<<
>>

Глава 7. Как называется ваша игра?

Вопрос: Какой совет вы могли бы дать среднестатистическому человеку?

Ответ: Не будьте среднестатистическим. Правило 90/10

Многие слышали о так называемом правиле 80/20. Оно гласит, что в большинстве случаев примерно 80 процентов следствий объясняются 20 процентами причин.

Этот феномен известен также как принцип Парето, названный так но имени итальянского экономиста Вильфредо Парето, который заметил, что 80 процентов земли в Италии принадлежит 20 процентам населения. Бизнесменам хорошо известно, что источником 80 процентов доходов являются 20 процентов клиентов, о которых надо как следует заботиться.

Мой богатый папа, признавая это, пошел еще дальше. Он был убежден, что 90 процентов всех денег зарабатывают 10 процентов людей. Он называл этот принцип денежным правилом 90/10. Например, если взглянуть на гольф, то можно заметить, что 10 процентов игроков получают 90 процентов всех призовых фондов. В сегодняшней Америке 10 процентов людей владеют 90 процентами всего национального богатства.

Если вы хотите одержать победу в финансовой игре, нельзя быть среднестатистическим человеком.

Вы должны войти в верхушку, составляющую 10 процентов.

Финансовые рекомендации

для среднестатистических людей

Одна из причин, по которой 90 процентов населения пребывают в плохом финансовом положении, заключается в том, что они следуют плохим рекомендациям, например:

1. «Хорошо учись».

2. «Найди хорошую работу».

3. «Усердно трудись».

4. «Экономь».

5. «Твой дом — это актив и твоя самая главная инвестиция».

6. «Живи по средствам».

7. «Избавься от долгов».

8. «Вкладывай деньги на долгосрочной основе в диверсифицированные портфели, состоящие из акций, облигаций и паев инвестиционных фондов».

9. «Уходи на пенсию с уверенностью, что правительство о тебе позаботится».

10.

«Живи долго и счастливо».

Комментарии читателей

Мой покойный отец, который был судьей, а потом работал в инвестиционном банке, говорил, что биржа — это единственный путь к богатству. Он также утверждал, что нет ничего глупее инвестиций в недвижимость, которые связаны с большим риском. Отец не верил в пассивный доход. В прошлом году он умер, а этой весной состоялись судебные слушания

по поводу наследства. Оказалось, что с момента смерти до суда состояние отца уменьшилось на 87 процентов. Деньги, которые он так хотел оставить своим детям, попросту испарились.

Мой отец всегда говорил: «Нет ничего плохого в том, чтобы быть обычным человеком». Я с этим никогда не соглашался. По-моему, надо стараться быть лучшим во всем. Тогда и результаты будут соответствующими.

Сказки о деньгах

Я неслучайно закончил перечень рекомендаций призывом «Живи долго и счастливо», который напоминает концовку многих сказок. Ведь все эти рекомендации, по сути, и являются финансовыми сказками, в которые верило все поколение времен Второй мировой войны. Но от этого они не стали реальностью.

Многие люди моего возраста, то есть поколение вьетнамской войны, включая и многих моих друзей, некоторое время жили весьма неплохо, но сейчас испытывают финансовые трудности, потому что слишком верят в сказки. Большинство моих ровесников надеются и ждут, что фондовый рынок снова поднимется, чтобы можно было спокойно пойти на пенсию.

Сегодня выпускники вузов тревожатся, что не смогут найти работу. Они тоже верили в сказки, в частности в ту, которая начинается словами: «Если будешь плохо учиться, не найдешь хорошую работу».

Заговорщики хотят, чтобы мы верили в их сказки (следуя их рекомендациям, 90 процентов людей становятся пешками в игре богатых. Они понятия не имеют, что такое реальные деньги. Все, что они знают, — это сказки.

Как называется ваша игра?

Игра заговорщиков называется денежный поток. Чтобы быть в числе 10 процентов, надо уметь направлять к себе денежные потоки от остальных 90 процентов людей.

Для этого заговорщикам необходимо, чтобы вы верили в сказки.

Должно быть, кто-то из вас уже недовольно бурчит: «Да это же просто реклама вашей игры "Денежный поток"». Да, я рекламирую свою игру. Я горжусь ею и радуюсь, когда слышу о ней хорошие отзывы. Она вполне заслужила название «"Монополия" на стероидах». Но на самом деле «Денежный поток» — это не просто настольная игра. Именно в нее заговорщики играют в реальной жизни. Цель заговора заключается в том, чтобы деньги из ваших карманов текли к ним.

Точно так же, как рыба не замечает воды, большинство людей не замечают заговора. Мы живем в обстановке заговора, как рыбы в воде. Богатые и бедные, образованные и неграмотные, работающие и безработные — все вовлечены в игру под названием «Денежный поток». Разница лишь в том, что кто-то выполняет роль игроков, а кто-то — безвольных пешек.

Чтобы помочь вам лучше разобраться в этой игре, приведу несколько примеров из реальной жизни.

