели «про-низывающая свеча». Формирование этой конфигурации начи-нается с возникновения длинной белой «свечи», отражающей главную тенденцию на рынке. Второй день (вторая «свеча») открывается на уровне, располагающемся выше максимума за предыдущий период. При этом уровень закрытия второго дня находится ниже срединной линии первой «свечи»

Поведение рынка полностью противоположно поведению при формировании модели «пронизывающая свеча» — длинная белая «свеча» укрепляет позиции «быков». Однако следующий день приносит разочарование: появляется длинная черная «свеча», что свидетельствует о близости разворота. Данная модель не требует дополнительного подтверждения;

¦ Doji Star — «звезда дожи». Модель «звезда дожи» является пред-упреждением о том, что близок разворот тренда. Первая «свеча» (первый день) имеет длинное «тело», соответствующее направле-нию основной тенденции. На следующий день происходит ценовой разрыв в направлении сформировавшейся тенденции. При этом вторая «свеча» является «дожи» с не слишком длинными «тенями» (особенно в «бычьем» случае)

Для ситуации на рынке при этом характерна смена настроений в связи с тем, что после сильного движения, сопровождающегося ценовым разрывом, образуется «дожи». Это говорит о том, что на рынке наметился разворот. Данная модель предполагает дополнительное подтверждение;

¦ Morning Star and Evening Star — «утренняя звезда» и «вечерняя звезда». Конфигурация «утренняя (вечерняя) звезда» является моделью «бычьего» («медвежьего») разворота. Формирование данной модели начинается с возникновения длинной белой «свечи» в направлении текущего тренда (пер

вый день). Между вторым днем («звездой») и первым днем всегда существует ценовой разрыв, направление второй «свечи» не имеет особого значения. Наконец, третья «свеча» (третий день), открывшись с гэпом, имеет длинное «тело» и направлена против основной тенденции. Другими словами, цвет третьей «свечи» противоположен цвету «свечи» первого дня

Тактика поведения должна учитывать то, что после ярко выра-женной основной тенденции происходит ценовой разрыв и второй день (вторая «свеча») торгуется в малом диапазоне, что вызывает неуверенность у участников рынка. Наконец, третий день своим мощным движением рассеивает все сомнения — тенденция изменилась. Данная модель на практике не требует до-полнительного подтверждения;

¦ Morning Doji Star and Evening Doji Star — «утренняя звезда дожи» и «вечерняя звезда дожи». Данная модель практически полностью идентична предыдущей. Отличие состоит лишь в том, что вместо «звезды» здесь присутствует «дожи». Формирование этой модели, как и большинства разворотных конфигураций, начинается с длинной «свечи», совпадающей по направлению с основной тенденцией. Затем с ценовым разрывом следует «звезда дожи». И наконец, третья длинная «свеча» (третий день) противоположна по направлению первой «свече»

Поведение участников рынка при формировании этой конфи-гурации подобно поведению при возникновении модели «утренняя (вечерняя) звезда». Дополнительного подтверждения не требуется;

¦ Abandoned Baby — «брошенный младенец». Это еще одна важная разворотная модель, сходная по своей конфигурации с двумя предыдущими. Как и ранее, первый день (длинная «свеча») отражает направление главной тенденции. Далее происходит ценовой разрыв, в результате чего образуется «дожи», между «тенями» которого и нижней (верхней) «тенью» «свечи» пре-дыдущего дня существует разрыв вниз (вверх). На третий день (третья «свеча») происходит разрыв в противоположном на-правлении (рис. 22).

Тактика поведения рынка подобна предыдущим двум случаям. Единственное отличие заключается в силе влияния второго дня («звезды») на продолжение текущей тенденции. Сформировавшаяся модель не требует дополнительного под-тверждения;

¦ Tri Star —«три звезды». Модель «три звезды» впервые была исследована Стивом Нисоном. Как следует из названия, эта конфигурация состоит из трех «дожи», средняя из которых является «звездой». Между вторым днем и соседними днями существует разрыв вниз (вверх) при нисходящей (восходящей) тенденции

Подобная модель, как правило, возникает на ярко выраженном тренде. Ситуация проста: первый день вызывает некоторое беспокойство по поводу сохранения текущей тенденции; второй — говорит об отсутствии направления; наконец, третий день сигнализирует о смене тренда. Тем не менее данная модель предполагает дополнительное подтверждение;