Пример № 1. Хорошего образования недостаточно

Многие студенты и их родители взваливают на себя огромные долги, чтобы оплатить обучение в колледже. Кроме того, учащиеся колледжа имеют право на получение кредитной карты, которая приводит к еще большему накоплению долга. Когда студент берет ссуду па обучение и получает кредитную карту, денежный поток на долгие годы устремляется из его кармана на погашение задолженностей. Заговорщики любят студентов, потому что они являются прекрасными источниками денежного потока. Они не разбираются в финансовых вопросах и зачастую полагают, будто с помощью кредитной карты можно все покупать бесплатно. В том, что это не так, многие убеждаются впоследствии на собственном горьком опыте, а некоторые, к сожалению, не убеждаются вовсе. Колледж — это замечательное место, где ярче всего проявляется ситуация, когда деньги из карманов студентов перетекают в карманы богачей.

Окончив колледж, студенты оказываются по уши о долгах. Они выходят на рынок труда, находят хорошую работу и погашают значительную часть задолженностей только для того, чтобы убедиться, что теперь денежный поток направлен из их карманов в адрес правительства за счет налогов.

Чем больше они зарабатывают, тем выше налоговая ставка. Чтобы сэкономить деньги, они питаются в «McDonald's» — и денежный поток течет в «McDonald's». Они отдают распоряжение, I чтобы вся их зарплата переводилась на банковский j счет — и деньги текут в банк в виде оплаты услуг и комиссионных каждый раз, когда они пользуются банкоматом, чтобы получить свои же деньги. Люди покупают машину — и деньги текут в автомобильную, кредитную, нефтедобывающую и страховую компании. Правительство, разумеется, тоже получает свою долю за выдачу водительского удостоверения. Люди покупают дом — И деньги текут в ипотечную и страховую компании, it также в фирмы, обеспечивающие их кабельным телевидением, водой, отоплением, электричеством. Правительство получает налог на недвижимость. Денежный I поток, направленный на Уоллстрит, не иссякает, так, как люди вкладывают деньги в пенсионные программы V инвестиционных фондов и при этом еще платят комиссионные. Потом наступает старость, и приходят болезни. Денежный поток направляется в дома престарелых.

А когда люди умирают, правительство взимает налог на наследство. У большинства людей вся жизнь проходит в безуспешных попытках хоть как-то укротить денежный поток, текущий из их кармана.

Девяносто процентов людей испытывают финансовые трудности только потому, что денежный поток направлен от них к кому-то другому — к тем самым 10 процентам, которые хорошо знакомы с правилами игры. Чем усерднее работают 90 процентов и чем больше они зарабатывают, тем активнее деньги текут в карманы 10 процентов.

Эта история в полной мере описывает жизнь моего бедного папы. Он работал в поте лица, непрестанно учился и повышал квалификацию. Он зарабатывал хорошие деньги и даже откладывал часть из них, но так и не научился контролировать исходящие денежные потоки. Потеряв работу и оказавшись не у дел, отец лишился входящего денежного потока, но исходящий то никуда не делся. В результате он попал в бедственное финансовое положение.

Школа не учит детей контролировать денежные потоки. Да, там учат правилам обращения с деньгами, но они сводятся к тому, что деньги надо копить и хранить в банке или вкладывать их в инвестиционные фонды. Детям внушают, что их денежные потоки должны направляться к богатым людям.

Если бы я руководил системой образования, то в первую очередь научил бы школьников контролирован, исходящие денежные потоки и создавать входящие. Эту концепцию я более полно постараюсь раскрыть в последующих главах.

Пример № 2. Что появилось раньше:

Мобильный телефон или денежный поток?

Конечно же денежный поток. Если бы не он, то ни когда не было бы и мобильных телефонов. Денежный

поток — это единственная движущая сила, стоящая за всеми изобретениями и открытиями. Как только инвесторы осознают выгодные возможности, которые может предоставить мобильный телефон для создания денежного потока, они тут же находят деньги для разработки и создания глобальной сотовой сети. Если возможность создания денежного потока не просматривается, такая работа никого не заинтересует.

Каждый раз, когда вы пользуетесь мобильным телефоном, денежный поток устремляется из вашего бумажника в адрес операторов сотовой связи. Казалось бы, они работают в сфере телекоммуникаций, но на самом деле их игра называется Сегодня существует множество отличных товаров к услуг, которые изменяют облик мира. Но если бы не было денежного потока, направленного от потребителя I к богачам, этих товаров и услуг просто не существовало бы. Если вы собираетесь выпустить на рынок новый I товар или основать собственный бизнес, прежде всего I надо задуматься о денежном потоке. Если ваш бизнес к создаст денежный поток, которого хватает только вам, I то, скорее всего, вы не сможете привлечь инвесторов для развития своего бизнеса.

Пример № 3. Крах фондового рынка

Когда в 2007 году произошел биржевой обвал, деньги начали перетекать из акций в другие активы. Готов держать пари, что 90 процентов инвесторов понесли при этом потери, потому что слишком поздно отреагировали на развитие событий. А медлили они потому, то верили в финансовые сказки о надежности долгосрочных вложений в диверсифицированные портфели инвестиционных фондов.

Из-за изменения направления денежного потока выиграли инвесторы в золото, а те, кто вкладывал деньги в инвестиционные фонды, оказались в проигрыше. То же самое происходило и на рынке недвижимости, где лопнул мыльный пузырь безудержного удорожания жилья и деньги хлынули в другом направлении, оставив домовладельцев с их обесценившимися домами.

Знания — это новые деньги

Первое новое правило денежных игр гласит: «Деньги — это знания». Знания о денежном потоке. Поскольку в учебных заведениях отсутствует финансовое образование, молодые люди выходят из их стен, вооружившись знаниями по многим предметам, но не имея никакого понятия о денежных потоках. А ведь это, на мой взгляд, основа основ. Большинство студентов после окончания колледжа усердно трудятся, чтобы обеспечить входящий денежный ноток, но не располагают практически никакими возможностями, чтобы управлять им. Каждый месяц из их карманов вытекает денег больше, чем поступает, а это значит, что им приходится трудиться еще усерднее или еще сильнее залезать в долги.

Для большинства людей самое важное значение имеет надежная и стабильная работа, потому что они не в состоянии контролировать исходящие денежные потоки. Именно поэтому многие финансовые гуру советуют: «Ликвидируйте задолженность по кредитной карточке и живите по средствам». Этот совет предназначен для тех 90 процентов, которые не способны управлять своими денежными потоками. Их деньги перетекают в карманы других людей — тех самых 10 процентов, которые умеют направлять денежные потоки к себе, даже не работая.

Если говорить об инвестициях, то среднестатистический инвестор тоже практически лишен контроля над денежными потоками. В действующих сегодня пенсионных программах деньги из зарплаты напрямую поступают на счет 401(к), прежде чем человек успевает подержать их в руках. На основе этих вложений инвестиционные фонды создают денежный поток, текущий в их карман посредством скрытых накладных расходов и комиссий.

На протяжении многих лет я критиковал инвестиционные фонды. Это ужасное средство вложения денег, предназначенное для среднестатистических людей. Многие финансовые эксперты долгое время пытались опровергнуть мои взгляды, так как находились на содержании финансовый компаний и тех же самых фондов. В телепрограммах и популярных публикациях на экономические темы вы и сегодня можете видеть все те же устаревшие рекомендации, вся суть которых сводится к долгосрочным вложениям денег в хорошо диверсифицированные портфели инвестиционных фондов. Это среднестатистические рекомендации для среднестатистических инвесторов, которые никак нельзя назвать удачными.

В этой связи хотелось бы сослаться на слова основателя финансовой компании «Vanguard Group» Джона Богла. Будучи первооткрывателем индекс фондов, которые берут самую низкую плату за свои услуги за счет снижения расходов на управление инвестициями, Богл является непримиримым критиком традиционных Взаимных фондов. В интервью журналу «SmartMoney» он, в частности, заявил, что при инвестировании во Взаимный фонд человек вкладывает 100 процентов своих денег, берет на себя стопроцентный риск, но получает только 20 процентов от прибылей, если таковые Вообще имеются. Остальные 80 процентов оставляет Себе фонд в виде комиссионных и накладных расходов. Что еще хуже, в 2009 году из-за сильного оттока денег г фондового рынка взаимные фонды начали повышать плату за свои услуги. Это значит, что денежный поток, текущий из карманов инвесторов, усиливается.

В своей книге «Битва за дух капитализма» («Tbc Battle for the Soul of Capitalism») Богл пишет, что взаимные инвестиционные фонды и банки охотно говорят о силе аккумулируемых процентов, но умалчивают об аккумулируемых издержках, которые существенно снижают ваши доходы. Я безмерно уважаю Богла за то, что он выступает против самой мощной силы заговорщиков — взаимных инвестиционных фондов. Найдется не так уж много печатных органов и телеканалов, которые взяли бы на себя смелость критиковать эту отрасль, потому что они не хотят терять такого богатого рекламодателя, как инвестиционные фонды.

Новое правило № 6. Выучите язык денег

Когда абитуриент поступает в медицинский институт, он первым делом учит медицинскую терминологию и уже вскоре со знанием дела рассуждает об отличии диастолического давления от систолического. Поступим в летную школу, я должен был освоить авиационную терминологию, чтобы понимать, что такое альтиметр, элерон и закрылок. После того как я пересел с самолета на вертолет, мне понадобились уже другие слова: соответственность, перекос винта и ротор. Я бы не смог добиться успеха как пилот, если бы не понимал их значения.

В 1903 году, получив контроль над школьной системой, заговорщики убрали из лексикона учащихся все слова, касающиеся денег, и заменили их терминами, которые редко используются в реальном мире, такими как алгебра и уравнение. Причина, по которой 90 процентов населения испытывают финансовые трудности, состоит в том, что они не знакомы с языком денег.

Комментарии читателей

Наша мысль имеет словесное выражение, поэтому мы не в состоянии понять концепцию, для описания которой у нас нет слов. Следовательно, чтобы понять, что такое деньги и как они функционируют, необходимо выучить их язык и освоить соответствующую терминологию. Лишь в этом случаемы сможем принимать самостоятельные финансовые решения, а не слепо доверяться «экспертам». Лишь в этом случае мы сможем избавиться от мыслей типа «у меня для этого не хватит ума» или «мне этого никогда не понять». Выучив язык денег, вы научитесь понимать и контролировать свое финансовое положение.