¦ Upside Gap Two Crows — «две взлетевшие вороны». Конфигурация «две взлетевшие вороны» является «медвежьей» разворотной моделью. Формирование этой модели начинается с длинной белой «свечи» в направлении текущей тенденции (восходящий тренд). После столь бурного роста формируется черная «свеча» с ценовым разрывом наверх. Третья черная «свеча» (третий день) своим «телом» полностью поглощает «тело» второй «свечи», тем не менее цена ее закрытия оказывается несколько выше цены закрытия первой «свечи»

Тактика поведения рынка предопределяется тем, что после дли-тельного роста возникла черная «свеча», расположенная выше максимума цены за предыдущий период; это несколько подрывает силу «быков». Третий день окончательно убеждает участ

ников торгов, что пришла пора смены тенденции: кто станет играть на повышение после двух существенных понижений? При анализе этой модели дополнительного подтверждения не требуется, но будет лучше, если оно есть;

¦ Meeting Lines — «встречающиеся свечи». Модель «встречающиеся свечи» образуется в тех случаях, когда противоположно окрашенные «свечи» имеют одну и ту же цену закрытия. При этом «тела» обеих «свечей» отражают направление основного тренда. Цвет первой «свечи» всегда соответствует текущей тенденции. Также следует указать, что для формирования этой модели необходимо возникновение длинных «свечей»

Поведение рынка определяется сильно выраженным трендом, что подтверждается первой длинной «свечой». Следующий день («свеча») открывается с сильным ценовым разрывом, и в течение дня цены стремятся вернуться на предыдущие рубежи, что свидетельствует об ослаблении текущей тенденции. Для окончательной уверенности в формировании этой конфигурации требуется дополнительное подтверждение;

¦ Beit Hold — «захват за пояс». Прежде всего следует отметить, что, как и большинство однодневных моделей, конфигурация «захват за пояс» теряет свое значение, если в близкой окрест-

ности много подобных «свечей». «Свеча» «захват за пояс» при-мечательна тем, что у нее нет одной «тени». «Бычий» («медвежий») «захват за пояс» открывается на своем минимуме (максимуме) и не имеет нижней (верхней) «тени»

При этом на рынке растет беспокойство участников по поводу со-хранения текущего тренда. Данное обстоятельство вызвано не-прерывным движением цены (от уровня открытия) в сторону, противоположную основному тренду, что сильно подрывает веру в неколебимость существующей тенденции. Тем не менее для практической работы требуется дополнительное подтверждение;

¦ Unique Three River Bottom — особая впадина «три реки». Кон-фигурация особой впадины «три реки» во многом похожа на конфигурацию модели «утренняя звезда» и является «бычьей» разворотной моделью. Формирование этой модели начинается с длинной черной «свечи» в направлении главной тенденции (нисходящий тренд). На второй день (вторая «свеча») появляется «харами», причем ее «тело» также черное и ее нижняя «тень» дает новый минимум. Третий день представлен короткой белой «свечой», расположенной ниже «тела» «харами» (рис. 27). Реакция не вызывает сомнений: первый день (первая «свеча») только укрепляет уверенность участников рынка в нисходящем тренде. Следующий день своим открытием внушает некоторое недоверие, однако в течение дня достигается новый минимум, что несколько сглаживает ситуацию. Тем не менее уровень закрытия находится намного выше цены закрытия предыдущего дня. Кроме того, третий день отмечен незначительным, но все же ростом цены, что полностью развеивает все сомнения в близости разворота тренда. Данная модель не требует дополнительного подтверждения, в то же время лучше, если оно будет;

¦ Three White Soldiers — «три белых солдата». Конфигурация «три белых солдата» является очень важной «бычьей» разворотной моделью. При ее формировании последовательно появляются три длинные белые «свечи», уровень закрытия каждой из которых выше уровня предыдущей. Кроме того, цены открытия находятся внутри «тела» предыдущей «свечи» (лучше всего, если цены открытия располагаются в середине торгового диапазона за предыдущий период). Помимо прочего, каждая «свеча» закрывается в районе дневного максимума или вблизи него

Ситуация на рынке характеризуется тем, что при нисходящем тренде начинают возникать белые «свечи». Каждая торговая сессия открывается ниже, но затем закрывается на новом краткосрочном ценовом максимуме. Это носит ярко выраженный «бычий» характер. Данная модель на практике не требует дополнительного подтверждения;