Войдите в число 10 процентов

Освоив язык денег, вы научитесь понимать, о чем говорят заговорщики. Если вы каждый день будете посвящать денежной терминологии хотя бы немного времени, то ваши шансы войти в число 10 процентов значительно возрастут. Более того, освоив язык денег, не снизите вероятность того, что вас одурачат лжепророки — те самые, которые всю жизнь советовали Нам копить деньги, покупать дом, ликвидировать долги и вкладывать средства на долгосрочной основе в диверсифицированные портфели инвестиционных фондов.

Обучение детей языку денег не потребует больших расходов. Для этого достаточно только немного здравого смысла. Если школа ознакомит учеников хотя бы г терминологией, одно это поможет борьбе с нуждой и бедностью. Чем больше детей освоит язык денег, тем больше появится предпринимателей, которые будут создавать рабочие места, а не надеяться на меры правительства по борьбе с безработицей.

В последующих главах вы познакомитесь со множеством основных терминов, касающихся денег и инвестиций. Их необходимо знать каждому, кто стремится войти в 10 процентов богатых людей.

Из слов складывается отношение, а из отношения — реальность

Наша жизнь зависит, прежде всего, от нашего к ней отношения. Если вы хотите изменить свою жизнь, измените слова, которые характеризуют ваше мировосприятие. Ниже я привожу самые распространенные варианты отношения к деньгам.

«Я никогда не буду богатым». Такие слова свойственны бедным людям. Скорее всего, они всю жизнь будут испытывать нужду. Если человек говорит, что деньги его «не интересуют», то фактически отгоняет от себя богатство. Когда я слышу: «Чтобы делать деньги, их надо иметь», то обычно отвечаю: «Нет, деньги начинаются со слов, а за слова не нужно платить». Когда кто-то говорит: «Инвестиции рискованны», я отвечаю: «В инвестициях нет никакого риска. Весь риск — в отсутствии финансового образования и следовании плохим советам». Мои слова отражают совершенно иное видение ситуации и отношение к деньгам.

Знание начинается со слов

Деньги — это знания, а знание начинается со слов. Слова представляют собой горючее для мозга. В них отражается реальность. Использование неправильных слов приводит к неправильным мыслям и неправильном жизни. Это равносильно применению некачественного бензина в мощном автомобиле. Ниже я приведу примеры того, какое влияние оказывают на нас слова.

Слова, характерные для бедного человека Бедняка легко распознать, например, по таким словам:

1. «Я никогда не буду богатым».

2. «Деньги меня не интересуют».

3. «Правительство позаботится о народе».

Слова, характерные для среднего класса Средний класс пользуется иным набором слов:

1. «У меня есть стабильная и высокооплачиваемая работа».

2. «Мой дом — это моя главная инвестиция».

3. «Я вкладываю деньги в диверсифицированный портфель инвестиционного фонда».

Слова, характерные для богатого человека Подобно беднякам и представителям среднего класса богачам тоже свойственны выражения, выделяющие их среди других:

1. «Я ищу себе хороших работников».

2. «Я хочу купить жилой дом на сто квартир, который будет приносить мне доход».

3. «В качестве запасной стратегии я предусматриваю акционирование своей компании».

Вы чувствуете различие? Какую реальность отражают все эти слова? Повторю еще раз урок, усвоенный н воскресной школе: «И Слово стало плотиною». Вы — это те слова, которые вы употребляете.

Прирост капитала или денежный поток?

И последующих главах я познакомлю вас с некоторыми основополагающими понятиями, которые необходимо знать каждому человеку, стремящемуся войти в число 10 процентов.

К числу самых важных понятии относятся прирост капитала и денежный поток. О значении денежного потока мы уже говорили. Он составляет суть игры, в которую играют заговорщики. Когда 90 процентов людей в результате падения рынка недвижимости и биржевого краха потеряли деньги, то причина была проста: вместо того, чтобы участвовать в игре под названием «денежный поток», они играли в «прирост капитала», надеясь, что цепа их дома и стоимость акций будут повышаться и впредь. Те же, кто инвестирует в денежный поток, не слишком заботятся о состоянии фондового рынка и о динамике цен на недвижимость.

Еще одно понятие, тесно связанное с приростом капитала и денежным потоком, — это чистая стоимость активов. Часто можно слышать, как кто-то хвастается, что купил дорогой дом или владеет большим количеством дорогостоящих акций. Но вся проблема с этими активами состоит в том, что при нынешнем состоянии рынка они резко теряют в стоимости.

Чистая стоимость активов часто определяется по приросту капитала. Например, вы купили дом за миллион долларов. Формально эта сумма входит в чистую стоимость ваших активов, но если вы можете продать его не за миллион, а только за 500 тысяч, а для покупки пришлось взять кредит в размере 700 тысяч, то в данный момент этот актив ничего не стоит.

Это касается не только имущества физических лиц. Сегодня часто можно услышать о переоценке активов на базе текущих котировок. Это то же самое определение чистой стоимости активов, но для корпорации и банков. Компании с удовольствием производили такие переоценки, когда экономика была сильной, потому что от этого их баланс только улучшался. Но сейчас, когда рынок идет ко дну, переоценка на базе текущих котировок с каждым днем все больше снижает стоимость активов компаний.

Поэтому для оценки своего финансового состояния и пользуюсь не чистой стоимостью активов, а показателями денежного потока. Истинная величина богатства — это доход, который мои инвестиции приносят каждый месяц, а не цена активов, которая может меняться в ту или иную сторону.