¦ Advance Block — «отбитая атака». Эта конфигурация является ярко выраженной «медвежьей» разворотной моделью. Для ее формирования необходимо возникновение трех белых «свечей» (дней) с все более высокими ценами закрытия. При этом цена открытия каждого дня находится внутри «тела» предыдущей «свечи» (дня). На окончательное ослабление восходящего тренда указывают длинные верхние «тени» второго и третьего дней

Несмотря на то что визуально эта модель похожа на предыдущую (модель «три белых солдата»), рынок ведет себя по-другому. Прежде всего стоит указать, что эта модель формируется на восходящем тренде и сигнализирует о его скором завершении. Длинные верхние «тени» говорят о том, что ослабление восходящего тренда достигло своего максимума. Тем не менее необходимо подождать дополнительного подтверждения;

¦ Deliberation — ^размышление». Конфигурация «размышление» также является вариацией модели «три белых солдата» и

представляет собой «медвежью» разворотную модель. Ее фор-мирование начинается с возникновения двух длинных белых «свечей» (дней), совпадающих с основной тенденцией. Третий день открывается вблизи цены закрытия второго дня, при этом он оказывается «волчком» или, что наиболее вероятно, «звездой»

Данная модель демонстрирует слабость восходящей тенденции (аналогично модели «отбитая атака»), фиксируемой в последнем дне. Другими словами, эта модель является подтверждением того, что тренды не могут длиться до бесконечности. Здесь также следует подождать дополнительного подтверждения;

¦ Three Black Crows — чтри черные вороны». Конфигурация «три черные вороны» является двойником модели «три белых солдата» и представляет собой «медвежью» разворотную модель. Формирование этой модели начинается с появления на восходящем тренде трех последовательных длинных черных «свечей» (дней). При этом уровень закрытия каждого нового дня находится ниже предыдущего, а цена открытия располагается внутри «тела свечи» за предыдущий период. Каждый день закрывается на своем минимуме или вблизи него ?

Поведение рынка соответствует ситуации, возникающей при достижении ценовой вершины (ср. со случаем «три белых солдата»). Для практического применения не требуется дополнительного подтверждения;

Identical Black Crows — «три одинаковые вороны». Данная кон-фигурация является особым случаем модели «три черные вороны» (см. выше). Ее формирование начинается с возникновения на восходящем тренде трех длинных черных «свечей» (дней), образующих «лесенку», — уровень открытия каждого дня равен цене закрытия предыдущего

Психологическая реакция при возникновении данной модели — паническая продажа, паника еще больше усиливается нисходя-?

щим движением цены. Данная модель не требует дополнительного подтверждения;

¦ Breakaway — «пробой». На практике возникает как «бычий», так и «медвежий» пробой. Формирование этой модели начинается с длинной «свечи» (дня), соответствующей направлению основной тенденции. Вторая «свеча» (день) имеет тот же цвет, а ее «тело» имеет ценовой разрыв в направлении тренда. Третий и четвертый дни поддерживают существующее направление тренда, а цены их закрытия возрастают в направлении тренда. Наконец, пятая «свеча» (пятый день) оказывается длинной противоположно окрашенной «свечой»; торговая сессия в этот период закрывается внутри разрыва между телами первого и второго дней

Выбор тактики поведения, который должен сопутствовать воз-никновению этой ситуации, очень важен: тренд ускоряется после появления большого разрыва, а затем происходит снижение скорости. Тем не менее цена продолжает двигаться в первона-чальном направлении. Наконец, ценовой рывок в противопо-ложном направлении полностью раскрывает смысл происходя-щего в последние три дня: имеет место краткосрочный разворот.

На практике следует дождаться дополнительного подтверждения, особенно в случае «медвежьего» характера модели;

¦ Two Crows — «две вороны». Конфигурация «две вороны» пред-ставляет собой модель «медвежьего» разворота. Ее формирование начинается длинной белой «свечой» (днем) в направлении главного тренда (восходящая тенденция). На второй день происходит разрыв наверх, и в этот день «свеча» имеет черное «тело». Третья «свеча» (третий день) также имеет черное «тело», открываясь внутри «тела свечи» второго дня и имея цену закрытия, расположенную в рамках «тела» первой «свечи»

Особенность ситуации при данной модели состоит в том, что после длительного роста рынок показывает некоторую слабость (вторая «свеча»). Третий день (третья «свеча») развеивает все оставшиеся сомнения: смена тенденции не за горами. Однако на практике требуется дополнительное подтверждение;