Во время нынешнего финансового кризиса мы с Ким очень неплохо чувствуем себя в финансовом плане, потому что наш бизнес и инвестиции построены на денежных потоках. Мы смогли в довольно молодом возрасте бросить работу (Ким — в тридцать семь лет, а я — в сорок семь) потому, что приняли сознательное решение инвестировать только в денежный поток. В 1994 году этот поток (пассивный доход) составлял примерно 120 тысяч долларов в год. Сегодня, несмотря на финансовый кризис, он уже более чем в десять раз превышает эту сумму.

Один из наших соседей, живущих на противоположной стороне улицы, входит в число самых богатых людей Аризоны. Примерно пять лет назад он зашел к нам, чтобы поблагодарить за книги и игры. Улыбаясь, он сказал: «Я играю в ваш "Денежный поток" с детьми и внуками. Теперь у меня наконец появилась возможность объяснить им, чем я занимаюсь. Ведь они долгие годы не могли понять, почему у меня нет нормальной работы, как у родителей всех их друзей, а я никак не мог им этого объяснить».

Четыре зеленых домика

Когда мне было девять лет, богатый папа начал мое финансовое обучение, играя со мной в «Монополию») те игры продолжались па протяжении многих лет н порой длились по нескольку часов. Однажды я спросил богатого папу, почему он так часто играет со мной, и он ответил:

— Потому, что в этой игре заключена формула большого богатства.

— Что это за формула? — поинтересовался я.

— Четыре зеленых домика можно обменять на один красный отель.

Когда мне исполнилось девятнадцать, я, вернувшись из Нью-Йорка, узнал, что богатый папа купил большой отель на пляже в Вайкики. На протяжении десяти лет я наблюдал, как из мелкого бизнесмена он постепенно превращается в крупного игрока на рынке Гавайев. Секрет его успеха заключался в том, что он инвестировал в денежный поток.

Богатый папа уже с самого детства учил своего сына и меня тонкостям игры в «Монополию». Делая очередной ход, он, к примеру, спрашивал:

— Какой доход ты бы получил, если бы у тебя на этом поле стоял зеленый домик?

— Десять долларов, — отвечал я.

— А сколько бы у тебя было, если бы тут стояло два домика?

— Двадцать долларов.

Такая математика была мне понятна. Двадцать долларов — это намного лучше, чем десять. Таким вот образом богатый папа учил сына и меня обращать основное внимание на денежный поток, а не на прирост капитала.

Сконцентрируйтесь на денежном потоке

Начиная с 1971 года, когда Никсон лишил доллар золотого обеспечения, в экономике появилась инфляция. Люди чувствовали, что тут что-то не так, но, не имея достаточного финансового образования, не могли понять, что именно. В 1980 году инфляция привела к тому, что цена золота подскочила до 850 долларов за унцию, а серебра — до пятидесяти.

При президенте Рейгане председатель Федерального резерва Пол Волкер решил пойти на радикальные меры и поднял учетную ставку до 20 процентов, чтобы покончить с инфляцией. В результате наш лексикон обогатился новым словом — «стагфляция». Оно означало, что в экономике наступила стагнация (прекратился рост доходов у частных лиц и компаний), а инфляция продолжала расти (все становилось дороже).

Я помню ресторанные меню тех времен, в которых цены были перечеркнуты по несколько раз. Они росли чуть ли не каждый месяц. Бизнес не развивался, но стоимость товаров и услуг неуклонно увеличивалась, чтобы покрыть растущие издержки.

Хотя проценты по ипотечным кредитам были очень высокими (от 12 до 14 процентов), стоимость домов начала расти бешеными темпами. В 1973 году я купил квартиру в Вайкики за 30 тысяч долларов, а двумя годами позже продал ее за 48 тысяч. Затем я купил три квартиры на острове Мауи по 18 тысяч долларов, а продал по 48 тысяч, положив себе в карман около 90 тысяч долларов всего за один год. Это было в шесть раз больше, чем я зарабатывал, служа в морской пехоте. Я уже не был десятилетним мальчишкой, игравшим с богатым папой в «Монополию». Мне было далеко за двадцать, и игра шла по-настоящему.

Богатый папа не уставал терпеливо напоминать мне, что между приростом капитала и денежным потоком существует большая разница. Продавая недвижимость с прибылью, я инвестировал в прирост капитала. Богатый папа обратил мое внимание на то, что прирост капитала и денежный поток по-разному облагаются налогом (ситуация не изменилась и сегодня). «Вкладывай средства в денежный поток, — сказал он. — Вспомни, чему я учил тебя десять лет назад, когда мы играли и "Монополию". Инвестиции в прирост капитала — это азартная игра».

Достав игровую карточку от «Монополии», он протянул ее мне и спросил, словно малого ребенка:

— Сколько ты получишь за один зеленый домик?

— Десять долларов, — ответил я, держа карточку в руке.

Хотя мне было уже под тридцать, я хорошо помнил его уроки о разнице между приростом капитала и денежным потоком. Я знал все это, еще будучи мальчишкой, но тогда почему-то упустил из виду.

— Хорошо. А за два домика?

— Двадцать долларов.

— Правильно, — все так же терпеливо продолжал он. — Не забывай этого. Инвестируй в денежный поток, и тебе никогда не придется беспокоиться насчет денег. Тебе будут не страшны ни взлеты, ни падения рынка. Инвестируй в денежный поток — и станешь богатым человеком.

— Но ведь делать деньги за счет прироста стоимости активов намного легче, — возразил я. — Цены на недвижимость растут словно с цепи сорвавшись, а найти инвестицию, которая создавала бы денежный поток, очень трудно.

— Я знаю, — ответил он. — Но ты слушай, что я тебе говорю. Не позволяй, чтобы жадность и легкая нажива помешали тебе стать богатым и мудрым человеком. Никогда не путай прирост капитала и денежный поток.

Комментарии читателей

В свое время отец оставил мне в наследство кое какую недвижимость, которую я уже давно продал. Я работал и вкладывал деньги в инвестиционные фонды, как и все остальные. Но как-то раз сыграл в «Денежный поток» и понял, насколько важно, чтобы инвестиции давали постоянный доход. Трудно

сказать, насколько я был бы богаче сегодня, если бы сохранил ту доходную недвижимость. Думаю, что моя финансовая позиция была бы намного сильнее. Теперь я снова начал вкладывать деньги в недвижимость.

Создание денежного потока — непростая задача

После 1971 года цены постоянно росли, а уровень зарплаты не поспевал за ними. Одновременно начали уплывать за границу рабочие места. Чувствуя, что с деньгами творится что-то непонятное, люди в поисках быстрого богатства начали вкладывать их в активы, которые сулили прирост капитала. Интуитивно понимая, что доллар обесценивается, они стали скупать вещи, которые из-за инфляции быстро дорожали, например предметы искусства, антиквариат, старинные машины, куклы Барби, коллекции карточек бейсбольных клубов, выдержанные вина. Но самыми популярными инвестициями были акции и недвижимость. Многим удалось разбогатеть, беря деньги в долг и вкладывая их в прирост капитала. Однако сегодня эти люди так же бедны, как и прежде. На этот раз их ставки оказались биты.

В 1929 году, незадолго до биржевого краха, люди тоже брали деньги в долг, чтобы приобрести акции на марже. Как правило, ссуды на эти цели выдавались под залог жилья. Ставка делалась на прирост стоимости активов. В 2007 году история повторилась. Инвесторы вновь начали приобретать активы (главным образом недвижимость и акции) на заемные средства. Результат оказался таким же катастрофическим.

1 Заговор богатых

Кризис прироста капитала

В 2009 году больше всего пострадали те, кто вкладывал деньги в прирост капитала. Если бы они сосредоточились на денежном потоке, то нынешний кризис вряд ли затронул бы их так сильно. Им не пришлось бы тревожиться по поводу пенсий, оплаты учебы детей в колледже или потери работы.

В период с 2007 по 2009 год фондовый рынок потерял более 50 процентов стоимости своих активов — если измерять их с позиций чистой цены.

По данным агентства «Bloomberg.com», начиная с января 2007 года индекс Кейса — Шиллера, отражающий стоимость жилой недвижимости, непрерывно снижался в двадцати самых крупных городах Америки каждый месяц на протяжении двух лет. В таких городах, как Сан-Диего, Майами и Лас-Вегас, стоимость недвижимости упала на 33 процента. Недавно газета «Arizona Republic» сообщила, что город Финикс, где я живу, удостоился сомнительной чести стать первым крупным городом, где она снизилась более чем на 50 процентов. Опять-таки, индекс Кейса — Шиллера отражает только прирост или убыль капитала, сравнивая цены на недвижимость в разные моменты времени.

Миллионы бебибумеров молятся о том, чтобы их жилье и акции вновь подорожали, прежде чем подойдет пенсионный возраст, и чтобы в старости им не пришлось работать. Однако они молятся опять-таки о приросте капитала. Они не управляют своими денежными потоками. Им остается только надеяться и верить.

Инвестирование в денежный поток

Моя компания, занимающаяся инвестированием в недвижимость, владеет множеством зданий в Финиксе. Но она не несет убытков. Наше финансовое положение

остается стабильным, так как мы инвестируем в денежный поток. Мы сдаем квартиры внаем и очень редко продаем недвижимость. Мы боремся с заговорщиками, используя их оружие — денежный поток. Мы играем в ту же игру, что и они. Я освоил ее, играя в «Монополию» с богатым папой.

В «Монополии» недвижимость не продается. В ее тактике отсутствует принцип «купи подешевле — продай подороже». В ней ни слова не говорится о диверсификации. Эта игра требует сосредоточенности, планирования, терпения и долгосрочной стратегии. Основная цель заключается в том, чтобы установить контроль над одной из четырех сторон игровой доски и построить на своих участках зеленые домики, а если удастся, то и красные отели. Все направлено на то, чтобы на вашей стороне доски стояли только отели. После этого остается лишь сидеть и ждать, пока соперники при очередном ходе не окажутся на одном из ваших земельных участков. Конечная цель состоит в том, чтобы забрать у остальных игроков все деньги. В 2009 году многие люди лишились денег, играя в «Монополию» в реальной жизни.