¦ Three Inside Up and Three Inside Down — «три дня изнутри вверх» и «три дня изнутри вниз». Модели «три дня изнутри вверх» и «три дня изнутри вниз» являются подтверждениями для модели «харами» (см. выше). Формирование этой конфигурации начинается с возникновения классической модели «харами». Третий день дает более высокую цену для «трех дней изнутри вверх» и более низкую — для «трех дней изнутри вниз»

Поведение данной модели сводится к подтверждению классической конфигурации для «харами»: об успешности развития модели «харами» можно будет говорить только в случае движения цены в прогнозируемом направлении. Очевидно, что эта модель не требует дополнительного подтверждения;

Three Outside Up and Three Outside Down — ««три внешних дня вверх» и «три внешних дня вниз». Конфигурации «три внешних дня вверх» и «три внешних дня вниз» являются подтверждением моделей поглощения. Начало формирования этой модели полностью совпадает с формированием конфигурации «поглощение». На третий день (третья «свеча») происходит более высокое (низкое) закрытие для модели «три внешних дня вверх (вниз)»

Особенность модели заключается в практическом подтверждении моделей поглощения: показывают успешность прогноза.?

Очевидно, что, как и в предыдущем случае, не требуется допол-нительного подтверждения;

¦ Three Star in the South — ««три звезды на юге». Конфигурация «три звезды на юге» является «бычьей» разворотной моделью и указывает на медленное ослабление нисходящего тренда. Ее формирование начинается с возникновения длинной черной «свечи» (дня) с длинной нижней «тенью» (ср. с моделью «молот»). Вторая «свеча» (второй день) обладает той же формой, но имеет гораздо меньшее «тело», его минимум оказывается выше минимума предыдущего дня. Наконец, третья «свеча» (третий день) представляет собой маленькую черную «марибозу» («свеча» без «теней»), которая открывается и закрывается внутри торгового диапазона предыдущего дня

Поведение рынка сводится к постепенной смене настроений. При этом постепенное укорачивание «тел» рассматриваемых «свечей» дает дополнительный сигнал для беспокойства. Тем не менее для практического применения требуется дополнительное подтверждение;

¦ Concealing Baby Swallow — «прячущаяся ласточка». Конфигурация «прячущаяся ласточка» является моделью «бычьего» разворота. Ее формирование начинается с появления двух черных «марибозу». Третья «свеча» (третий день) черная, цена открытия совершает гэп вниз, однако торговля происходит в рамках цен предыдущего дня, что приводит к появлению длинной верхней «тени». Наконец, четвертая черная «свеча» (четвертый день) полностью поглощает третью «свечу», включая ее тень

Особенность ситуации состоит в том, что после активных продаж (две черные «марибозу») «медведям» дается еще один шанс зафиксировать свои позиции (четвертый день). Особо следует отметить, что данная конфигурация не требует дополнительного подтверждения;

¦ Stick Sandwich — «прилипший сэндвич». Конфигурация «при-липший сэндвич» является моделью «бычьего» разворота. Ее фор-мирование начинается на нисходящем тренде. За черным «телом* следует белое «тело» дня (нет «теней»), когда торговля ведется выше цены закрытия черной «свечи» (дня). Третья «свеча» (третий день) оказывается черной, причем цена закрытия равна уровню закрытия первого дня (первой «свечи»)

Особенность ситуации при возникновении этой модели сводится к тому, что после ярко выраженного нисходящего тренда возникает длинная белая «свеча», что заставляет задуматься о перспективах дальнейшего снижения цены. На следующий день цена подпрыгивает еще выше, но уровень закрытия располагается на уровне закрытия первой «свечи», что формирует мощное «дно», за которым, очевидно, последует смена тенденции. Тем не менее на практике требуется дополнительное под-тверждение;

¦ Юски^ — «ВЫСОКИЙ прыжок». Конфигурация «высокий прыжок» сходна с моделью «разделение свечей» (см. выше) с той лишь разницей, что вместо равенства уровней открытия здесь наблюдается ценовой разрыв. Формирование этой модели тривиально: за «марибозу» одного цвета следует «марибозу» другого цвета, при этом между ними существует разрыв