Я мог бы быть богаче

Я мог бы заработать намного больше, если бы инвестировал в прирост капитала и спекулировал недвижимостью. Мне было нелегко инвестировать в денежный поток, когда все остальные вкладывали деньги в прирост [ капитала. Однако в 2009 году я в полной мере оценил | уроки богатого папы. Теперь я понимаю, почему он настойчиво учил меня заниматься только денежными потоками и не поддаваться всеобщему поветрию спекулятивных сделок.

Сегодня у меня есть четыре основных источника денежных потоков, о которых мы подробно поговорим ниже.

1. Бизнес. Независимо от того, работаю я или нет, деньги текут на мой счет. Даже если бы мне пришлось закрыть свой бизнес, денежный поток все равно продолжался бы.

2. Недвижимость. Мы с женой владеем недвижимостью, которая ежемесячно даст доход.

3. Нефть. Я не вкладываю деньги в акции нефтяных компаний, а являюсь партнером в одной из них. Если мы находим нефть или природный газ, я каждый месяц получаю чек на приличную сумму.

4. Авторские права. Мои книги издаются примерно пятьюдесятью издательствами. Каждый квартал я получаю от них гонорары за проданные экземпляры. Кроме того, еще 15 компаний выпускают мои настольные игры. От них я тоже каждый квартал получаю отчисления.

Денежные потоки среднестатистического человека

Большинство людей понимают, насколько важно иметь ежемесячные входящие денежные потоки. Проблема лишь в том, что они не чувствуют разницы между хорошими и посредственными стратегиями создания денежных потоков. Хорошие стратегии обеспечивают пассивный доход, который вы в состоянии контролировать и который облагается налогами но максимально низкой шкале. Посредственные стратегии дают пассивный доход, на который начисляются самые высокие налоги и который не поддается вашему контролю. Вот несколько примеров таких посредственных стратегий.

1. Сбережения. Проценты, начисляемые на банковские сбережения, представляют собой одну из форм денежного потока. Сегодня процентная ставка по краткосрочным облигациям меньше ноля. Если вам повезет, банк выплатит 3 процента от суммы сбережений.

Но такой денежный поток сопряжен с двумя проблемами. Во-первых, эти 3 процента облагаются налогом как обычный заработанный доход, то есть по максимально возможной ставке. Таким образом, ваши 3 процента после уплаты налогов превращаются в два. Во-вторых, Федеральный резерв печатает триллионы долларов, чтобы спасти попавшие в беду крупные банки. В конце 1970х годов эти суммы исчислялись всего лишь миллионами. В 1980е годы это были миллиарды, а в 2009 году мы говорим уже о триллионах.

Результатом становится инфляция, которая может перерасти в гиперинфляцию. Если инфляция каждый год превышает 2 процента, то, храня деньги в банке, вы фактически теряете их. Понимание взаимосвязей между правительственной помощью обанкротившимся компаниям и инфляцией поможет вам понять, насколько быстро ваши сбережения теряют свою стоимость. Вы получаете со своих депозитов 3 процента (а после уплаты налогов — всего два), в то время как центральные банки печатают триллионы.

2. Акции. На некоторые акции выплачиваются дивиденды, тоже являющиеся одной из форм денежного потока. На эти средства живут миллионы пенсионеров. Но проблема состоит в том, что во время кризиса многие фирмы сокращают размер дивидендов. В самом начале апреля 2009 года агентство «Standard and Poor's» объявило, что в первом квартале 2009 года 367 компаний уменьшили свои дивиденды в общей сложности на 77 миллиардов долларов. Это самый худший показатель за весь период начиная с 1955 года, когда S&P начало вести такую статистику. Таким образом, рецессия в очередной раз нанесла удар но самому слабому звену — по пенсионерам.

3. Пенсия. Пенсия тоже является формой денежного потока. Однако дело в том, что Корпорация по страхованию пенсионных пособий незадолго до биржевого краха перевела большую часть своих активов, составляющих 64 миллиарда долларов, из облигаций в акции и недвижимость. Но великие умы в корпорации просчитались. Очевидно, доходы от облигаций они сочли слишком низкими и переключились на акции и недвижимость в надежде на .прирост капитала. Это означает, что многие пенсионные программы в данный момент испытывают очень серьезные финансовые трудности.

Кроме того, сама концепция гарантированной пенсии для большинства людей стала уже древней историей. Большинство компаний больше не выплачивают пенсию своим сотрудникам или резко сократили ее размер. Сегодня на нее могут рассчитывать главным образом государственные чиновники и члены профсоюза служащих. Остальным приходится изыскивать другие возможности для создания денежных потоков в пенсионном возрасте.

4. Рента. Еще одна форма денежного потока — это рента. Предположим, вы перевели на счет страховой компании миллион долларов. Компания же взамен обязуется пожизненно выплачивать вам проценты от этой суммы.

Проблема состоит в том, что в качестве обеспечения ренты зачастую выступает коммерческая недвижимость, над которой у вас нет никакого контроля, или другие финансовые инструменты, приобретенные в надежде на прирост капитала крупными институциональными инвесторами, многие из которых являются акционерными обществами. Дело в том, что акционерные общества, вкладывающие средства в прирост капитала, по стандартным правилам бухгалтерского учета

должны сегодня занижать стоимость своих активов в соответствии с текущими рыночными котировками и привлекать дополнительный капитал для покрытия этих потерь, что негативно сказывается на финансовом состоянии страховых компаний. Достаточно только обратиться к примеру АГС.