Психологическая ситуация на рынке сводится к резкой смене настроений, когда после разрыва цена уже не возвращается на прежние рубежи. Стоит отметить, что на практике не требуется дополнительного подтверждения;

¦ Homing Pigeon — «почтовый голубь». Конфигурация «почтовый голубь» является моделью «бычьего» разворота. Кроме того, это модель очень похожа на классическую модель «харами», однако оба «тела» чаще черные. Формирование модели начинается с возникновения длинной черной «свечи» при нисходящем тренде. Вторая черная «свеча» (день) находится полностью внутри «тела свечи» предыдущего дня

Специфика модели заключается в том, что после сильного ценового движения (вниз) на рынке наступила небольшая передышка, которая в будущем может перерасти в смену текущей тенденции. Не вызывает сомнения то, что на практике эта модель требует дополнительного подтверждения;

¦ Ladder Bottom — «ступенчатое дно». Конфигурация «ступенчатое дно» является моделью «бычьего» разворота. Ее формирование начинается с появления трех длинных черных «свечей» (дней) с все более низкими ценами открытия и закрытия, что очень похоже на модель «три черные вороны». Четвертая «свеча» (четвертый день) черная с длинной верхней «тенью». Наконец, последняя, пятая, «свеча» (пятый день) — длинная белая «свеча» с уровнем открытия над «телом» предыдущего дня

?

Эта модель выражает тот факт, что нисходящий тренд невечен (четвертая «свеча»). В этот момент на рынке начинают возникать сомнения относительно продолжения текущей тенденции, которые полностью развеиваются после формирования заключительной «свечи». Но на практике необходимо все же дополнительное подтверждение;

¦ Matching Low —«совпадение по нижнему уровню». Конфигурация «совпадение по нижнему уровню» является моделью «бычьего» разворота. Концепция этой модели сходна с той, что применима в случае модели «прилипший сэндвич». Формирование данной модели начинается с появления длинной черной «свечи» (дня) в рамках нисходящего тренда. Второй день также оказывается черным, а его цена закрытия равна цене закрытия первого дня

Поведенческая ситуация практически полностью совпадает с ситуацией, отвечающей модели «прилипший сэндвич». Главным является формирование сильного «дна» (один уровень закрытия для двух «свечей». Как и ранее, для практического применения требуется дополнительное подтверждение.

2. Нейтральные модели:

¦ Spinning Tops — «волчки». Если расстояния между максимумом и минимумом, а также между ценами открытия и закрытия относительно невелики, то можно смело говорить о формировании «волчков», свидетельствующих о неопределенности на рынке ?

¦ Doji — «дожи». Данная «свеча» показывает неопределенность рынка. Если за первым «дожи» последует второй, то после выхода из неопределенности можно ожидать сильного движения рынка;

¦ Harami — «харами». Данная модель указывает на ослабление темпа ценовой тенденции. Она образуется, когда «свеча» с маленьким «телом» оказывается в пределах сравнительного большего «тела» предыдущей «свечи». «Харами» возникают как при восходящем тренде, так и при нисходящем

¦ Harami Cross — «крест харами». Эта модель также указывает на ослабление темпа ценовой тенденции. Она отличается от «харами» лишь тем, что ее вторая «свеча» представлена «дожи» (что означает неопределенность).

<< |
Источник: А. А. Куликов. Форекс для начинающих. 2003

Еще по теме «Японские свечи»:

  1. Кому светят японские свечи? Трендовые индикаторы и осцилляторы, японские свечи, крестикинолики
  2. 1.7.1 Японские свечи
  3. Японские свечи
  4. Кому светят японские свечи? (разделы 3.83.11)
  5. Японские свечи
  6. Японские свечи (Japanese Candlesticks Charting)
  7. 2.12. Специфический анализ 2.12.1. Японские свечи (Candlesticks)
  8. Глава 28. ВВЕДЕНИЕ В ЯПОНСКИЕ СВЕЧИ
  9. 140. Упражнение«Пламя свечи»
  10. 2. ЛИНИИ СВЕЧИ
  11. Анализ «японских свечей»
  12. Термины японских свеч
  13. Пример применения графического анализа. Пара USD/CHF, часовые свечи
  14. Торговля по японским свечам
  15. Японский вызов
  16. Японское образование: от колыбели до могилы
  17. Подходы в анализе японских свечей
  18. Миф 4. Японская экономика закрыта для иностранцев.
  19. Японские деревни Хирано, Нагайке и Яманока