Почему люди инвестируют в прирост капитала?

Недавно я присутствовал на конференции по проблемам инвестирования и слушал выступления различных докладчиков, каждый из которых представлял свои виды инвестиций. Одним из них оказался финансовый консультант, который рекомендовал метод балансировки инвестиционного портфеля, состоящего из акций и паев различных фондов, что уже само по себе вызывает у меня недоверие. Балансировка — это типичный пример инвестирования в прирост капитала. В своем выступлении этот докладчик сказал: «Я знаю, что кое-кто из вас потерял деньги на бирже. Однако волноваться не стоит. Фондовый рынок восстановит свои позиции. Помните, что в среднем его котировки растут на 8 процентов в год, поэтому я советую вам продолжать делать долгосрочные инвестиции». До чего же легко одурачить народ!

Заговорщикам нужно, чтобы денежные потоки текли в их направлении. Именно поэтому финансовые консультанты и брокеры, состоящие у них на службе, заявляют, что фондовый рынок растет на 8 процентов в год. Им необходима приманка в виде прироста капитала, с помощью, которой они опустошают ваши карманы.

Примерно то же самое заявляют и агенты по недвижимости. От них зачастую можно услышать: «Покупайте дом сейчас, пока цепы не начали расти». В самом

этом совете заложена надежда на прирост капитала. Это все та же приманка, благодаря которой денежные потоки уходят от вас. Данный процесс начинается в тот самый момент, когда вы подписываете ипотечный договор.

Почему не все инвестируют в денежный поток?

Существует ряд причин, по которым люди инвестируют не в денежный поток, а в прирост капитала.

1. Большинство людей не понимают разницы между этими двумя понятиями.

2. Когда экономика находится на подъеме, то играть в «прирост капитала» значительно проще. Люди автоматически предполагают, что их дома и акции будут дорожать параллельно с ростом инфляции.

3. Инвестирование в денежный поток требует опыта и финансовых знаний. Любой человек может купить какой-нибудь актив в надежде на рост его стоимости. А вот чтобы приобрести актив, создающий денежный поток, необходимо проанализировать потенциальные доходы и расходы и определить направление использования собственности с учетом этих двух переменных величин.

4. Люди ленивы. Они живут сегодняшним днем И ПС задумываются о будущем.

5. Люди ожидают, что правительство о них позаботится. Именно так думал и мой бедный папа, который в конечном итоге умер в бедности. Ему было проще исходить из того, что кто-то должен взять на себя заботу о нем. Сегодня свыше 60 миллионов моих ровесником в США идут по стопам моего отца.

Несколько слов в заключение

Чтобы победить заговорщиков, надо прежде всего знать, как называется их игра. Поняв, что она называется «денежный поток», вы должны освоить ее терминологию — язык денег. В этом вам поможет моя настольная игра «Денежный поток». Начинать лучше с него с «Денежного потока. Инвестирование101». Эта игра познакомит вас с основными финансовыми концепциями. Затем можно переходить к усложненному варианту — «Денежный поток. Инвестированис202». Однако конечная цель состоит в том, чтобы подготовиться к участию в реальной игре.

Как мы уже говорили, в мире финансов существует два очень важных понятия — денежный поток и прирост капитала. Девяносто процентов людей играют . в «прирост капитала», и только 10 процентов освоили игру заговорщиков «денежный поток». Кем вы хотите быть — победителем или проигравшим? Среднестатистическим человеком или незаурядной личностью? Если вы желаете одержать победу в игре (под названием «денежный поток»), то оставшаяся часть книги предназначена для вас.

<< | >>
Источник: Роберт Кийосаки. Заговор богатых. 2008

Еще по теме Глава 7. Как называется ваша игра?:

  1. Ваша команда как целое
  2. Глава 2 Залог успеха — ваша ДНК
  3. Валютный рынок как азартная игра
  4. Глава 3 Игра в кости
  5. Глава 23. ВАША МАМА БЫЛА ПРАВА - МАНЕРЫ ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ОЧЕНЬ ВАЖНЫ
  6. Приложение 2. Текст как предмет купли-продажи, командная игра
  7. Александр Элдер. Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен: Продажа и игра на понижение, 2016
  8. Правило 2. Будьте уверены в называемой цене
  9. Сергей Абдульманов, Дмитрий Кибкало, Дмитрий Борисов. Бизнес как игра. Грабли российского бизнеса и неожиданные решения, 2016
  10. Персоналом называют постоянных и временных работников, представителей квалифицированного и неквалифицирован­ного труда
  11. Глава 1. МАКРОЭКОНОМИКА КАК ОБЪЕКТ ИЗУЧЕНИЯ И КАК НАУКА
  12. Ваша главная цель
  13. Ваша миссия
  14. Ваша компания
  15. 13. Вы — это не ваша работа
  16. Ваша цель должна быть легко измеримой
  17. Ваша команда в области бизнеса
  18. Ваша цель — местные магазины
  19. Игра по пульсу рынка
  20. Лог-файлы — ваша лучшая "линия обороны"